मुझे टेकस्टार्स के पूर्व छात्र समुदाय के साथ अपनी यात्रा साझा करने के लिए आमंत्रित किया गया था। यहां वे प्रश्न दिए गए हैं जिन पर हमने चर्चा की।

आपने अपनी उद्यमशीलता की यात्रा 1998 में शुरू की, ऑकलैंड, ज़िंगी और ओएलएक्स जैसे कई सफल उद्यमों के सह-संस्थापक और सीईओ रहे।

• प्रत्येक व्यवसाय के सृजन की प्रेरणा क्या थी, तथा समय के साथ उनके लिए आपका दृष्टिकोण किस प्रकार विकसित हुआ?
• क्या आपको कभी भी प्रारंभिक विचार से पीछे हटना पड़ा?
• क्या आपके पास उत्पाद बाजार अनुकूलता का पता लगाने के लिए कोई पद्धति/प्रक्रिया थी?
• आपको कब पता चला कि बाजार में जाने का सही समय आ गया है?

ये तीनों उद्यम महान ऊंचाइयों पर पहुंच गए हैं! ऑकलैंड यूरोप के सबसे बड़े नीलामी स्थलों में से एक बन गया। ज़िंगी ने मात्र चार वर्षों के भीतर 200 मिलियन डॉलर का प्रभावशाली वार्षिक राजस्व अर्जित कर लिया। और हां, ओएलएक्स, जो दुनिया भर में एक जाना-माना नाम है, 10,000 से अधिक कर्मचारियों की विशाल टीम के साथ 30 देशों में काम करता है। काफी यात्रा है, है ना?

• उन कम्पनियों की वृद्धि में कौन सी विशिष्ट रणनीतियाँ या पहल प्रमुख प्रेरक थीं?
• क्या आपने रणनीतिक साझेदारियों या ग्राहक प्रतिधारण पहलों जैसी सामान्य प्रथाओं की पहचान की, जिन्होंने प्रत्येक उद्यम की सफलता में लगातार योगदान दिया?

• इनमें से प्रत्येक को आगे बढ़ाने में आपको सबसे बड़ी चुनौतियां क्या थीं?
• ऑनलाइन मार्केटप्लेस बनाने और उसका विस्तार करने की इच्छा रखने वाले स्टार्टअप संस्थापकों को आप स्थायी विकास और मजबूत नेटवर्क प्रभाव सुनिश्चित करने के लिए क्या सलाह देंगे?

वैश्विक बाज़ारों में परिचालन:

इन व्यापारिक विचारों को अमेरिका, यूरोप, एशिया और लैटिन अमेरिका में सफलतापूर्वक स्थानांतरित और अनुकूलित करने के बाद,

• विविध वैश्विक बाजारों में आगे बढ़ने और सफल होने के लिए आपको कौन सी रणनीतियाँ सबसे अधिक प्रभावी लगीं?
• यदि कोई संस्थापक किसी नए क्षेत्र (ई.यू.) में प्रवेश करने वाला है, तो उन्हें किन प्रश्नों या किन खतरों के बारे में पता होना चाहिए?

उद्यम पूंजी में परिवर्तन:

एफजे लैब्स में संस्थापक साझेदार के रूप में अपनी भूमिका को आगे बढ़ाते हुए, आपने समय के साथ 1100 से अधिक कंपनियों में निवेश किया है, जिनमें अलीबाबा और कूपांग जैसी प्रमुख कंपनियां भी शामिल हैं। अभी 900 से अधिक सक्रिय निवेश हैं।

• व्यावहारिक उद्यमिता से उद्यम पूंजीवाद की ओर आपके परिवर्तन को किन कारकों ने प्रभावित किया?
• आपकी उद्यमशीलता संबंधी पृष्ठभूमि एफजे लैब्स में आपके निवेश निर्णयों को किस प्रकार प्रभावित करती है?
• कौन से सिद्धांत या दर्शन एन्जेल निवेश के प्रति आपके दृष्टिकोण को निर्देशित करते हैं, और समय के साथ इन सिद्धांतों में किस प्रकार विकास हुआ है?

एन्जेल निवेश:

एन्जेल निवेशक आमतौर पर स्टार्टअप्स के शुरुआती दौर में ही उनसे जुड़ जाते हैं, और फोर्ब्स द्वारा आपको विश्व स्तर पर #1 एन्जेल निवेशक के रूप में मान्यता दी गई है।

• प्रारंभिक चरण के निवेश के बारे में आपको सबसे अधिक क्या उत्साहित करता है, और इस चरण में किन चुनौतियों से निपटना आपको सबसे अधिक फायदेमंद लगता है?
• निवेश हेतु स्टार्टअप्स का चयन करते समय आप किन मानदंडों को प्राथमिकता देते हैं, विशेष रूप से ऑनलाइन मार्केटप्लेस और नेटवर्क प्रभाव के गतिशील क्षेत्र में?

संस्थापकों को सलाह:

• आप एंजेल निवेश चाहने वाले स्टार्टअप संस्थापकों को क्या सलाह देंगे, और आपके अनुसार सफल पिच में कौन से प्रमुख कारक योगदान करते हैं?

जोखिम और नवाचार में संतुलन:

एन्जेल निवेश में एक स्तर का जोखिम शामिल होता है।

• आप सोचे-समझे जोखिम लेने और अपने लिए तथा जिन स्टार्टअप्स में आप निवेश करते हैं, उनके लिए संभावित लाभ सुनिश्चित करने के बीच संतुलन कैसे बनाते हैं?

पोर्टफोलियो स्टार्टअप्स को समर्थन:

• वित्तीय निवेश के अलावा, आप अपने पोर्टफोलियो में शामिल स्टार्टअप्स के साथ कितनी सक्रियता से जुड़ते हैं और उन्हें कितनी सहायता देते हैं? क्या आप उनकी वृद्धि और सफलता में किसी विशेष तरीके से योगदान देते हैं?

