پس از درگذشت روتوایلر باقیرا محبوبم، مدت زیادی طول کشید تا برای سگی دیگر آماده شوم. در همان مراسم Ayahuasca که طی آن مادربزرگم فرانسوایز مرا متقاعد کرد که بچه دار شوم، دو چوپان آلمانی سفیدپوست از من دیدن کردند. من شیفته گرگ وحشتناک سفید جان اسنو، Ghost بودم، اما نمی دانستم این نژاد وجود دارد. از آن لحظه به بعد فهمیدم که قرار است یکی داشته باشم. دوست بزرگ من آماندا به تحقیق در مورد بهترین پرورش دهندگان کمک کرد. پس از بررسی دقیق، از جمله مصاحبه با صاحبان بسیاری، Breahead White Shepherds را انتخاب کردم.

آنچه در پی آمد سالها انتظار بی صبرانه برای به دنیا آمدن توله سگم بود. در سال 2023، ستارگان همسو شدند و او در 13 ژوئن متولد شد. من او را در 5 آگوست برداشتم، بهترین هدیه تولد تا کنون! او دقیقاً با فافا و گریندورس مطابقت داشت و از آن زمان این یک داستان عاشقانه شگفت انگیز بوده است. به عنوان یک نکته، تکان دهنده است که او چقدر سریع رشد می کند!

به غیر از آن، سال پر از ماجرا بود. سال با سر و صدا شروع شد زیرا من دو هفته اول را در قطب جنوب به اسکی تا قطب جنوب گذراندم . به طور قابل توجهی سخت‌تر از چیزی بود که انتظار داشتم و سخت‌ترین ماجراجویی که تا به حال در آن بوده‌ام. مجبور بودم 8 ساعت در روز در ارتفاع 10000 فوتی در دمای 30- درجه با سرمای 50- باد یک سورتمه 100 پوندی بکشم، علاوه بر این که باید روزانه کمپ را راه اندازی و بسته بندی کنم.

من از این تجربه با یک احساس بسیار سپاسگزار بیرون آمدم. برای قطع ارتباطی که در این دو هفته تجربه کردم، بسیار سپاسگزارم. از اینکه توانایی داشتن چنین تجربه منحصر به فردی را در چنین منظره بی نظیری دارم، احساس قدردانی کردم. من از خانواده ام و خانواده بزرگم در گریندورس برای تحمل من و حمایت از من در تمام ماجراهای دیوانه وارم بیشترین تشکر را داشتم.

سپس به ترکز رفتم تا انجماد دوسالانه FJ Labs را ذوب و میزبانی کنم. من در طول سفر بیش از 20 پوند وزن کم کرده بودم و از اینکه با تمام تجملات خارق‌العاده زندگی در قرن ²¹ که ما بدیهی می‌دانیم، دوباره متحد شدم: برق، توالت، آب جاری، دوش، و غذاهای تازه خوشمزه!

سپس به یک ماجراجویی زمستانی در Revelstoke رفتم. فافا عاشق گوندولا و فرش جادویی بود و من عاشق اسکی در آخر هفته بودم.

طبق معمول، اواخر ژوئن و اوایل ژوئیه را در نیس به دیدار خانواده ام گذراندم. من زمانی را در سن پل دوونس، آرون و سن تروپه گذراندم و به دیدار والدین، عمه و عمه، برادر و برادرزاده ام رفتم. من همچنین این فرصت را داشتم که در ویلایی که در Villefranche اجاره کرده بودم، یک رویداد سرگرم کننده فرانسوی Founders را میزبانی کنم.

سپس برای ماجراجویی‌های کوهستانی تابستانی با هزاران پیاده‌روی، دوچرخه‌سواری در کوهستان و پارو سواری به ریولستوک رفتم. این تابستان حتی خاص‌تر بود زیرا من یک زمین مسابقه و یک پیست اتومبیل‌رانی با کنترل از راه دور در ملک خود ساختم که منجر به سرگرمی بی‌نهایت شد.

