لقد ظهرت مؤخرًا في بودكاست 3i Members Founder Spotlight، حيث تحدثت مع إريك روزين وشاركت فلسفتي حول الاستثمار الملائكي، وقدمت نصائح للمؤسسين المستقبليين، وناقشت رؤيتي حول العملات المشفرة والأسواق والمزيد.

أعضاء 3i عبارة عن شبكة عضوية للمستثمرين من القطاع الخاص المتميزين الذين يزودون الفرص ويتبادلون الخبرات ويبنون قيمة لبعضهم البعض تتجاوز الصفقة بكثير.

بالإضافة إلى مقطع فيديو YouTube أعلاه، يمكنك أيضًا الاستماع إلى البودكاست على iTunes و Spotify .

اي تيونز:

سبوتيفي:

إليكم نص المحادثة لمتعة القراءة.

تسليط الضوء على المؤسس: دروس من فوربس # 1 المستثمر الملاك فابريس غريندا

إريك روزن: مرحبًا. اسمي إريك روزين. مرحبًا بكم في البودكاست المشترك لـ 3i وتقرير Rosen وسلسلة Founder. يشرفني اليوم استضافة ضيفنا فابريس غريندا. مرحبًا فابريس. كيف حالك اليوم؟

فابريس جريندا: أنا في حالة جيدة جدًا. أشكركم على استضافتي.

إريك روزن: عظيم. نحن متحمسون جدًا لوجودك هنا. لقد حظيت بمسيرة مهنية مذهلة وقد أطلقت عليك مجلة فوربس لقب المستثمر الملائكي رقم واحد في العالم. كيف وصلت إلى هناك؟

فابريس جريندا: أعتقد أن هذا حدث لأنني لم أقصد أبدًا أن أكون مستثمرًا ملاكًا. لقد كنت مؤسسًا في مجال التكنولوجيا وآخرين لأنني كنت مرئيًا جدًا من الجمهور، وجاء مؤسسون آخرون وطلبوا مني الاستثمار فيهم وفكروا طويلًا وصعبًا فيما إذا كان ينبغي علي القيام بذلك. وبدأت في القيام بذلك واستغرق الأمر الحياة من تلقاء نفسه.

إريك روزن: إذًا، ما الذي جعلك شخصية عامة؟ ما هي الشركة التي أسستها؟ وكيف حدث ذلك؟

فابريس جريندا: في عام 1998، عندما كان عمري 23 عامًا، قمت ببناء موقع يعادل موقع eBay في أوروبا وكنت أحاول جلب الإنترنت إلى أوروبا. وأعتقد أن القصة كانت مقنعة للغاية. لقد كان الرجل الفرنسي، الذي كان الأول على صفي في جامعة برينستون، قد ذهب إلى الولايات المتحدة؛ تعلمت الإنترنت والحبال وتم جلبها إلى أوروبا.

وهكذا، كما تعلمون، كان على غلاف إحدى المجلات غلافًا مكافئًا لمجلة فوربس، والثروة، وما إلى ذلك، وربما علنيًا جدًا. وهكذا بدأ المؤسسون الآخرون في التساؤل عما إذا كان بإمكاني الاستثمار معهم. وانظر، لقد ترددت حقًا لفترة طويلة لأنني قلت، هل يعد هذا انحرافًا عن مهمتي كمؤسس للاستثمار في أشخاص آخرين؟

وفي النهاية، قررت أنه إذا تمكنت من توضيح الدروس المستفادة للآخرين، فإن ذلك سيجعلني مؤسسًا أفضل. وإذا تمكنت من مقابلة مؤسسين آخرين وإبقاء أصابعي على نبض السوق، فهذا سيجعلني مؤسسًا أفضل، وخاصةً تشغيل موقع متعدد الفئات، وفهم ما يحدث في كل فئة. ولذلك بدأت في القيام بذلك.

وكما تعلمون، السبب وراء غزارة إنتاجي هو أنني أعتقد أن هناك الكثير من المشكلات التي يجب حلها في العالم وأريد حلها جميعًا. وهكذا، كما تعلمون، عندما تفكر في شيء مثل تغير المناخ، فهو ليس مشكلة واحدة، بل الآلاف من المشاكل الفرعية الصغيرة. وأريد أن أدعم كل الأشخاص الذين يحاولون مخاطبة كل واحد منهم على حدة.

إريك روزن: إذن، لكي تكون المستثمر الملائكي الأكثر إنتاجًا، ما هو عدد الاستثمارات الملائكية التي قمت بها؟

فابريس جريندا: لقد قمت بإجراء 1100 استثمار ملائكي حتى الآن، وأرى حوالي 300 صفقة أسبوعيًا.

إريك روزين: 300 صفقة في الأسبوع. رائع!

فابريس جريندا: نعم. وفي هذه الأيام أقوم باستثمار ما بين 200 إلى 300 استثمار سنويًا.

إريك روزين: الجيز، هذا مذهل. وما هي أنجح الاستثمارات الملائكية التي قمت بها؟

فابريس جريندا: حسنًا، لقد كان من أوائل المستثمرين في شركة علي بابا. لقد كنت في بداية شركة Delivery Hero، التي كانت بمثابة اندفاعة باب في أوروبا وجنوب شرق آسيا. لقد استثمرت في Uber، وAirbnb، وFlexport، وSlice. يعني تسميها تخصصي هو الأسواق والشركات ذات تأثير الشبكة. وفي هذه الأيام، أصبحوا أقل شهرة لأنهم في الغالب يعملون في مجال B2B. ولكن في الأيام الأولى كان كل ما ذكرته هو مواجهة المستهلك.

إريك روزن: وهل يكون الملاك دائمًا مستديرًا؟ هل هي البذرة؟ هل هي أ، ب، ج؟ أين أتيت عموما في تلك؟

فابريس جريندا: أنا لاأدري بالمسرح. لكن معظم ما أفعله، الخبز والزبدة، أود أن أقول إنه سيكون بذرة و أ. نادرًا ما أقوم بالبذور الأولية لأنني لا أستثمر في المنافسين، ولا أريد أن يمنعني من الدخول فئة قبل أن أرى جميع اللاعبين المختلفين وأرى من هو الفائز الناشئ.

وأحيانًا أقوم بـ B فصاعدًا لأنه في بعض الأحيان يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى يظهر اللاعب الفائز، لكن البذرة و A هي في الواقع عن طريق الخبز والزبدة، لكنها حوالي 70٪ بذرة و A، و 20٪ ب فصاعدًا، و 10٪ ما قبل البذرة. ثم نحن أيضًا 55% الولايات المتحدة وكندا، و25% أوروبا الغربية، و10% البرازيل والهند، و10% بقية العالم، وفي الواقع بقية العالم، مثل الهند والفلبين وتشيلي ونيجيريا، أيًا كان.

إريك روزين: واو. لذا، لكي تنظر إلى 300 صفقة في الأسبوع، قم بإجراء 11 أو 1200 استثمارًا في السنة. ما هو حجم فريقك في FJ Labs؟

فابريس جريندا: هذا يعني 200 إلى 300 استثمار سنويًا. فريق الاستثمار هو 11 شخصا. يتكون الفريق الكامل الآن من 33 شخصًا، نظرًا للمكتب الخلفي الضخم. وهكذا فقد تحول الأمر نوعًا ما عما كان في الواقع نهجًا استثماريًا ملائكيًا لوقت مكتب العائلة إلى شركة رأس مال مغامر، باستثناء أننا نتصرف مثل المستثمرين الملائكيين.