नेटवर्किंग और डील सोर्सिंग:

एन्जेल निवेश की दुनिया में तथा स्टार्टअप की स्थापना और विकास की दुनिया में एक मजबूत नेटवर्क का निर्माण करना महत्वपूर्ण है।

• आप नेटवर्किंग के प्रति किस प्रकार दृष्टिकोण रखते हैं, तथा आशाजनक निवेश अवसरों को प्राप्त करने के लिए आप कौन सी रणनीति अपनाते हैं?

निवेश से सीख:

• इतने विशाल पोर्टफोलियो के साथ, क्या ऐसे विशेष निवेश या अनुभव हैं जो एक एन्जल निवेशक के रूप में आपके लिए मूल्यवान सीखने के अवसर बन सकते हैं?
• एक एन्जेल निवेशक के रूप में आपने कौन से महत्वपूर्ण सबक सीखे हैं जिन पर आपके अनुसार संस्थापकों को ध्यान देना चाहिए?
• आपकी वैश्विक निवेश गतिविधियों को देखते हुए, आप विभिन्न क्षेत्रों में उभरते रुझानों और अवसरों के बारे में कैसे जानकारी रखते हैं?

भावी भविष्यवाणियां:

• भविष्य को देखते हुए, आपका अनुमान क्या है कि प्रौद्योगिकी में अगली बड़ी लहर या नवाचार क्या होगा, और उद्यमी उस लहर पर सवार होने के लिए स्वयं को किस प्रकार तैयार कर सकते हैं?

कार्य-जीवन एकीकरण:

आपका एक ब्लॉग है, जहाँ आप अपने पेशेवर और व्यक्तिगत जीवन के बारे में बात करते हैं।

• आप व्यावसायिक प्रतिबद्धताओं और यात्रा, काइटसर्फिंग और टेनिस जैसी व्यक्तिगत रुचियों के बीच संतुलन सुनिश्चित करने के लिए अपने समय का प्रबंधन प्रभावी ढंग से कैसे करते हैं?
• क्या आप पाते हैं कि ये गतिविधियाँ आपके नेतृत्व दृष्टिकोण को प्रभावित करती हैं?
• यह रचनात्मकता आपकी नेतृत्व शैली में किस प्रकार परिलक्षित होती है, तथा आप अपने व्यावसायिक प्रयासों में रचनात्मक वातावरण को किस प्रकार प्रोत्साहित करते हैं?

यदि आप चाहें तो पॉडकास्ट सुन सकते हैं।

आपके पढ़ने के आनंद के लिए इस बातचीत का प्रतिलेख यहां प्रस्तुत है।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: आज, हम एफजे लैब्स के संस्थापक साझेदार फैब्रिस ग्रिंडा को अपने साथ पाकर गौरवान्वित हैं। हमारे साथ जुड़ने पर, फैब्रिस, आपका स्वागत है।

फैब्रिस ग्रिंडा: मुझे यहां बुलाने के लिए धन्यवाद।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: ठीक है। तो, एक पल के लिए बैठ जाओ। मैं आपके बारे में थोड़ी पृष्ठभूमि बताऊंगा और फिर हम सीधे कुछ प्रश्नों पर आएंगे। तो, फैब्रिस एक प्रमुख इंटरनेट उद्यमी और निवेशक हैं, जिनके पास उद्यम पूंजी फर्म एफजे लैब्स में संस्थापक साझेदार के रूप में उनकी भूमिका के माध्यम से 300 निकासी और 1,100 एन्जल निवेश का उल्लेखनीय ट्रैक रिकॉर्ड है।

निवेशक बनने से पहले, फैब्रिस ने ओएलएक्स जैसी कई सफल कंपनियां शुरू की थीं। भारत, ब्राजील, पाकिस्तान, पोलैंड, यूक्रेन, रूस, पुर्तगाल और कई अन्य उभरते बाजारों में सबसे बड़ी वर्गीकृत साइट, 50 देशों में कार्यरत है और इसके 3000 से अधिक कर्मचारी हैं। ओएलएक्स से पहले, फैब्रिस ने अमेरिका की सबसे बड़ी वायरलेस मीडिया कंपनियों में से एक, ज़िंगी की स्थापना की और उसका नेतृत्व किया। फैब्रिस ने 1998 में ऑकलैंड की स्थापना के साथ अपनी उद्यमशीलता की यात्रा शुरू की, जो यूरोप की सबसे बड़ी नीलामी साइटों में से एक बन गई। अपने उद्यमों के अलावा, फैब्रिस ने प्रिंसटन विश्वविद्यालय से अर्थशास्त्र में बी.ए. की डिग्री प्राप्त कर मैककिन्से एंड कंपनी के लिए प्रबंधन सलाहकार के रूप में काम किया। वह वैश्विक यात्रा, काइट सर्फिंग (जो कि तीव्र प्रतीत होती है), टेनिस में संलग्न रहते हैं तथा fabricegrinda.com, अर्थात GRINDA.com पर ब्लॉगिंग के माध्यम से अपने व्यक्तिगत और व्यावसायिक जीवन के बारे में जानकारी साझा करते हैं।

इसलिए आपका धन्यवाद। स्वागत। मैंने आपकी यात्राओं के बारे में अनेक कहानियाँ सुनी हैं, और मैं उनमें से कुछ को यहाँ बताने के लिए उत्सुक हूँ। तो, आपने 1998 में अपनी उद्यमशीलता की यात्रा शुरू की और कई सफल उद्यमों के सह-संस्थापक और सीईओ हैं, जैसा कि मैंने ऑकलैंड, ज़िंगी और ओएलएक्स में उल्लेख किया है। मैं प्रत्येक कंपनी के निर्माण के दौरान सुने गए कुछ किस्से बताने जा रहा हूँ, तथा आपसे प्रत्येक संबंधित कंपनी से सीखे गए सबक के बारे में पूछना चाहूँगा। तो, चलिए इस पर चर्चा करते हैं।