سپس زیارت سالانه خود را به Burning Man انجام دادم. من آن را در سه بخش مجزا تجربه کردم. در ابتدا با مادر 77 ساله ام کاوش کردم. ساعت‌ها با هم صحبت کردیم. تلاش زیادی برای حضور او در آنجا لازم بود و این یک امتیاز واقعی بود که بتوانم سوختگی را با او تجربه کنم. او کاملا آن را دوست داشت. در مرحله دوم با برخی از بهترین دوستانم از جمله بهترین دوست 35 ساله ام ارتباط برقرار کردم. در سومین بار مشاهده کردم که جامعه به این مناسبت می رسد و به یکدیگر کمک می کند. اصول اصلی اتکا به خود و هدیه دادن رادیکال به نمایش گذاشته شد زیرا همه به یکدیگر کمک می کردند تا با باران و گل مقابله کنند. این به معنای واقعی کلمه برعکس ارباب مگس‌ها بود و به لحظات آرام‌تر و صمیمی‌تری با دوستان منجر شد که اگر بیشتر از یک سوختگی معمولی نبود، به همان اندازه معنادار بود. به عبارت دیگر یکی از بهترین سوختگی های تاریخ بود.

در طول سال گذشته شاهد بزرگ شدن فافا بودم. او دقیقاً شبیه من در همان سن و با همان توانایی عجیب و غریب برای تمرکز بیش از حد روی چیزی است. او به وضوح به دو زبان فرانسوی و انگلیسی صحبت می کند. مثل همیشه، او عاشق قطار، هواپیما و اتومبیل است و ما با هم بازی می کنیم. او برنامه 2s را در The Ecole آغاز کرد که مدرسه ای عالی برای ما با سختگیری سیستم مدرسه فرانسوی همراه با تیم سازی، سخنرانی عمومی و خلاقیت سیستم آمریکایی است.

در پاییز نیز برای اولین بار به ونیز رفتم. سپس به جشن تولد 60 ^سالگی دوست خوبم کوین رایان در ایبیزا رفتم، قبل از اینکه برای یک مهمانی حماسی هالووین در نیویورک با لباس هیو هفنر برگردم.

سپس برای تعطیلات پایان سال به ترک ها رفتم، همانطور که در خانواده به یک سنت تبدیل شده است. بالاخره شروع کردم به بال زدن فویل. من همچنین سپاسگزارم که برادرم اولیویه مربی تنیس و تنیس را به همراه آورد که تعطیلات را به یک بوت کمپ فابریس تبدیل کرد. ما به طور متوسط ​​207 دقیقه ورزش در روز انجام دادیم که اوج آن به 333 دقیقه در روز رسید که به طور چشمگیری تناسب اندام و تحرک من را در زمین پادل بهبود بخشید.

امسال ما بزرگترین گردهمایی گرینداورس را با 50 شرکت کننده برای سال نو داشتیم. من حتی با چند پسر عموی شگفت انگیز آشنا شدم که تا به حال ندیده بودم. خوشحالم که برادرم کریستوفر توانست برای بخشی از آن بیاید. من و برادرم اولیویه از این فرصت استفاده کردیم و فیلمی را در مورد تاریخچه خانواده بازی کردیم که اجداد برجسته مان را که سفارش داده بودیم، نمایش می داد. این یک نامه عاشقانه زیبا به پدر و مادرمان و به کل خانواده بود. این کمک‌های آن‌ها را جشن گرفت و به ما این امکان را داد که قدردانی خود را برای نقشی که در رساندن ما به جایی که هستیم ایفا کردند، ابراز کنیم. ما روی شانه های غول ها ایستاده ایم.

از نظر حرفه ای، سال 2023 همچنان به طور فوق العاده شلوغ بود. FJ Labs سومین صندوق خود را به مبلغ 290 میلیون دلار در ماه مارس بسته است. ما به درستی حباب را در سال 2021 نامیدیم و به مردم پیشنهاد دادیم که پس از آن خروج را دنبال کنند. ما در سال 2023 برعکس بودیم. ما تصمیم گرفتیم به شدت سرمایه گذاری کنیم، زیرا دیگران در حال تعدیل بودند، و بر کسب و کارهای سبک دارایی تمرکز کردیم که حداقل دو سال پول نقد جمع آوری می کردند.

ما احساس می کنیم بهترین زمان برای سرمایه گذاری است. ارزش گذاری ها معقول تر است. بنیانگذاران بر روی نقدینگی و اقتصاد واحد متمرکز هستند. رقابت بسیار کمتری وجود دارد. همان طور که جالب ترین شرکت های دهه 2010 در بازه زمانی 2008 تا 2012 ساخته شدند یا روی کار آمدند (Uber، Airbnb، Twilio، Instagram، WhatsApp)، من گمان می کنم که جالب ترین شرکت های دهه 2020 از آن بیرون بیایند. بازه زمانی 2022 – 2024

در بیشتر موارد ما بر بازارهای B2B و دیجیتالی کردن زنجیره های تامین B2B و اجتناب از حباب در هوش مصنوعی تمرکز می کنیم. من پایان نامه سرمایه گذاری فعلی خود را در یک پست وبلاگ آینده توضیح خواهم داد، اما شما می توانید آن را در سخنرانی اصلی که در مورد وضعیت کارآفرینی ارائه کردم بشنوید. مجمع رهبری ترانس آتلانتیک در گلدمن ساکس در پاییز و در مسترکلاس هایی که من با آنها برگزار کردم بازار همه چیز و شبکه بنیانگذاران.