قلت، ما نقوم به هو الاستثمار الملائكي على نطاق المشروع، لأننا نعقد اجتماعين مدة كل منهما ساعة واحدة على مدار الأسبوع ونقرر ما إذا كنا نستثمر أم لا. لذا، نحن لا نشغل مقاعد في مجلس الإدارة. نحن لا نقود ولا نسعر. نحن بالفعل المؤسسون، أو المؤسسون السابقون أو الصديقون للمؤسسين، ونتخذ القرار بسرعة وبشفافية كاملة ونحن موجودون لمساعدتك.

إريك روزن: واو! هذا تحول سريع جدًا. لذا، إذا كنت ستتغير بهذه السرعة، فيجب أن يكون لديك صيغة تتضمن الأشياء التي يجب أن تمتلكها أو التي لا يمكن أن تمتلكها. إذًا، ما هي السمات الثلاث أو الأربع الرئيسية التي تحتاجها للقيام بالاستثمار؟ وما هي الأشياء القليلة التي لا تعتبر بداية، إذا فعلوا هذا أو لم يفعلوا ذلك، فسيتم استبعادهم؟

فابريس غريندا: إذن، أريد أربعة أشياء وكلها مطلوبة. لذا، أولاً، أحتاج إلى الإعجاب بالمؤسسين. ثانياً، أحتاج إلى أن أحب العمل. ثالثًا، أحتاج إلى شروط الصفقة ورابعًا، أحتاج إلى الإعجاب بالأطروحة والمشكلة التي يحلونها. وما نبحث عنه لكل واحد منهم هو التالي. لذا، أريد مؤسسين يتمتعون برؤية، واستثنائيين، ومتحدثين بليغين، ولكن يمكنهم أيضًا التنفيذ.

لذا، فإن مخطط الحدث الذي يتقاطع مع الأشخاص الذين يتمتعون ببلاغة كبيرة ورؤية، ولكن يمكنهم التنفيذ، هو في الواقع صغير جدًا. لكنك تحتاج إلى كليهما لأن الشخص يستطيع ذلك. إنها بليغة للغاية، وستكون قادرة على جمع الأموال بتقييم أعلى، وجذب أشخاص أفضل، وستحصل على المزيد من العلاقات العامة، وصفقات أفضل في مجال الأعمال التجارية.

ولكن إذا لم تكن لديك مهارات التنفيذ، فربما ينتهي بك الأمر مع ثيرانوس، أيًا كان. وإذا كان لديك شخص يعرف كيفية التنفيذ، لكنه لا يستطيع التحدث، فلن يتمكن من جمع الأموال، وقد يبني مشروعًا تجاريًا صغيرًا ومربحًا. الرقم اثنان. وأنا أهتم بالأربعة. أنا أهتم بالوقت واقتصاديات الوحدة وحتى مرحلة ما قبل الإطلاق، فحتى شخص ما قبل البدء يحتاج إلى أن يكون قادرًا على توضيح الشكل الذي ستبدو عليه اقتصاديات الوحدة المقدرة بناءً على إجراء تحليل للصفحة المقصودة، وتقديرات تكاليف اكتساب العملاء استنادًا إلى تكلفة النقرة (CPCs) و معدل التحويل للشراء.

إنهم بحاجة إلى معرفة متوسط ​​قيمة الطلب لهذه الصناعة. ومن الأفضل أن يتوقعوا هامش المساهمة أن يتماشى مع متوسطات الصناعة والناس لا يعرفون ذلك، كما تعلمون، يتحدث عن حقيقة أنهم ربما لا يستطيعون التنفيذ. رقم ثالث، يجب أن تكون شروط الصفقة عادلة، فلا يوجد شيء رخيص في مجال التكنولوجيا. ولكن هل هذا عادل، في ضوء الجولة، وفريق الجر والخيار الذي يفعلونه، ونحن نرى الكثير من الصفقات، ونحن نعرف حقًا ما هو متوسط ​​الجولة C، الجولة A، الجولة B، وما إلى ذلك، هو ذلك. ورقم أربعة، كما تعلمون، كنا مدفوعين بالهدف. بادئ ذي بدء، نريد حل مشكلة عدم تكافؤ الفرص، وتغير المناخ، وأزمة الصحة العقلية والجسدية.

وفي كل منها، لدينا أطروحات واضحة حول مستقبل العمل، ومستقبل الغذاء، ومستقبل العقارات. هل أنت متوافق مع هذه الأطروحة؟ وهل تحل مشكلة نهتم بها؟ ونريد أن يكون الأربعة صحيحين. ومن ثم بناءً على التعرف على الأنماط، لأنه بالطبع، في هذه المرحلة، استثمرنا في 1100 شركة. لقد رأينا الكثير من الشركات، واستثمرنا حوالي 1% من الشركات التي رأيناها كانت قادرة على اتخاذ قرارات سريعة جدًا.

إريك روزين: واو. وهكذا، أخبرتنا بالصفات الأربع التي تعتبر نوعًا ما من الأشياء التي لا بد من امتلاكها. إذا كان هناك شيء أو شيئين إذا رأيت أنك تحبهما، فأنا خارج نطاق الخدمة على الفور، ومن الواضح أنك لا تحب المؤسس، لكنني أقول بصرف النظر عن ذلك، هل هناك مصطلحات أو أشياء مناسبة فقط غير مبتدئ بالنسبة لك؟

فابريس جريندا: كلهم ​​مرتبطون بهذا الأمر نوعًا ما، أليس كذلك؟ مثلًا، إذا كنت لا تعرف نموذج عملك، فربما تكون بعض هذه الشركات. لذا، انظر، معدل بقاء الشركة الناشئة لمدة خمس سنوات يبلغ حوالي 5%. ولكن إذا كنت لا تعرف نموذج عملك عند الإطلاق، فمن المحتمل أن تبلغ النسبة 0.1%. وهكذا، نحن نتحدث بالفعل مثل 500 S.

نعم. وهناك شركات عظيمة بدأت بدون نموذج عمل. يعد Google وFacebook مثالين على ذلك، لكن هذا لن يكون من نوع الأشياء التي أفعلها لأنني لا أحاول لعب Moneyball، بل ألعب Powerball. لقد فزت بمعظم شركاتي لكسب المال. وبالمناسبة، الأعظم أن تكون المستثمر الملائكي الأكثر إنتاجًا في العالم هو أمر سهل جدًا، أن تكون الملاك الأكثر نجاحًا في العالم، مما يعني أن لديك بالفعل مخارج ولدينا 300 مخرج. لقد قمنا بالتركيب بنسبة 39% من الأشعة تحت الحمراء لمدة 24-25 عامًا. من الصعب جدًا أن تكون أفضل ما تحتاجه للحصول على مخارج. ولقد حققنا المال بنصف الاستثمارات التي قمنا بها.

إريك روزين: واو.

فابريس غريندا: بصراحة، بسبب هذه الاستدلالات الأربعة. لذا، نريد حقًا أن يكون لديك نموذج عمل.