आपने ऑकलैंड शुरू करने के लिए मैकिन्से छोड़ दिया। तो, कॉलेज के बाद, आप मैकिन्से चले गए, वहां काम किया, और फिर आपने मैकिन्से छोड़ दिया, और बीस की उम्र में ऑकलैंड नामक फ्रांस के लिए ईबे की शुरुआत की।

ऑकलैंड के निर्माण में कुछ वर्ष या उससे अधिक समय लगने के बाद, आप इसे ईबे को बेच सकते थे, मेरा मानना ​​है कि प्रस्ताव 20 मिलियन डॉलर का था, लेकिन आप इसे आगे बढ़ाना चाहते थे। आप अंततः 50-60 मिलियन से अधिक धनराशि जुटाने में सफल रहे। अंत में, आपने अपनी हिस्सेदारी एक निजी निवेशक को बेच दी। आपके अनुभव से क्या सबक सीखे गए? क्योंकि यह बहुत ही रोचक है, एक कंपनी का निर्माण काफी तेजी से करना, पहले से ही एक निश्चित प्रकार का प्रस्ताव होना, उसे अस्वीकार करना और फिर उसे आगे बढ़ाना। तो, मुझे यकीन है कि आपने लाखों चीजें सीखी होंगी, लेकिन कुछ ऐसी चीजें क्या हैं जो आपके दिमाग में आती हैं?

फैब्रिस ग्रिंडा: हाँ। तो, मुझे पता था कि मैं एक तकनीकी संस्थापक बनना चाहता था, वैसे, इससे पहले कि मैं कॉलेज या मैकिन्से में जाता, मैकिन्से बिजनेस स्कूल की तरह था, सिवाय इसके कि वे आपको भुगतान करते हैं।

और जब मैंने अपनी कंपनी बनाई, तो आप जानते हैं, मुझे वास्तव में कुछ भी नहीं से कुछ बनाना पसंद था, मैं एक संस्थापक बनना चाहता था। और मुझे लगता है कि उस समय जब आप 23 वर्ष के थे, मुझे यह अहसास नहीं था कि 20 मिलियन डॉलर कितनी बड़ी रकम होती है। जब आपके पास होता है, तो आप जानते हैं, मेरे पास कुछ भी नहीं था, लेकिन किसी भी तरह से, आकार या रूप में यह सार्थक नहीं लगता था।

मैं कहता हूं, नहीं, मैं तो कुछ विशाल बनाना चाहता हूं। मैं दुनिया बदलने जा रहा हूं. और 20 मिलियन कुछ भी नहीं है, आप जानते हैं, भविष्य में इसे बनाने का अवसर होगा। मैं इससे भी बड़ी कोई चीज़ बनाऊंगा और अगर वह असफल हो भी गई तो कोई बात नहीं। और मुझे यह समझ में नहीं आया कि कैसे। जीवन धन की मात्रा से अधिक बदलने वाला और सार्थक था।

और इसलिए, ईमानदारी से कहूं तो मैंने इस पर विचार किए बिना ही इसे अनदेखा कर दिया। मैं ऐसा था, ‘मेह, नाह।’ और एक तरह से यह सही विकल्प था, क्योंकि जैसे मैंने पूंजी जुटाई, हमने नाटकीय ढंग से वृद्धि की, और फिर बाद में हमें eBay से 300 मिलियन का बायआउट प्रस्ताव मिला। तो, हां, हमने कमजोरीकरण कर लिया है। कंपनी के 75 प्रतिशत के बजाय अब मेरे पास कंपनी का 40 प्रतिशत हिस्सा है, लेकिन 300 मिलियन का 40 प्रतिशत 120 मिलियन होता है।

यह अभी भी 75/20 से कहीं अधिक मूल्यवान है। समस्या यह है कि, पीछे मुड़कर देखने पर, यह पता चलता है कि पैसा कमाना कितना कठिन है और यह जीवन को कितना बदल देता है, तथा यह तथ्य कि यह आपके लिए अपने अगले स्टार्टअप को वित्तपोषित करना आसान बना सकता है, इत्यादि। शायद शुरुआत में 20 लेना चाहिए था।

नंबर दो, जैसा कि कहा गया। जब 300 का आंकड़ा आया तो मैं अपने वी.सी. को प्रस्ताव स्वीकार करने के लिए राजी नहीं कर सका। तो, यह एक और बड़ा सबक था, इस अर्थ में कि मैंने पहले कभी धन नहीं जुटाया था, इसलिए मैंने पहले कभी स्टॉक खरीद समझौते पर बातचीत नहीं की थी। मेरे पास कोई सामान नहीं था इसलिए मैं बिक्री के लिए दबाव नहीं बना सका। मेरे पास वे सभी मूल अधिकार नहीं थे जिनकी मुझसे अपेक्षा की गई थी। अब, बेशक, यह उस समय की बात है जब ये अधिकार, आप जानते हैं, सुरक्षित खुराक मौजूद नहीं थी, दस्तावेजों का मानक सेट मौजूद नहीं था। और मैंने ये काम पहले कभी नहीं किया है। तो, मुझे पता नहीं था. मैंने अपने वकील पर भरोसा किया, जो बेहतर जानता था और उसने सही बात पर बातचीत नहीं की।