به طور کلی، FJ Labs به راک خود ادامه داد. این تیم به 34 نفر افزایش یافت. ما دو تحلیلگر را به‌عنوان بخشی از یک کلاس تحلیگر دو ساله اضافه کردیم و مدیر ارشد مالی باتجربه، آریل لبوویتس که مدیر ارشد مالی من بود، Zingy و OLX داشت. ما 73 میلیون دلار مستقر کردیم. ما 190 سرمایه گذاری راه اندازی، 89 سرمایه گذاری برای اولین بار و 101 سرمایه گذاری بعدی انجام دادیم. ما همچنین به استقرار استراتژی رمزارزهای مایع خود در طول زمستان کریپتو و سرمایه گذاری در 30 شرکت ارز دیجیتال مایع ادامه دادیم.

برای اولین بار تعداد سرمایه گذاری های بعدی از تعداد سرمایه گذاری های جدید بیشتر شد. این از میانگین تاریخی 35 درصد سرمایه‌گذاری‌ها بیشتر است. پرتفوی رو به رشد بخشی از این افزایش را تشکیل می دهد زیرا ما شاهد فرصت های بیشتری برای حمایت از بنیانگذاران فعلی خود هستیم. محیط کلان نیز نقشی را ایفا کرد زیرا بسیاری از شرکت‌های پرتفوی تصمیم گرفتند تا دورهای توسعه را برای تقویت باند، رشد و اقتصاد واحد برای عبور از این زمان چالش برانگیز افزایش دهند. با وجود کلان، ما خوش شانس بودیم که با موفقیت از چندین موقعیت خود خارج شدیم، از جمله فروش ثانویه Yassir، و خرید و AdoreMe توسط Victoria’s Secret.

از زمانی که من و خوزه 25 سال پیش سرمایه گذاری فرشته را شروع کردیم، در 1098 شرکت منحصر به فرد سرمایه گذاری کردیم، 365 خروجی (شامل خروج جزئی) داشتیم و در حال حاضر 839 سرمایه گذاری شرکت منحصر به فرد فعال داریم. ما بازدهی 37% IRR و ضریب میانگین 3.7 برابری دریافت کرده بودیم. در مجموع، ما 603 میلیون دلار مستقر کردیم که 178 میلیون دلار آن توسط من و خوزه ارائه شد.

علاوه بر طراحی مجدد بخش های بزرگ این وبلاگ، در سال 2023 مقدار زیادی نوشتم. بهترین مقالات من این بود:

• زمان بندی همه چیز است
• ارزش جهل
• به روز رسانی اقتصاد کلان: من به طور قابل توجهی نزولی تر از اجماع هستم!

من در بازی با تک‌شاخ‌ها کمتر پرکار بودم، زیرا تجهیزات پخش خود را برای بخش‌های زیادی از سال نداشتم. با این حال، من یک گفتگوی جذاب با دوست خوبم کوین رایان داشتم. فافا همچنین در اپیزود Ask Me Anything در ماه فوریه به عنوان مهمان حضور داشت که بسیار مورد استقبال قرار گرفت.

در عوض، در پادکست‌های دیگری ظاهر شدم، به ویژه پیچیدگی‌های ایجاد یک صندوق در سال ۱۹۴۷ رایز را شرح دادم و درباره همه چیز و هر چیزی (سفر ماجراجویی، ریسک‌پذیری، معنویت، استارت‌آپ‌ها و خیلی چیزهای دیگر) با دوست خوبم رابین هاک بحث کردم.

طبق معمول، من یک خواننده بسیار پرکار بودم. کتاب های مورد علاقه من این بود:

• Endurance: Shackleton’s Incredible Voyage (که در قطب جنوب خواندم!)
• Outlive: The Science and Art of Longevary
• فردا، و فردا، و فردا: یک رمان
• «شب و داستان‌های دیگر» اثر اسحاق آسیموف

لذت من در سال ، Starter Villain اثر جان اسکالزی بود.