نريدك حقًا أن تركز على حرقك واقتصاديات الوحدة الخاصة بك، والتي لم يهتم بها أحد في عام 2021. ولكن أخيرًا، في عام 2023، أصبح الأمر طبيعيًا. ونحن نهتم بالتقييم. هناك بعض أصحاب رأس المال الاستثماري الذين يقولون، حسنًا، ستفوز الشركة بهذه الفئة. لا يهم السعر الذي تحصل عليه؛ المهم أن تحصل عليه.

ونحن لا نشعر أن هذا صحيح. إذا دخلت الساعة الخامسة وقمت بالبيع بـ50 دولارًا، فستكون الأمور على ما يرام. لكن إذا دخلت بسعر 50، وقمت بالبيع بمبلغ 50، فستسترد أموالك. وإذا باعوا بأقل من ذلك، فلا تفعل. والسبب في أننا كسبنا المال في أكثر من نصف استثماراتنا هو أننا كنا منضبطين فيما يتعلق بالسعر.

إريك روزين: حسنًا، يمكنني أن أخبرك بذلك، بالتأكيد لن يتم الخلط بيني وبين المستثمر الملائكي الأكثر إنتاجًا على الإطلاق. لقد كسبت حوالي 30 دولارًا من أموالي الشخصية ويمكنني أن أخبرك أنني خسرت أموالاً في أكثر من نصف استثماراتي. لذا، يبدو أنني يجب أن أعطيك أموالي. لذا، أريد أن أطرح هذا السؤال بطريقتين. أولاً، ما هي أكبر الأخطاء الاستثمارية التي ترى الآخرين يرتكبونها؟ وثانيًا، ما هي أكبر الأخطاء التي يرتكبها مؤسسو الشركات الناشئة؟

فابريس جريندا: حسنًا، هناك أنواع مختلفة من الأخطاء. أعتقد أن ما لم يعجبني كمؤسس، عندما كنت أتحدث مع المستثمرين، بصراحة، هو الافتقار إلى الشفافية، وعدم الرد علي من قبل الناس.

الناس لا يحترمون وقتي، ويصلون متأخرًا في المكالمات. وبصراحة أقوم بإجراء مكالمة مع VC أو ملاك. أعتقد أن الأمر سيسير على ما يرام. وبعد ذلك سيذهبون مباشرة بدلًا من خداعي، فقط أعطوني، إذا كنت لا ترغب في الاستثمار، فلا بأس. فقط أخبرني لماذا لا، وما الذي أحتاج إلى تغييره إذا كنت بحاجة إلى تغييره والقيام بذلك.

أصبح الأمر الآن بمثابة سلوك تجاه الملائكة من حيث خلق مصداقيتك تجاه المؤسسين وخلق إبداعك فقط. كلاهما خطأ الإغفال والارتكاب، أليس كذلك؟ مثلًا، هناك شركات ربما ينبغي عليك الاستثمار فيها ولا تفعل ذلك. وقد قمنا جميعًا بذلك لعدة أسباب.

ثم هناك شركات ربما لا ينبغي عليك الاستثمار فيها والتي تستثمر فيها وما الذي يقودك إلى الضلال. انظر، نحن نتمسك بحياكة أنيقة، أليس كذلك؟ عندما تكون شخصًا ذكيًا وناجحًا للغاية، يكون لديك ميل إلى تصديق كل شيء ويمكنك فعل أي شيء. والحقيقة هي أن هذا ليس هو الحال.

ونحن نبدو وكأننا غزير الإنتاج، ولكن الحقيقة هي أن لدينا تخصصًا. لقد درست تصميم السوق في الكلية. لقد قمت ببناء الأسواق. أكبر سوق قمت بإنشائه هو شركة تدعى أوليكس. ويعمل بها 11000 موظف في 30 دولة. إنه الموقع المبوبة الأكثر نجاحا في العالم.

هذا هو ما ينبغي أن تكون عليه Craigslist إذا تمت قراءته بشكل صحيح باستخدام الهاتف المحمول أولاً، والمدفوعات والشحن المتكامل، والمحتوى الخاضع للإشراف المسبق، والملائم للنساء، ولا يوجد احتيال أو بريد عشوائي، وهو السوق الرائد في جميع الأسواق الناشئة مثل البرازيل واللاتينية وأوكرانيا. وروسيا وأوروبا الشرقية، وما إلى ذلك. ونتيجة لذلك، لأنني كنت أدير الأسواق، فإنني أركز على البناء والاستثمار في الأسواق والأعمال التجارية ذات التأثير الشبكي.

أنا لا أذهب وأقوم بالتكنولوجيا الحيوية والتكنولوجيا الخضراء والأجهزة، وما إلى ذلك. لذلك، أعتقد أن الكثير من الناس ينقادون إلى الضلال بسبب نجاحهم الخاص ويفعلون أشياء ليس لديهم الخبرة فيها.

إريك روزن: نعم، أود أن أقول إنني كنت أدير صندوق تحوط بقيمة مليار دولار وأعرف ما الذي تجيده.

وأعتقد أن ما يحدث في الفترات الزمنية التي تشعر فيها بالبهجة ويصعب العثور على الأشياء، فإنك تبدأ في الضلال ومحاولة القيام بشيء ليس من اختصاصك الأساسي. وأود أن أقول 99 من أصل مائة مرة أنها تنتهي بالدموع. وهكذا، كما تعلمون، عندما كنت في صندوقي، فعلنا ما فعلناه ولم نفعله.

كما تعلمون، انظروا حيث لم نكن خبراء. لذا، أعتقد أن هذه نقطة جيدة حقًا.

فابريس جريندا: نعم. أعني أنك تنظر إليه في الحياة، أليس كذلك؟ كما لو أن هناك جراحي أعصاب ناجحين جدًا أو أي جراح قلب. ولأنهم جيدون جدًا في ما يفعلونه، فإنهم يقولون، أوه، سأقوم بالاستثمار بشكل رائع ثم يخسرون كل مدخراتهم.

وهكذا، تعرف على ما تجيده. وهذا لا يجعلك جيدًا في كل شيء آخر. هناك إتقان. والآن للإجابة على السؤال الثاني، ما هي أكبر الأخطاء التي يرتكبها المؤسسون؟ لذا، فإن أكثر ما يقتل الشركات في المراكز الثلاثة أو الأربعة الأولى هو عدم العثور على منتج مناسب للسوق، ولكن هذا ليس خطأ.

رقم اثنين، الخطأ الأكبر هو القتال مع الشركاء المؤسسين. إذا قمت بذلك، إذا لم تتمكن من الاتفاق، فسوف يؤدي ذلك إلى انهيار الشركة. الآن، الأمر المثير للاهتمام هو أن الشركات التي لديها مؤسسين مشاركين في المتوسط ​​تحقق نتائج أفضل من الشركات التي ليس لديها مؤسسين مشاركين، ولكن عندما يتقاتل المؤسسون المشاركون، فإن ذلك يقتل الشركات. اثنان أو ثلاثة هو الرقم الصحيح، لا أكثر ولا أقل.