इसलिए बिक्री पर जोर नहीं दिया जा सका। अंततः हमारा विलय एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के साथ हो गया। सैद्धांतिक रूप से यह बहुत अधिक था, लेकिन उस शेयर में तुरन्त 99.98% की गिरावट आ गई। और मैं वी.सी. से कह रहा था, यह एक अच्छी कंपनी नहीं है। ईबे बेहतर पेशकश करता है, लेकिन मैं उन्हें मना नहीं सकता, और कई सबक सीखे। इसलिए, (ए) 20 मिलियन बहुत पैसा है. (बी) सुनिश्चित करें कि आपके पास मानक अधिकारों का एक सेट है। जैसे, आप जानते हैं, ड्रैग अधिकार, या कम से कम पिगीबैक और प्रीमेप्टिव अधिकार। और (सी), एक वी.सी. चुनें जो आपके साथ संरेखित हो। जैसे कि मैंने सबसे अधिक निवेश करने वाले व्यक्ति के लिए उच्चतम मूल्यांकन पर धन जुटाया। लेकिन अंततः, यह कोई सामान्य वी.सी. नहीं था। यह एक बहुत अमीर फ्रांसीसी व्यक्ति था जो दुनिया को दिखाना चाहता था कि वह इंटरनेट को समझता है, लेकिन वह सफल कंपनियां बनाने के लिए इसमें नहीं था। वे प्रेस में आना पसंद करते थे, यह रणनीतिक था। और इसलिए, जब बाहर निकलने का समय आया, तो उन्होंने बाहर निकलने की परवाह नहीं की। मेरा मतलब है, समस्या उस व्यक्ति के साथ है जिसकी संपत्ति सौ अरब है। मेरा मतलब है, उस समय, मुझे लगता है कि यह केवल 20 बिलियन था, कुछ सौ मिलियन अधिक बनाने से उन्हें कोई फर्क नहीं पड़ता।

और इसलिए, हालांकि यह मेरी सिफारिश थी कि हमें बाहर निकल जाना चाहिए, उन्होंने कहा, “नहीं, मैं बाहर नहीं निकलूंगा”। और मैं इसे बदल नहीं सका. और वे नियंत्रण में थे, भले ही वह मेरी कंपनी थी। और इसलिए, गलत वी.सी. से धन जुटाने से लेकर गलत अधिकारों पर बातचीत करने तक, तथा यह न समझ पाने तक कि 20 मिलियन डॉलर कितनी बड़ी रकम है, अनेक गलतियां हुईं।

तो हाँ, बहुत सारे दिलचस्प जीवन सबक। फिर, अगर मैंने 25 साल की उम्र में 120 मिलियन कमाए होते। तो, यह लगभग दो साल बाद की बात थी। जब ईबे का प्रस्ताव आया, तो संभवतः मैं एक अहंकारी और असहनीय व्यक्ति बन गया होता। और इसलिए, आप जानते हैं, विनम्रता का एक टुकड़ा खाना, शून्य से नायक बनना, आप जानते हैं, और हर पत्रिका को कवर करना, वगैरह, फिर से शून्य पर वापस आना।

यह संभवतः एक बहुत ही मूल्यवान जीवन सबक था जिसे मुझे सीखने की जरूरत थी।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: मुझे यह बहुत पसंद है। यह बहुत चिंतनशील और जीवन बदलने वाला है। यह अविश्वसनीय है. चलिए, अब हम अगले उद्यम की ओर बढ़ते हैं। तो ज़िंगी.

इस दूसरे उद्यम के लिए, मैंने सुना है कि आप मूल रूप से एक ऐसे विचार के बारे में सोच रहे थे जिसे आप उद्यम पूंजी खोजने के बजाय बूटस्ट्रैप कर सकते थे। आपने ऐसा क्यों सोचा? और मैं जानता हूं कि अंततः आपको भी धन जुटाना पड़ा, लेकिन यह बहुत कठिन यात्रा थी। आपके पहले अनुभव से कहीं अधिक कठिन। क्या आप इसमें से कुछ बता सकते हैं?

फैब्रिस ग्रिंडा: ठीक है, जब आप बुलबुले में पैसा जुटा रहे हैं। 1998 में, अपनी वंशावली के आधार पर, मैं कह सकता था कि प्रिंसटन में मैं अपनी कक्षा में अव्वल था। मैकिन्से, उन पहली कंपनियों में से एक है जिन्हें सीधे तौर पर किसी भी तरह से संबद्ध करने के लिए पदोन्नत किया गया था, जैसे कि लोग मुझ पर पैसे फेंक रहे हों।

2001 में, मुझे पता था कि दुनिया बदल जाएगी और यह स्पष्ट था कि पूंजी जुटाना या तो असंभव होगा या फिर अत्यंत कठिन होगा। और, वैसे, मैंने सोचा था कि इंटरनेट इतनी बड़ी चीज नहीं होगी।

मैं यह सोच रहा हूं कि, आप जानते हैं कि यह वैसी क्रांति नहीं होगी जैसी मैंने उम्मीद की थी। यह बड़ा नहीं होगा. यह पैसा कमाने का कोई बड़ा तरीका नहीं होगा। लेकिन मैं यह काम इसलिए नहीं कर रहा हूं कि मैं पैसा कमाना चाहता हूं। मैं ऐसा इसलिए कर रहा हूं क्योंकि मैं शून्य से एक तक जाना चाहता हूं। मैं एक टेक संस्थापक बनना चाहता हूँ। मैं मिशन-संचालित होना चाहता हूँ, लेकिन चूंकि मेरा मुख्य मिशन अभी एक संस्थापक बनना है, इसलिए मैं अपने विचार का त्याग करने के लिए तैयार हूँ, ताकि मैं कुछ ऐसा कर सकूँ जिसे मैं बहुत कम पूंजी के साथ लाभप्रद रूप से बना सकता हूँ।

और इसलिए, यह उन व्यापक परिस्थितियों का प्रतिबिंब था जिनमें हम स्वयं को पाते थे। जो मूलतः तकनीक की सर्दी की तरह है। ऐसा लग रहा था कि भले ही यह वैश्विक मंदी नहीं थी, लेकिन यह एक तकनीकी मंदी थी। यह बहुत-बहुत गहरा था।

तो 2001 में, मैंने सोचा, ठीक है, मैं रिंगटोन बनाने जा रहा हूँ। इसलिए नहीं कि मुझे रिंगटोन पसंद थी. मुझे लगा कि यह मूर्खतापूर्ण है। लेकिन मैंने सोचा कि मैं इसे अमेरिका में काफी लागत प्रभावी ढंग से बना सकता हूं, क्योंकि यह यूरोप और एशिया में सफल रहा था।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: इसलिए, रिंग टोन पर ध्यान केंद्रित करें, क्योंकि आप यह सोच रहे हैं कि बाजार में कितनी जल्दी इसे बेचा जा सकता है और राजस्व या लाभ कमाना शुरू किया जा सकता है।

लेकिन इससे पहले भी, जब आपने यह विचार चुना था, क्या आपने धन जुटाने का प्रयास किया था या आपने ऐसा किया था, और ऐसा इसलिए हुआ था क्योंकि बाजार इतना निराशाजनक था कि यह काम नहीं कर सका या क्या मामला था?