بیشتر پیش بینی های شخصی من برای سال 2023 به حقیقت پیوست. فرشته گرفتم من عاشق قطب جنوب بودم. مادرم را به Burning Man بردم. من شروع به فویل کردن بال کردم. من و فافا ماجراهای سرگرم کننده بی شماری داشتیم. ما در پایان سال یک مهمانی انفجاری Grindaverse داشتیم.

پیش‌بینی‌های اقتصاد کلان من بیش از حد نزولی بود. علیرغم سریعترین افزایش نرخ بهره در 30 سال گذشته و رکود تمام عیار در بخش فناوری، اقتصاد در کل با رشد شدید دستمزدها، بیکاری پایین و کاهش تورم به خوبی عمل کرد. من نزولی تر از اجماع هستم:

• املاک تجاری به سمت یک بحران بزرگ پیش می رود.
• بحران املاک تجاری بحران بانکی را تشدید خواهد کرد.
• بدهی مصرف کننده در بالاترین حد خود قرار دارد.
• تامین مالی مجدد بدهی شرکت ها گران و دشوار خواهد بود.
• PMI زیر 50 است.
• منحنی بازده معکوس است.
• مردم بالاخره با این واقعیت کنار می‌آیند که نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری بالاتر خواهند بود.
• آشفتگی های سیاسی و ژئوپلیتیکی فروکش نمی کند.

با این حال، من جهان را در شرایط احتمالی می بینم و احتمال رکود در حال حاضر کمتر از یک سال پیش است (البته من هنوز هم احتمال 40٪ را به آن نسبت می دهم، نه 5٪ را که اتفاق نظر به نظر می رسد). با کنترل فزاینده تورم، فدرال رزرو باید کاهش نرخ بهره را در نیمه دوم سال آغاز کند. هنوز ممکن است فرود نرم داشته باشیم، شاهکاری که تنها یک بار در 60 سال گذشته به دست آمده است.

در درازمدت، با توجه به کسری ناپایدار دولت و افزایش بدهی به تولید ناخالص داخلی، بحران دلار در حال رخ دادن است، اما من گمان می‌کنم که روز حسابرسی برای ایالات متحده بیش از 5 سال است و سایر بحران‌های ارزهای فیات قبل از آن رخ داده است.

چیزهای زیادی برای خوش بین بودن وجود دارد. ما هنوز در ابتدای انقلاب فناوری با حداقل نفوذ فناوری در اکثر زنجیره های تامین B2B و دولت هستیم. ما شاهد پیشرفت مداوم در هوش مصنوعی، باتری ها، فضا، روبات ها و واکسن ها هستیم. استفاده از انرژی خورشیدی و خودروهای الکتریکی بدون وقفه ادامه دارد. ما ممکن است در آستانه یک انقلاب بهره وری کاهش تورم به رهبری فناوری باشیم که زندگی ما را به سمت بهتر تغییر می دهد و در عین حال به ما کمک می کند تا چالش های زمانه خود را حل کنیم: نابرابری فرصت ها و تغییرات آب و هوایی. من گمان می کنم که بیش از 5 سال طول می کشد تا پیشرفت های بهره وری مبتنی بر هوش مصنوعی مورد توجه قرار گیرد زیرا مدتی طول می کشد تا در شرکت های بزرگ و دولت به کار گرفته شود، اما امیدوارم این اتفاق بیفتد.

در سطح شخصی، من برای سال 2024 هیجان زده هستم. دخترم آملی که به نام مادربزرگ مادرم نامگذاری شده است، باید در ماه فوریه به گرینداورس در حال گسترش بپیوندد. او اولین نوه پدر و مادر من خواهد بود و من نمی توانم صبر کنم تا او را ملاقات کنم. من مشتاقانه منتظر ماجراهای دیوانه وار بیشتری با فرانسوا و آنجل هستم. من هنوز امیدوار هستم که فرانسوا را متقاعد کنم که در حین کایت سواری بر پشت من سوار شود. آگوست آینده، من 50 ساله می شوم و مشتاقانه منتظر هستم تا با همه دوستان و خانواده ام در تورکس اند کایکوس جشن بگیرم. سال با گردهمایی معمولی خانوادگی ما در ترکز و کایکوس برای کریسمس به پایان خواهد رسید، اما برای تغییر، برای یک سال جدید برفی در محیطی صمیمی تر به ریولستوک می روم.

سال نو مبارک!