وثالثًا، جمع الكثير من الأموال بسعر مرتفع للغاية. هناك تقييم عادل لشركتك، ولكن هناك لحظات تصبح فيها الشركة ساخنة ومزبدة. وبالطبع، إذا كنت مؤسسًا وأخبرك شخص ما، سأستثمر 50 دولارًا مقابل 150 دولارًا مسبقًا، و200 مشاركة، وتخفيفًا بنسبة 25%. يبدو الأمر أكثر إلحاحًا أنني سأستثمر أي مبلغ 10 دولارات في البداية، ولكن إذا كانت قيمة شركتك حقًا تتراوح بين 10 إلى 30 دولارًا أمريكيًا قبل ذلك، و40 مشاركة، بنفس التخفيف في حالة واحدة، فإنك تجمع 50 دولارًا، وفي الحالة الأخرى تجمع 40 دولارًا.

وأنت مثل، انتظر لحظة. لماذا لا آخذ الخمسين؟ المشكلة هي أنه إذا لم تتطور إلى تقييمك، فسوف يؤدي ذلك إلى قتل شركتك. لأنه إذا كان عليك القيام بجولة هبوطية، فهناك شرط مضاد للتخفيف، والذي يعيد تسعير الجولة السابقة. وفي أغلب الأحيان سوف يقتل الشركة. لذا، فهذا خطأ فادح ارتكبه العديد من الأشخاص في عام 2021 حيث يتعين عليهم الآن القيام بجولات تنازلية، أو عليهم القيام بجولات منظمة. وربما يكون المثال الذي قدمته من منظور التقييم جذريًا. ولكن إذا لم تقم بزيادة التقييم، فهذه مشكلة كبيرة جدًا. لذا، يجب عليك حقًا التفكير في مقدار رأس المال الصحيح الذي تحتاجه لأنه في نهاية اليوم، بالمناسبة، التقييم الذي تجمع به هو مقياس غرور.

التقييم المهم هو التقييم الذي تخرج منه في النهاية؛ وتحتاج إلى إعداد نفسك لتحقيق النجاح.

إريك روزن: أنت الخبير وأنا بالتأكيد، ومن الواضح أن سجل مشاريعي لا يبدو مركبًا بنسبة 39 بالمائة لمدة 30 عامًا. لذا، لكن الشيء الوحيد الذي أود قوله أثناء جلوسي في مجالس إدارة الشركات الناشئة، هو أن الموضوع الثابت الذي أعتبره أحد الأخطاء الكبيرة هو أنهم لا يجمعون ما يكفي من المال لأنهم لا يفكرون، لقد جلست في مجلس إدارة مجلس إدارة شركة مثل، أوه، سنحتاج فقط إلى X.

أذهب، وهذا سوف يستمر لك ستة أشهر. لا يمكنك أن تفعل ذلك. أنت بحاجة إلى 10 X. مثلًا، أعتقد أن الكثير من المؤسسين يعتقدون أنهم سيفعلون ذلك بسرعة كبيرة وبقليل جدًا من المال وسينتهي الأمر بأخذ المزيد. لذلك، اعتقدت أنه كان مثيرا للاهتمام. أنا أفهم لماذا قلت ما قلته، أن رفع الكثير ومضاد للتخفيف من أجل الجولات السفلية وكل شيء.

فابريس جريندا: إنها ليست زيادة كبيرة، بل هي في الواقع ترفع سعرًا مرتفعًا للغاية.

يمكنك جمع الكثير طالما أنك لا تنفقه. المشكلة هي أن الناس عندما يجمعون أموالاً أكثر من اللازم، فإنهم ينفقونها. مثلما ندفع جميع مؤسسينا إلى جمع ما لا يقل عن 18 شهرًا إلى عامين من النقود وبالنسبة لهم في الغالب، لا أرى أنهم ينحرفون عن ذلك، خاصة اليوم. أعني، لكن بصراحة، حتى في عام 2021، قام الجميع بجمع أموال نقدية لمدة عامين. لذلك، لا أرى أن هذه مشكلة كبيرة جدًا. أعتقد أن الأشخاص الذين يحاولون جمع مبالغ كبيرة جدًا بسعر مرتفع جدًا ثم لا يتدخلون عندما يقول السوق لا، خاصة اليوم يمثل مشكلة أكبر بكثير.

إريك روزن: حسنًا. لذا، أريد أن أنهي هذا القسم، ولكن بالنسبة لسؤال أخير، وهو أنه عندما تقوم بالاستثمارات، فقد قدمت لنا العناصر الأربعة التي يجب أن تمتلكها، هل تنظر إلى هيكل ملكية المؤسسين المشاركين، وكم يملكون؟ وهل هناك نسبة مئوية من المؤسسين الاثنين أو الثلاثة، وهي الآن الجولة التأسيسية، هل تعلم، كمستثمر، لا أريدهم أن يمتلكوا القليل جدًا لأنني لا أريد أن يتم تخفيفهم، كما تعلم ، وصولا إلى لا شيء. ومن ثم لا يتم تحفيزهم.

إذن، هل هناك رقم تبحث عنه؟

فابريس جريندا: نعم. أعني أن بناء جدول الغطاء مهم كثيرًا. يحتاج المؤسسون، وخاصة في مجال البذور، إلى الحصول بشكل جماعي على 70-80 بالمائة من الشركة. كما تعلمون، ربما قاموا بتربية البذرة الأولى في الرابعة أو الخامسة من العمر. لذلك، يمتلك هؤلاء المستثمرون الملائكيون ما يقرب من 20٪، وربما يكون لديهم عدد قليل من المستشارين في النهاية بالإضافة إلى الموظفين. نعم، يجب أن يمتلكوا 60 إلى 70 بالمائة من الشركة في تلك المرحلة. وإذا كان لأي سبب من الأسباب، فإنه لا يبدو كذلك. ونسبة 50 بالمائة لشخص آخر من الشركة، كما تعلمون، لن نستثمر فيها بسبب بناء جدول الحد الأقصى. لم نكن المؤسسين سيتم تحفيزهم بشكل صحيح.

والآن أصبح الانقسام بين المؤسسين أقل أهمية إلى حد ما. لنفترض أن ثلاثة من مجموعتك بنسبة 100% لن تكون صادمة إذا كان الرئيس التنفيذي يشغل 50%، والمدير التنفيذي للعمليات 30%، والمدير التنفيذي للتكنولوجيا 20%. وبعد ذلك يعتمد الأمر، أليس كذلك؟ إذا كنت تقوم ببناء شركة تعمل بالذكاء الاصطناعي، فإن منصب CTO هو أكثر من ذلك بكثير. إذا كنت تقوم ببناء سوق متعدد الجوانب، فربما يكون CTO هو 10 أو 15، لكن في بعض الأحيان ينقسمون بالتساوي. لقد فقدت هذه المسألة إلى حد ما، في الواقع.

إريك روزن: حسنًا. شكرا لك لتوضيح ذلك. لقد تحملنا الكثير من الألم في أسواق العملات المشفرة وقد أجرينا أنا وأنت مناقشات حول العملات المشفرة من قبل. ما رأيك بهم اليوم؟ من هم الفائزون النهائيون؟ وهل سيبدو الأمر، إذا استثمرت في البيتكوين، فسوف تسود على مدى السنوات الخمس المقبلة في ضوء الأموال المجنونة والتضخم والمخاوف.