फैब्रिस ग्रिंडा: ओह नहीं, मैं वास्तव में धन जुटाने का प्रयास करता हूं। वास्तव में, पहले दो साल बहुत कष्टकारी थे। मैंने अपनी सारी बची हुई पाई निवेश कर दी।

मैंने अपने क्रेडिट कार्ड से एक लाख रुपए उधार लिए। मैं ऑफिस में सोफे पर सोया। मैं न्यूयॉर्क में रहता था, प्रतिदिन 2 डॉलर। मेरा मतलब है, मैं कॉफी भी नहीं खरीद सकता था। मैं केवल रेमन नूडल्स ही खा सका, 27 बार वेतन भुगतान से चूका। मैंने हर वी.सी. से बात की, लेकिन मुझे लगता है कि उस समय तक। मुझे लगता है कि मेरा पहला वाक्य तब हुआ जब मैंने उन्हें बताया कि मैं बीटीसी टेलीकॉम कर रहा हूं, जब वेबवन और पेट्स डॉट कॉम से लेकर दुनिया की हर बीटीसी कंपनी डूब चुकी थी। एमसीआई वर्ल्डकॉम जैसी हर दूरसंचार कंपनी दिवालिया हो गई थी, मुझे नहीं लगता कि मैंने यह वाक्य पूरा कहा होगा। उन्होंने फोन काट दिया था, है ना? जैसे कि कोई खिंचाव ही नहीं था। मुझे पूंजी जुटाने के लिए कभी कोई बैठक भी नहीं मिली। तो, आप जानते हैं, मैं पूंजी जुटाने का प्रयास करता हूं। इससे बालों का बहुत सारा झड़ना बच जाता। लेकिन यह असंभव था.

और यहाँ विडंबना यह है कि एक बार हम लाभदायक हो गए, क्योंकि यह कंपनी पुराने ढंग से मुनाफे पर बनी थी। आप जानते हैं, 2002 में हमारा राजस्व एक मिलियन से बढ़कर 2003 में 5, 2004 में 15 और 2005 में 200 हो गया। लेकिन जैसे हम लाभदायक बन गए।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: रुकिए। तो, दस लाख, आपको दस लाख कब मिले, कितने समय में?

फैब्रिस ग्रिंडा: 2002 में राजस्व.

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: और कंपनी कितने समय से काम कर रही थी?

फैब्रिस ग्रिंडा: मैंने 2 जुलाई 2001 को कंपनी बनाई, और हमने उसके कुछ महीने बाद ही इसे लॉन्च कर दिया। अतः, हमने पहले वर्ष में ही मिलियन का राजस्व अर्जित कर लिया।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: वाह! ठीक है। तो, मेरा मतलब है, एक वर्ष या 12 महीने में एक मिलियन, या उससे थोड़ा कम। यह अभी भी काफी प्रभावशाली है!

फैब्रिस ग्रिंडा: हाँ, यह ठीक था।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: तो इतने मिलियन के साथ भी, आप धन जुटाने की कोशिश कर रहे हैं और कोई भी फोन नहीं उठाएगा। बहुत खूब!

फैब्रिस ग्रिंडा: कोई वी.सी. नहीं। मुझे पता है। मैंने 1.4 मिलियन जुटाए, लेकिन मैंने 1.4 मिलियन 5 से 10 हजार की किस्तों में जुटाए। मैं जिस किसी से भी मिलता, मैं कहता कि, अरे! यह अद्भुत स्टार्टअप है, कृपया इसमें निवेश करें।

और मैंने 1.4 मिलियन जुटाए, लेकिन सचमुच 10 में, मुझे जो सबसे बड़ा चेक मिला वह लगभग 10 हजार था। और एक समय ऐसा आया जब मेरे पास ऐसे मित्र और परिवार के सदस्य नहीं रहे जिनसे मैं पैसे के लिए भीख मांग सकता था और जिसके कारण मुझे कई बार वेतन नहीं मिल पाया। और, बेशक, हर बार जब हम कर्मचारियों को बताते हैं, तो मुझे समझ नहीं आता कि क्या गलत हुआ। बैंकों ने इस महीने वेतन भुगतान की प्रक्रिया ठीक से नहीं की। बेशक, मेरे पास कोई पैसा नहीं था। इसीलिए इस पर कार्रवाई नहीं की गई। फिर मैं कोई आदमी ढूंढूंगा जो मुझे 5 हजार देगा, फिर पफ, वेतन बनाऊंगा!