فابريس جريندا: لست مهتمًا بشكل خاص بالبيتكوين لمجرد أنها تشبه الذهب الرقمي. ليس لديها حقا حالة الاستخدام. أنا أحب الأصول التي تولد التدفقات النقدية، أليس كذلك؟ بالنسبة لي، الأصول التي يتم فيها خصم القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية. إنه شيء يمكنني أن ألتف حوله. لذلك، أنا مهتم أكثر بالتطبيقات الموجودة على blockchain Ethereum لأنه إذا كنت تريد أن يكون Ethereum أيًا كان AWS، ولكنه لا مركزي حيث يقوم الأشخاص ببناء التطبيقات. وهناك مجموعة كاملة من المنتجات الرائعة حقًا في عالم DeFi، مثل Uniswap في العالم أو AAVE وMaker DAOs لجميع أنواع التطبيقات أو Render المختلفة.

يعد Render منتجًا رائعًا حقًا حيث يحتوي على وحدات معالجة رسومات لا مركزية، مما يسمح للأشخاص بتشغيل الذكاء الاصطناعي أو التطبيقات الرسومية المكثفة بدلاً من شراء مزارع خوادم ضخمة مثل بطاقات الرسومات NVIDIA. وهكذا، فإن مثل هذه الأشياء رائعة حقًا. يبدو لي أننا نتجاوز منعطفًا، مما يعني الآن أنه تمت الموافقة على صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة أو من المحتمل أن تتم الموافقة عليها وتأتي إلى السوق حيث تحسنت ظروف السيولة وأن بعض الأعباء، مثل الناس كانوا قلقين من أن التمويل قد ينفجر، قد يكون هذا الحبل عملية احتيال أو يبدو وكأنه يتبدد. أظن أن الأمور ستبدو أفضل. بالتأكيد في 25. لست متأكدًا من 24 حتى الآن لأنني قلق جدًا بشأن الماكرو. ولكن هناك حالات استخدام واضحة. في الواقع، أقوم الآن ببناء عملة مستقرة تحمل عائدًا في مجال العملات المشفرة في الوقت الحالي لمحاولة استبدال USDC وUSDT. لذلك، ما زلت متفائلًا بشأن هذه الفئة.

وبالمناسبة، هذا صحيح، فيما يتعلق بالعملات المشفرة والويب بشكل عام، كان الجميع متشائمين لأن الناس لديهم ميل إلى التقلبات الدورية. هذه هي أفضل اللحظات للاستثمار. الآن. لقد ولت جميع المتصنعين. الأشخاص الذين كانوا فيها من أجل الربح السريع. إذا كان الأشخاص مؤمنين حقيقيين وهم الآن محور التركيز الاقتصادي النقابي. إنهم يتأكدون من أنهم لا يحرقون الكثير من رأس المال.

إنهم يتصرفون بحكمة مع رأس المال الذي يجمعونه. إنهم يحتفظون برأس المال لمدة عامين أو ثلاثة أعوام، وينموون بطريقة معقولة. هناك منافسة أقل بكثير. ونعم، مضاعفات الدخول أقل ومن المحتمل أن تكون مضاعفات الخروج أقل. ولكن إذا فزت بهذه الفئة، فسوف تفوز بأفضل الاستثمارات.

لكن العقد 2010 تم صنعه في 2008، 2009، 2010، 2011. أعني أن شركات Uber وAirbnb وInstagram وWhatsApp، تم إنشاؤها جميعًا والاستثمار فيها في تلك الفترات الزمنية. بالنسبة لي، فإن الاستثمارات الأكثر إثارة للاهتمام في عام 2020 ستكون في 22، 23، 24. وهذا صحيح في كل من العملات المشفرة والويب بشكل عام.

إريك روزين: هذا مذهل. أنا، أتذكر أنني قرأت قصة أريد أن أقول إنها كانت في عام 2009 أو 10.

حاول مؤسس Airbnb جمع مبلغ 150 ألف دولار مقابل 10% من الشركة. وكان لديه كل هذه الملاحظات، وكأنها فكرة فظيعة. كان لديه كل رسائل البريد الإلكتروني هذه من شركات رأس المال الاستثماري الكبرى التي طلبت منهم بشكل أساسي قصف الرمال. لذا، كما تعلم، أعتقد أنك كنت ستفعل جيدًا بشراء مبلغ 150 ألف دولار. كان من الواضح أن هذا لم أره.

لذا، فيما يتعلق بنفس الموضوع، العقود الذكية، متى سنراها تصبح أكثر انتشارًا؟ وعندما تشتري منزلاً، كما تعلم، هناك كل هذه القصص الكابوسية عن أشخاص يسرقون ملكية منزلك أو عندما تشتري أي شيء ذي قيمة، سيارة، قطعة فنية، منزل، قارب. متى سنرى انتشار العقود الذكية في السوق؟

فابريس جريندا: نعم. إذن، أنت تتحدث عن العقود الذكية في سياق الأصول الحقيقية، والتي أعتقد أنها في الواقع اتجاه ضخم قادم، لكنني لا أعتقد أنه سيأتي، خاصة بالنسبة لهذه الأنواع من الأصول حيث بصراحة، يعمل عنوان المنزل بشكل جيد إلى حد معقول في الولايات المتحدة، وهو أمر جيد حقًا.

وهناك عملية تعمل بشكل جيد. أظن أن الأمر سيأتي في الغالب للتمويل التقليدي. وهكذا، فإن حالة الاستخدام التي نبنيها حاليًا، على سبيل المثال، هي إنشاء عملة مستقرة مدعومة بأذون الخزانة الأمريكية. وهكذا، بمجرد أن ترسل لي دولارًا أمريكيًا، USDC، أذهب فعليًا وأشتري فواتير T ثم أعطيك STUSE، وهو تمثيلك لفواتير T هذه، والتي يمكنك بعد ذلك التفاعل معها في DeFi.

ولذا، أعتقد أن هذه الأمور ستكون أكثر إلحاحًا لأن التسوية أسرع. التكاليف أرخص. أعني، فكر في العالم المالي التقليدي حيث إذا كنت ترغب في بيع السهم، فإنه يمر عبر أمين حفظ إلى وسيط في أحد البنوك. ويستغرق الأمر يومين أو ثلاثة أيام حتى يستقر. ليس من المنطقي على الإطلاق أنه لا يمكنك إرسالها إليك مباشرة.

وهكذا، أظن أن الأصول في العالم الحقيقي، كما تعلمون، اعتماد العقود الذكية سيأتي من خلال الأصول التقليدية أولاً مع سندات الخزينة، ثم مع السندات، وفي النهاية ربما مع الأسهم وغيرها. وأعتقد أن كل شيء آخر سيأتي في وقت لاحق. والعام الذي سيبدأ فيه هذا الأمر بالشيوع، سيبدأ في 24. سيكون الأمر أكثر شيوعًا في سن 25 عامًا فصاعدًا، ولكن بداية فواتير T، والتي تعد بصراحة حالة الاستخدام الرئيسية.

إريك روزين: مذهل. ما رأيك في جنون الذكاء الاصطناعي وعلى نفس المنوال، مؤسس OpenAI، لا يقوم بتجميع أي أسهم.

فابريس جريندا: كان هناك الكثير من الجنون، أليس كذلك؟ جنون الهاتف الذكي، كان هناك ثلاثة جنون لفترة من الوقت.

كانو هناك. جنون الأرقام الاجتماعية، وجنون محركات البحث. كما هو الحال دائمًا، أظن أن هناك دورات ضجيج حيث نبالغ في تقدير مدى تأثيرها على المدى القصير. ومع ذلك، على المدى الطويل، فإننا نقلل من تأثيرها على المستوى المجتمعي. وفي الوقت الحالي، ربما تجاوزنا للتو ذروة دورة الضجيج حيث كان الجميع يستثمرون.

أعني، على الرغم من أن قطاع التكنولوجيا الكبير كان في حالة ركود، إلا أن الذكاء الاصطناعي كان مثل المكان الذي يتدفق فيه رأس المال. إذا كانت لديك كلمة الذكاء الاصطناعي في شركتك الناشئة، فيمكنك الحصول على عمليات تحقق مجنونة. أعتقد أن الكثير من هذه الأمور ستنتهي بالدموع لأن الأشخاص الذين استثمروا في شركات ذكاء اصطناعي غير متمايزة بدون خنادق أو نموذج أعمال، لم أقل أن الأسعار التي قيل إن المجتمع الذي يبنون فيها ستكون باهظة للغاية قيّم.

ما أستنتجه من ذلك هو أن معظم هذه الشركات ستكون قد تم بناؤها أو ربما لم تكن مقنعة للغاية حتى الآن من منظور الأعمال. وأعتقد أنها ستؤدي إلى استثمارات كبيرة، لكنها ستحسن الإنتاجية في الاقتصاد شيئًا فشيئًا. سوف نشهد ثورة إنتاجية.

أعني، أننا نرى ذلك في شركاتنا الناشئة، والتي، بالطبع، من أوائل من تبنوا الذكاء الاصطناعي، حيث يستخدمونه للمساعدة في البرمجة، ولخدمة العملاء، وما إلى ذلك. وفي نهاية المطاف، سوف تتسرب إلى مؤسسة أكبر. ولكن متى ستستخدمها شركة تأمين كبيرة لمعالجة بعض المطالبات الطبية؟ كما تعلمون، هذا بعد عقد من الزمن، أليس كذلك؟

نحن بحاجة للتعامل مع تلك الهلوسة، وما إلى ذلك. وعندما يحدث ذلك، فإنه سيؤدي إلى ثورة إنتاجية حقيقية، لكنه سيستغرق وقتا طويلا. لذا، إنه حقيقي، إنه يحدث، لقد تم المبالغة في تقديره. من المحتمل أن يكون هناك وادي اليأس، وما إلى ذلك. وفي نهاية المطاف، سيكون الأمر تحويليًا، لكن الأمر سيستغرق ما بين 5 إلى 10 سنوات للوصول إلى هناك.

وسأستثمر فيه فقط إذا حصلت على تقييمات معقولة في تطبيق رأسي يحتوي على بيانات مختلفة ويفعل شيئًا ما، كما تعلم، إذا كنت تستخدم OpenAI كواجهة خلفية لك، وتمنحك مصدرًا مفتوحًا ، كل بياناتك، ليس لديك خندق. سوف يذهب شخص ما ويقتلك، ربما OpenAI.

لذلك، لن أفعل ذلك بهذه الطريقة على الإطلاق. فيما يتعلق بمن يملك، وما الذي يشارك، وما إلى ذلك، تبدو الطرق المختلفة لتمويل هذه الأشياء وهياكل الحد الأقصى التي يمكنك استخدامها مفتوحة المصدر. لا تحتاج إلى فتح المصدر. أعني أن هناك نماذج أعمال مختلفة، أليس كذلك؟ مثل التفكير في ما حدث مع Linux ومن ثم تم بناء الشركات فوق Linux. لذلك، هذا خيار فيما يتعلق بكيفية بناء المجتمع والحصول على المطورين. ولكن يمكنك بناء نموذج العمل في الأعلى.

وأيضًا، إذا كنت ثريًا بدرجة كافية ولا تهتم بالضرورة، فستقول، أنا لا أفعل هذا من أجل المال. أفعل هذا لتحسين العالم حقًا. وأعتقد أن النظام السياسي غير قادر من الناحية الهيكلية على مواجهة تحديات عصرنا والتي عادة ما تكون خارج الحدود، كما تعلمون، تغير المناخ، وتكافؤ الفرص، وما إلى ذلك. ولهذا السبب أستخدم القوة الانكماشية للتكنولوجيا وقدرتها على تحسين تجارب المستخدم لمعالجة هذه المشكلات.

السبب وراء قيامي بذلك بطريقة تهدف إلى الربح هو أنها قابلة للتطوير ومستدامة، ولديك بالفعل مقياس وتأكد من أنك تفعل الشيء الصحيح. ولكن كما تعلمون، أنا لست بحاجة إلى العمل. كان من الممكن أن أتقاعد قبل 20 عامًا.

إريك روزين: حسنًا، هذه إجابة رائعة. لقد تحدثت أنت عن جودة تدفق الصفقات؛ لقد أصبحت أفضل بكثير اليوم، وقد قلت إن الصفقات الجيدة تمت في عام 2008، 9، 10، وهذه الصفقات في هذا القسم ستكون 22، 23، 24. هل يمكنك أن تخبرني عن اثنين من الصفقات التي قمت بها في العام أو العامين الماضيين والتي كنت الأكثر حماسًا بشأنها والتي تعتقد أنها تتمتع بمسار أكبر في الاتجاه الصعودي؟

فابريس جريندا: نعم. سأبدأ بالأطروحة.

لذا، إذا لم يكن الأمر كذلك، إذا لم نستثمر في الذكاء الاصطناعي، مثل أي شخص آخر في السنوات القليلة الماضية، لكان وقت الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد حان قبل خمس سنوات. ما كنا نفعله بدلاً من ذلك هو التفكير ورقمنة عالم الأعمال. لذا، إذا فكرت في تجارب المستخدم المجنونة والمذهلة والجميلة التي تعيشها في عالم المستهلك، مثل Amazon وDoorDash وUber وAirbnb وعالم الأعمال، فلن تجد أيًا من ذلك، أليس كذلك؟

إذا كنت ترغب في شراء البتروكيماويات، فلا يوجد موقع يمكنك من خلاله رؤية ما هو متاح، وما هي القدرة التصنيعية، وما هو السعر ثم تتبع الدفع، ودفع ثمنه، والحصول على التأمين، وتتبع التسليم، وما إلى ذلك. وهكذا، لدينا خمس أطروحات في أسواق B2B. أحدهما واضح، حيث يجعل اكتشاف المدخلات والبتروكيماويات والصلب والحصى وما إلى ذلك متاحًا عبر الإنترنت بشفافية كاملة.

وبالمناسبة، عندما وصفت وضع الكتالوج، ووضع الأسعار، والاتصال بقدرة التصنيع، وتكامل تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، والمدفوعات، أعني أن هذه يمكن أن تكون شركات مختلفة في شركة واحدة. وهكذا، نحن مستثمرون في Knowde، وهو سوق للبتروكيماويات. Schüttflix، وهو سوق أوروبي للحصى، أو Metaloop، وهو سوق للسرقة في أوروبا أيضًا.

رقم اثنين، تمكين B2B، أليس كذلك؟ تخيل أنك صاحب مشروع تجاري صغير. أنت لويجي وتقوم ببناء مطعم البيتزا الخاص بك. لم تدخل في هذه الأمور مطلقًا لأنك ترغب في إنشاء موقع ويب والرد على التعليقات على Yelp والتعامل مع المحاسبة والتفاوض مع Uber والتقاط الهاتف وإنشاء مصدر توصيل.