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यह अजीब बात है कि आपको बैंकों की जांच करनी होगी। हे भगवान, यह तो जंगली है। मुझे वह अच्छा लगता है। मुझे उस यात्रा के बारे में सुनना बहुत अच्छा लगता है। हममें से बहुत से संस्थापक इस स्थिति से गुजर चुके हैं या गुजर रहे हैं।

तो, यह सुनना सचमुच बहुत सहायक है।

फैब्रिस ग्रिंडा: वैसे, मेरी न्यायाधिकरण यात्रा का अब तक का सबसे सार्थक दिन 15 अगस्त 2003 है। जिस दिन हम नकदी प्रवाह सकारात्मक हो गए, ईबीआईटीडीए सकारात्मक नहीं, बल्कि नकदी प्रवाह सकारात्मक हो गए। हम पहले से ही तीन या चार महीनों से EBITDA सकारात्मक थे, क्योंकि तब हम अपने भाग्य के स्वामी थे।

हम जानते थे कि हम मरने वाले नहीं हैं, और मैं अपने लाखों डॉलर के क्रेडिट कार्ड ऋण और उन सभी चीजों को चुकाने में सक्षम था, जिनका मैंने भुगतान नहीं किया था, और पिछला वेतन बिल, इत्यादि। वह आज तक मेरे जीवन की सबसे महत्वपूर्ण तारीख थी।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यह तीन साल का समय था। तीन साल हो गए, कुछ ऐसा ही।

फैब्रिस ग्रिंडा: दो साल और दो महीने

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: वाह! यह अविश्वसनीय है. चौथे वर्ष में आपने जो बताया उससे भी अधिक, आप पहले ही 200 मिलियन उत्पन्न कर रहे हैं। आपने अंत में कहा, अच्छा, मुझे इस शो में हमारे प्रत्येक विशेष यूनिकॉर्न संस्थापक से यह प्रश्न पूछना हमेशा अच्छा लगता है। क्या आपको याद है कि आपकी पहली बिक्री क्या थी? यह किसके लिए था और आपने इसे कैसे शुरू किया?

आपने उस पहले ग्राहक को कैसे साइन किया? मैं जानता हूं कि ज़िंगी के साथ आप उद्यम को बेच रहे थे।

फैब्रिस ग्रिंडा: अंततः। हाँ। इसलिए, मैं उद्यम को बेचना चाहता था। मैं ऑपरेटरों के लिए मोबाइल कंटेंट प्लेटफॉर्म चलाना चाहता था। लेकिन 2001 में अमेरिका में अंधकार युग चल रहा था। वहां कोई पाठ संदेश नहीं था।

आप एक ऑपरेटर के भीतर भी टेक्स्ट संदेश नहीं भेज सकते थे, और न ही क्रॉस ऑपरेटर के बीच। उन्होंने यह नहीं सोचा कि उन्हें इस सामग्री की आवश्यकता है, भले ही यह यूरोप और एशिया में बहुत बड़ी थी। और मैं नहीं था, वे मेरे फोन भी नहीं उठा रहे थे। इसलिए, मैंने अवधारणा के प्रमाण के रूप में सीधे उपभोक्ता तक इसकी पहुंच शुरू की। यहां तक ​​कि, मुझे डिलीवरी करने के लिए AT&T और सिंगुलर आदि के डिलीवरी नेटवर्क और गेटवे में सेंध लगानी पड़ी।

मेरा उनके साथ कोई अनुबंध नहीं था। मुझे बस उनके खुले गेटवे के माध्यम से डिलीवरी करने का एक तरीका मिल गया। मैंने क्रेडिट कार्ड के माध्यम से शुल्क लेकर बिक्री शुरू कर दी। और मैंने उपभोक्ताओं को अपना नेटवर्क और फोन चुनने को कहा। यह बात कहने का सबसे पुरातन तरीका था।

और यही कारण है कि मैंने शुरुआत में वास्तव में कोई प्रगति नहीं की। लेकिन मुद्दा यह था कि एक सीटीआईए होने के नाते सभी सम्मेलनों में भाग लेना चाहिए। अपनी टिकने की शक्ति साबित करते हुए मैं वाहकों के दरवाजे खटखटाता रहा। अंततः उस समय एमएसएन राजस्व के लिए बेताब था। इसलिए, मैंने वस्तुतः उन्हें रिश्वत दी। मैंने उन्हें, मुझे नहीं मालूम कि 100 हजार या 50 हजार रुपये दिए ताकि मैं उनका आधिकारिक साझेदार बन सकूं और एक प्रेस विज्ञप्ति जारी कर सकूं, जिससे हमें कुछ विश्वसनीयता मिली, हालांकि इससे वास्तव में कोई राजस्व प्राप्ति नहीं हुई। फिर संयोगवश, उस समय, मोटोरोला NEXcell कंटेंट पोर्टल चला रहा था। वे अचानक हमसे संपर्क करते हैं और कहते हैं, अरे, हमने आपका वीडियो माइक्रोसॉफ्ट देखा। क्या आप हमारे साथ कुछ करने पर चर्चा करना चाहते हैं?

इसलिए, हमने उनके लिए इसे चलाना शुरू कर दिया। और फिर NEXcell ने मुझसे संपर्क किया और कहा, अरे, ठीक है, आप जानते हैं, यह बहुत अच्छी तरह से काम कर रहा है। क्या हम इसे सीधे कर सकते हैं? और फिर मेरे जीवन का पहला वास्तविक अनुबंध स्प्रिंट है। लेकिन मैं पिछले ढाई साल से दरवाजे खटखटा रहा हूं और यह धीरे-धीरे ही हो रहा है, अपनी स्थिरता और उपस्थिति के बल पर यह दिखा रहा हूं कि हम कोई क्षणभंगुर स्टार्टअप नहीं हैं। एक बार अनुबंध मिल गया तो मैंने इसे तेजी से आगे बढ़ाया, बाकी सभी लोग इसे करना चाहते थे।

तो, फिर यह हो गया, आप जानते हैं, वे सभी लेमिंग हैं। अतः जब स्प्रिंट ने ऐसा किया तो वह सफल रहा। हमें एटीएंडटी से लेकर सिंगलर और वेरिजॉन तक सभी से फोन आया, और फिर हम राजस्व के लिए मरने से लेकर अत्यधिक काम करने तक पहुंच गए, विशेष रूप से इन सभी लोगों के साथ कनेक्टिविटी और साझेदारी बनाने के लिए पैसे नहीं होने के कारण।