كنت ترغب في طهي البيتزا، وترغب في التحدث إلى عملائك، والآن يتعين عليك القيام بكل هذه الأشياء حتى تتمكن من التنافس مع Domino’s. وهكذا، فإن أطروحتنا هي مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على التنافس مع السلاسل الكبيرة ومساعدتهم على القيام بالأشياء التي يحبونها والقيام بكل شيء آخر من أجلهم. لذا، نحن مستثمرون في شركة تدعى Slice، والتي تساعد بشكل أساسي مطاعم البيتزا على القيام بكل الأشياء التي لا تحبها، التقاط الهاتف، وإنشاء موقع الويب، وتزويدهم بنقاط البيع، وما إلى ذلك.

نحن نفعل نفس الشيء في فئة المقهى مع شركة تدعى Odeko. مما يساعد أصحاب المقاهي، فهم يريدون فقط أن يصبحوا صانعي القهوة. إنهم لا يريدون أن يتعاملوا مثل إدارة المخزون. ولذا، فإن المدهش في شركة Odeko هو أن لديهم قوة شرائية تقدر بمئات الملايين من الدولارات، لذا فهم يحصلون على أسعار أفضل للقهوة.

لديهم مفاتيح المقهى. لذلك، يذهبون ليلاً، ويجددون المخزون الخاص بك، ولا يزعجونك ويعطونك أسعارًا أفضل. NPS مرتفع جدًا جدًا. نحن نفعل نفس الشيء بالنسبة لـ Fresha لمصففي الشعر. نحن نفعل الشيء نفسه مع Jobbox لصانع الأقفال. أعني، والقائمة تطول للقيام بذلك من أجل أن يساعدهم بوديجا في الحصول على المصدر، وما إلى ذلك.

رقم ثلاثة. كما تعلمون، تقوم العديد من الشركات بنقل سلاسل التوريد بذكاء خارج الصين. لذا فإن الدعم الفرنسي هو اتجاه ضخم. وهكذا، فإننا نساعد أو نستثمر في الشركات التي تنقل سلاسل التوريد من الصين إلى الهند ومن ثم التصدير إلى الغرب. ومرة أخرى، يقع هذا أيضًا ضمن تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة لأن معظمهم من أصحاب المصانع في الهند، والذين يريدون القيام به هو التصنيع. إنهم يريدون الإجابة على طلبات عروض الأسعار والتعامل مع المدفوعات والتتبع واكتشاف العملاء وإنشاء نماذج أولية وما إلى ذلك. لذلك، هذه الأسواق تفعل ذلك لهم. وهكذا، نحن مستثمرون في ZYOD، سوق الملابس. Doocan، سوق السجاد والكتان، وXim Kart، وهو سوق للسيراميك.

وتفكر في الفئة التي نستثمر فيها. رقم أربعة، نحن مستثمرون في أسواق العمل لدعم هذا الأمر. لذلك، Trusted Health، سوق الممرضات الذي يقوم بمئات الملايين من الحجوزات والممرضات المتنقلات أو Rig Up، يُسمى الآن Workrise، والذي يساعد عمال خدمات النفط على العمل على منصات النفط، أو Jobandtalent الذي يساعد العمال ذوي الياقات الزرقاء على العمل لدى Uber وAmazon. في أوروبا. أعني أن القائمة تطول. وأخيرًا وليس آخرًا، نحن مستثمرون في الشركات التي تدعمنا جميعًا. لذا، لكي ينجح هذا، تحتاج إلى نقل عالمي، شركات مثل Flexport وهي شركة شحن دولية رائعة عبر الإنترنت أو ShipBob، التي تساعد تجار التجزئة غير المتصلين بالإنترنت على التنافس مع أمازون عن طريق الانتقاء والتعبئة، والشحن، وربما حتى التسليم في نفس اليوم.

والقائمة تطول. أنا أعطيك الكثير من الشركات. العديد من هذه الشركات تبلغ قيمتها مليارات الدولارات بالفعل، على الرغم من أنه لم يسمع عنها أحد، وهم يسحقونها تمامًا. وأنا متحمس لرؤية متى سيرتفع الاختراق الرقمي في B2B من 1% كما هو الحال اليوم إلى 20%، وستكون هذه 10 أو 20 شركة تزيد قيمتها عن مليار دولار.

لذلك، إنه أمر مثير للغاية. انه بطئ. إنه أمر ممل، لكنه مذهل.

إريك روزين: إذًا، هل تعتقد أن B2B هو المكان الذي تتجه إليه اللعبة؟

فابريس جريندا: بالتأكيد.

إريك روزن: حسنًا. لذلك، كان هناك مقال في صحيفة نيويورك تايمز منذ ما يقرب من 10 سنوات يتحدث عن تنازلك عن جميع ممتلكاتك وقد انخفض عددها إلى 50 عنصرًا. وأريد أن أقول، إذا كان الأمر كذلك، إذا كنت أتذكر بشكل صحيح.

أعتقد أن زوجًا من الجوارب كان عنصرًا في تلك المقالة.

فابريس غريندا: لا، زوج من الجوارب كان قطعة واحدة.

إريك روزن: ماذا، زوج من الجوارب كان قطعة واحدة؟

فابريس جريندا: نعم، نعم.

إريك روزن: حسنًا. كيف وصلت إلى هناك؟ متى لم تدوم؟ وأود أن تستمر مثل يوم واحد. فكيف حدث ذلك؟

فابريس غريندا: لا، استمر لمدة أربع سنوات.

إريك روزن: يا إلهي.

فابريس غريندا: لذا فإن كل ما أملكه يتناسب مع حقيبتي، لأنني بالطبع لا أريد ذلك، ولم أرغب في التحقق من أي شيء.

حقيبة التنس الخاصة بي، لأنني بالطبع لا أزال بحاجة إلى لعب التنس وكرة المضرب، وحقيبة ظهري التي أمتلك فيها جهاز الكمبيوتر الخاص بي وجهاز Kindle.

كان المنطق وراء ذلك ذو شقين. الأول هو أنه مع تقدمنا ​​في السن، وجدت أن جودة صداقاتي قد تم تحديدها. بمعنى أنه عندما تكون طفلاً، وأنت في الكلية، فإنك تعيد تشكيل العالم، وترى أصدقائك طوال الساعة طوال أيام الأسبوع، وتحلم بالمستقبل وفجأة تجد أشخاصًا انشغل بالعمل، مع الزوجة، مع الأطفال، مع الزوج، وبدلاً من رؤيتهم أسبوعيًا، تبدأ في رؤيتهم كل 6 أسابيع وعندما تقابلهم، لم يعد الأمر كذلك، دعنا نعيد تشكيل العالم!

إنه تحديث للسيرة الذاتية في الأسابيع الستة الماضية، منذ أن رأيتك آخر مرة، وهذا ما حدث في العمل، وأطفالي، وما إلى ذلك. ولا بأس، لكن هذا ليس السبب وراء كوننا أصدقاء في البداية. وهكذا قررت، هل تعرف ماذا؟ لقد بعت شركتي للتو. كان ذلك في عام 2013. لقد قمت ببيع أوليكس وأنا الآن أتمتع بالمرونة والحرية للاستثمار في تلك الصداقات.

أريد أن يعود شيئين إلى أ. إلى المبادئ الأولى. إذا كان لديك شقة، تذهب إلى هناك. إذا كنت تعيش في مدينة، تذهب إلى هناك. إذا لم يكن لدي أي شيء، يمكنني أن أسأل نفسي كل يوم، أين أريد أن أكون؟ ماذا أريد أن أفعل؟ من الذي أريد رؤيته؟

ومن ثم، من خلال عدم وجود أي التزامات، يمكنني أن أحاول إعادة بناء العلاقات المناسبة مع أصدقائي وعائلتي، مع الأخذ في الاعتبار أنني كنت أعمل 100 ساعة في الأسبوع، 7 أيام في الأسبوع، على مدار العشرين عامًا الماضية.

ولذا، جربت بعض الأساليب. ذهبت إلى الأريكة لركوب الأمواج أولاً، من أجل أرائك أصدقائي. والتي لم تكن في الواقع استراتيجية ناجحة لأنه في نهاية المطاف دمج نفسي في حياتهم عندما كانوا هم أنفسهم لا يزالون مشغولين بالأطفال والعمل، وما إلى ذلك، لم ينجح الأمر. لذلك، قمت بتكرار الكثير من هذا النموذج. لذلك، في غضون ستة أشهر، قررت، حسنًا، أن ذلك لم ينجح.

عشت في Airbnb. في الواقع، عشت في Airbnb في نيويورك، وكان ذلك رائعًا. كان هناك كل هؤلاء المليارديرات الذين كان لديهم ما بين 20 إلى 50 مليون شقة فارغة. وهكذا، يمكنني أن أكون في كل حي لمدة شهر. وهذه الأماكن الجميلة تستضيف أحداثًا مذهلة، وما إلى ذلك.

وهكذا تم توزيع Airbnb الحية والجميلة حول العالم. لقد أحببت ذلك تمامًا ووجدت طريقة لإعادة إحياء أصدقائي، ليس من خلال العيش في أرائكهم، ولكن في الواقع جمعهم معًا في أماكن يسهل عليهم الذهاب إليها أثناء العطلات المدرسية حيث توجد أنشطة لأطفالهم.

وهكذا، قمت بذلك في عيد ميلادي في شهر أغسطس وفي كل عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة لدرجة أنني الآن أقوم بنقل ما بين 50 إلى 60 شخصًا كل عام إلى مكاني في الأتراك وفي عيد الميلاد مع عائلتي وعائلتي الممتدة. لذا، اسم عائلتي هو Grinda، ونحن نسمي أنفسنا Grindaverse. إنها ممتعة للغاية وكانت طريقة رائعة لإعادة التواصل مع الأصدقاء والعائلة.

السبب وراء انتهاء حياتي في الضوء الحمضي ذو شقين. أولاً، أقرت نيويورك قوانين مناهضة لـ Airbnb. وهكذا، اختفى كل هذا المخزون في عام 2015، كل المخزون الفاخر. وبعد ذلك، ثانيًا، بدأت مؤخرًا في إنجاب الأطفال والآن لدي ابن يبلغ من العمر عامين. لدي ابنة ستولد في فبراير ولدي جرو عمره خمسة أشهر.

وهذه الأشياء الثلاثة ليست ضوءًا حمضيًا. دعني أخبرك أنه يمكنني الحصول على 50 عنصرًا، لكنني أعتقد أن ابني شخصيًا لديه 5000 عنصر ولم يعد متوافقًا مع الحياة الحمضية الخفيفة.

إريك روزن: حسنًا، هذه قصة رائعة. لم أكن أدرك، كما تعلم، مدى سبب قيامك بذلك ومن الرائع سماع ذلك. وعلى نفس المنوال، تقاعدت مبكرًا، وتوفي والدي عندما كنت في الخامسة من عمري ولا أتذكر أي شيء عن والدي وأردت أن أعطي أطفالي شيئًا لم أحصل عليه من قبل، وهو الأب الحالي وأنا، من أجل لقد قضيت سبع أو ثماني سنوات معهم، كما تعلمون، بدوام كامل، وهو أمر رائع.

الآن أنا في مرحلة مختلفة، عمرهما 17 و16 عامًا. لم يعد أبي رائعًا كما كان قبل بضع سنوات، لذا أحتاج إلى البحث عن شيء آخر للقيام به الآن.

إذن، كما تعلم، فأنت تعيش حياة ممتعة مع الكثير من الهوايات بخلاف التنس، وهو ما سلطت الضوء عليه. ما هي الأشياء التي تحب القيام بها عندما لا تكون جالسًا على أريكة صديقك؟

أنا أمارس رياضة ركوب الأمواج بالطائرة الورقية، وأمارس رياضة التزلج على الجليد، وألعب رياضة الباديل، وهي إحدى مشتقات لعبة التنس والتي تعتبر منتشرة في البلدان ذات الأصول الأسبانية. وأنا أقوم برحلات المغامرة. على سبيل المثال، في وقت سابق من هذا العام، مشيت إلى القطب الجنوبي، وسحبت مائة رطل من الفيضان ودرجة الحرارة السلبية 50، لمدة أسبوعين منفصلين تمامًا.

فابريس غريندا: وقد قمت بأشياء مثل تلك التي عبرت منها كوستاريكا سيرًا على الأقدام، وركوب الدراجة من المحيط الأطلسي إلى المحيط الهادئ مع خيمتي وحقيبة النوم فقط.

إريك روزن: حسنًا. لقد فقدته. أنا لا أفعل أياً من هذين. هذا لا يحدث.

فابريس جريندا: أفعل الكثير من هذه الأشياء. وبعد ذلك، والهوايات غير الرياضية، أقرأ ما بين 50 إلى مائة كتاب سنويًا. أقوم بكتابة مدونة حول كل ما يخطر ببالي بدءًا من الاتجاهات الكلية وحتى الاتجاهات التقنية ومراجعات الكتب وأي شيء آخر. انا احب الكتابة. ونعم، هذا هو في الأساس. ثم أحاول أن أكون أبًا رائعًا لأنه بالنسبة لطفل يبلغ من العمر عامين، فأنت لا تزال رائعًا جدًا.

إريك روزين: نعم. استمتع بها حتى تدوم يا فابريس! لأنني دعني أخبرك أن الروعة لا تدوم إلى الأبد. انها 17. أنت لست أنك لن تكون بهذه الروعة. لقد كان الأمر رائعًا. دعنا ننهي الأمر بالجزء المفضل لديك من كونك عضوًا في 3i.

فابريس جريندا: المجتمع، لقد التقيت بأشخاص رائعين. وكأننا نلعب في دورات البوكر التي أستضيفها أو أنضم إليها. في الواقع، لدينا الكثير من المستثمرين في صندوقي من أصل 3i ونرى فرصًا مذهلة. لقد كان الأمر ممتعًا. أنا أحب مارك وما بناه. لقد أحببته وعرفته إلى الأبد. وأنا سعيد جدًا لكوني جزءًا من 3i.

إريك روزين: حسنًا، نحن سعداء جدًا بوجودك. لقد كانت هذه محادثة مفيدة للغاية.

أعرف كل أولئك الذين أتيحت لهم فرصة المشاهدة، وسنتعلم منهم الكثير. لذا، شكرًا لأخذ الوقت معنا فابريس. وأنا أتطلع إلى رؤيتك مرة أخرى قريبا.

فابريس جريندا: شكرًا لاستضافتي.

إريك روزن: شكرا لك.