और साथ ही, उन्होंने मुझे तीन कंपनियां भेजीं, आप जानते हैं, ये बहुत बड़ी कंपनियां हैं। उन्होंने मुझे लगभग 300 पृष्ठों का आरएफपी भेजा। मैंने स्वयं ही आरएफपी भरा। मैंने तो बस सब कुछ करने का वादा किया था। मैंने बस इतना कहा, हाँ, हम सब कुछ करेंगे।

एक बार जब हमने अनुबंध पर हस्ताक्षर कर दिए, तो स्पष्टतः मैंने अपना वादा पूरा नहीं किया। और जो मैंने वादा किया था, उसका 20वां हिस्सा, लेकिन इससे कोई फर्क नहीं पड़ा। उस समय वे गर्भवती थीं और उनके पास कोई विकल्प नहीं था। इसलिए, मैंने मूल पर ध्यान केन्द्रित किया। मैं ऐसा हूं, तुम्हें पता है क्या? मैंने ये सब अन्य बातें भी वादा की थीं, लेकिन आप जानते हैं। आइये, हम आगे बढ़ने के लिए ऐसा करें। और फिर हम बाकी पर बाद में काम करेंगे।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: और उन्होंने इसे जारी रखा! और वे निश्चित हैं।

फैब्रिस ग्रिंडा: और वे इसे जारी रखते रहे और तब तक बहुत देर हो चुकी थी। हम कोडिंग कर रहे थे और लाइव थे, और यह असाधारण रूप से अच्छी तरह से काम कर रहा था।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: जब आप सीधे उपभोक्ता के पास जा रहे थे, भले ही यह स्केलेबल नहीं था, तो समय अवधि क्या थी? और आप किस प्रकार के आंकड़े या किस प्रकार के प्रमुख संकेतक देख रहे थे जिससे आप यह कह सकें कि हम वास्तव में कुछ करने जा रहे हैं। मैं यह जानता हूं, हमें इन दरवाजों पर दस्तक देते रहना होगा। हमें यह कार्य करते रहना होगा। जैसे, वहां आपके लिए चमकती रोशनी क्या थी?

फैब्रिस ग्रिंडा: यह हमारी संख्या नहीं थी। हमारी संख्याएँ न्यूनतम एवं अप्रासंगिक थीं। तथ्य यह था कि जापान में यह एक बहु-अरब डॉलर की श्रेणी थी और लाभदायक थी।

कोरिया में यह बहु-अरब डॉलर की श्रेणी थी और लाभदायक थी। यूरोप में ऐसे कई खिलाड़ी थे जो करोड़ों की बिक्री कर रहे थे और लाभ कमा रहे थे। और इसलिए, यदि वैश्विक स्तर पर मनुष्य बहुत समान हैं, यदि कोई चीज कहीं काम करती है, तो वह कहीं और भी काम करेगी, क्योंकि मूलतः हम संवाद करना चाहते हैं। हम सामाजिकता चाहते हैं।

हम उद्देश्य की भावना रखना चाहते हैं। हम मनोरंजन चाहते हैं. और यदि कोई चीज कहीं काम करती है, तो वह अन्यत्र भी काम करेगी। अब यह होने जा रहा है, आपको इसे इस तरह से अपनाना होगा कि यह कार्बन कॉपी न हो, लेकिन मूल रूप से विचार बहुत समान हैं। और यही कारण है कि यह दुनिया के बाकी हिस्सों में बहुत अच्छी तरह से काम करता है।

मुझे लगता है, यह अमेरिका में काम करेगा। यह तो बस समय का सवाल है. और मुझे वहां तब उपस्थित रहना है जब बाजार सभी आवश्यक सुविधाएं स्थापित करके खुल जाए। अब, यदि इसमें दो वर्ष और लग जाते तो शायद मैं मर चुका होता। सौभाग्यवश, यह सब मेरे वीर्य, ​​नकदी आदि के समाप्त होने से पहले ही हो गया।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: जब आप इन उद्यमों के साथ अनुबंध कर रहे थे, तो स्प्रिंट और अन्य सभी उद्यम जो टीम और प्रतिभा के संदर्भ में आए, क्या ऐसा कोई क्षण था जब आपने कहा था कि हमें बिक्री के लिए उद्यम स्तर के अनुभव वाले कुछ व्यक्तियों को लाने की आवश्यकता है, तो आपके पास यह पहले से ही था।

फैब्रिस ग्रिंडा: नहीं. मैं वैसे भी सेल्सपर्सन को रखने का खर्च नहीं उठा सकता था।

वास्तव में, मुख्य मुद्दा यह है कि हम चाहते हैं, किसी बिंदु पर मैं ऐसा करने में सक्षम नहीं रहा। जब मैंने स्प्रिंट डील पर हस्ताक्षर कर दिए और हमने बाकी सभी पर हस्ताक्षर कर दिए। जब तक स्प्रिंट ने हमें भुगतान नहीं किया, मेरे पास कोई नकदी नहीं थी। इसलिए, हमने स्प्रिंट के साथ अनुबंध किया, हम 1 अप्रैल 2003 को लाइव हुए, लेकिन उन्होंने तिमाही प्लस 45 का भुगतान किया, चेक 15 अगस्त 2003 को आया, लेकिन एक बार जब वे लाइव हुए, तो बाकी सभी लोग हस्ताक्षर करना चाहते थे।

लेकिन मैंने अपने कर्मचारियों को 1 अप्रैल से 15 अगस्त तक का वेतन नहीं दिया। इस प्रकार, हम लोग 27 से घटकर सात हो गये। क्योंकि आप जानते हैं, जब आप लोगों को भुगतान करना बंद कर देते हैं, तो वे किसी कारणवश काम पर आना बंद कर देते हैं। मुझे यह बात समझ में नहीं आई। और अचानक, हम पर काम का बोझ इतना बढ़ गया कि हर कोई हमसे अनुबंध करना चाहता था और हमारे पास कोई स्टाफ नहीं बचा था।

तो, मैं फिर से कोडिंग शुरू कर देता हूं। मैं प्रोजेक्ट मैनेजर, फ्रंट एंड डेवलपर, सेल्स हेड, या आप जो भी नाम बताएं, सब कुछ था।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: ग्राहक सफलता।

फैब्रिस ग्रिंडा: सौभाग्य से, हमने कोर, सीटीओ और कोर बैकअप ऑफिस टीम को देखा जो एकीकरण में मदद कर सकती थी। लेकिन, हाँ, हम लाइव हुए और अंततः हम लाभदायक हो गए और फिर हमने अपना विस्तार किया।

और एक साल बाद मैंने कंपनी को 80 मिलियन नकद में बेच दिया।

तो, इस बार नकदी के लिए, इक्विटी के लिए नहीं। और मैंने इसका आधा से अधिक हिस्सा बेच दिया, लेकिन वह मेरे जीवन का सबसे सार्थक दिन नहीं था। क्योंकि, उस समय हम एक रॉकेट जहाज पर थे। जैसा कि मैंने कहा, हमने पांच मिलियन का राजस्व कमाया, 50-200, हम दाएं-बाएं लोगों को काम पर रख रहे हैं। हम पागलों की तरह बढ़ रहे हैं। मैं इतना व्यस्त था।

कंपनी बेचने के बदले मुझे जो इनाम मिला, वह यह था कि मैंने एक एक्सबॉक्स, एक टीवी और एक टेनिस रैकेट खरीदा। और आप जानते हैं, मैं कई वर्षों तक अपने स्टूडियो अपार्टमेंट में ही रहा, क्योंकि मैं बहुत व्यस्त था। और आप जानते हैं, मैंने यह काम पैसे के लिए नहीं किया। जैसे, मैंने सोचा कि यह एक दिलचस्प काम है जिसे करना और बनाना है।

हालांकि मुझे रिंगटोन और मोबाइल सामग्री बेचने का मिशन पसंद नहीं था, और मैं अन्य मिशन चाहता था।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: जब ज़िंगी से सीखे गए सबक की बात आती है, तो मुझे स्केलिंग के बारे में भी सीखना अच्छा लगता है। तेजी से विकास, प्रतिभा को लाना और यह सुनिश्चित करना कि सभी एक ही स्तर पर हों। क्या इसमें कोई विशेष सबक है, कोई विशेष खामियां हैं? क्या आप उन संस्थापकों के लिए कुछ साझा कर सकते हैं जो इस समय इस स्थिति से गुजर रहे हैं?

उन्होंने उत्पाद के लिए बाजार उपयुक्तता पाई। अब वे बहुत तेजी से बढ़ रहे हैं। और वे कौन सी बातें हैं जिन पर उन्हें नजर रखनी चाहिए या वे कौन से प्रश्न हैं जो उन्हें स्वयं से पूछने चाहिए?

फैब्रिस ग्रिंडा: हमारे लिए अच्छी खबर यह है कि हमारी मुख्य टीम, आप जानते हैं, सीटीओ, मैं, वगैरह, हम अपनी जगह पर हैं और यह वास्तव में मौजूदा अनुबंधों पर क्रियान्वयन था।

इसलिए, इसमें वास्तव में किसी नए वरिष्ठ अधिकारी की नियुक्ति की आवश्यकता नहीं थी। मुझे लगता है कि एकमात्र चीज जिसे मैं अलग ढंग से बदलना चाहूँगा, वह है किसी की प्रतिभा की परवाह किए बिना, जिसे मैंने नो-असहोल पॉलिसी के रूप में लागू किया है। चाहे आपकी बौद्धिक क्षमता कुछ भी हो, यदि आप अन्य लोगों के प्रति अच्छे व्यक्ति नहीं हैं और आप लोगों के साथ अच्छा व्यवहार नहीं करते हैं, तो आपके लिए यहां कोई स्थान नहीं है।

मुझे यह समझने में बहुत समय लगा। लेकिन इसके अलावा, वास्तव में कुछ नहीं। मैंने पहली कंपनी में नियुक्ति संबंधी अधिक गलतियां कीं, क्योंकि मेरे वी.सी. मुझ पर, आप जानते हैं, बूढ़े, अनुभवी लोगों को नियुक्त करने के लिए दबाव डाल रहे थे। और वे कंपनी के लिए सांस्कृतिक रूप से उपयुक्त नहीं थे। जैसे कि टेक स्टार्टअप्स में गलत निर्णय लेना बेहतर है, लेकिन उससे सीखना और आगे बढ़ना चाहिए। फिर सही उत्तर पाने के लिए आम सहमति बनाने की कोशिश की जाती है, जो कभी नहीं मिलती।

और इसलिए, आपकी संस्कृति वाले लोग बहुत कुछ समझ सकते हैं।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: आपने बताया कि आपने 80 मिलियन नकद में बिक्री की पेशकश की। क्या वहां कुछ सबक हैं? मुझे याद है कि आपने निवेश के बारे में कहा था कि आप एक निवेश बैंक लेकर आए हैं और ऐसा करना वास्तव में बहुत मददगार रहा।

क्या आप इसके बारे में थोड़ा और बता सकते हैं?

फैब्रिस ग्रिंडा: हाँ। इसलिए, मुझे लगातार खरीद प्रस्ताव मिलते रहे। हम चाहते हैं कि आप 8 मिलियन, 10 मिलियन, 12 मिलियन तक का मुनाफा कमाएं। और फिर मैंने कहा कि, मैं नहीं बेचूंगा। और फिर एक खरीददार आया, और उसने 40 की पेशकश की। और मैंने सोचा, ठीक है, अब मुझे एहसास हुआ कि यह कितना पैसा है।

और यह जीवन बदलने वाला है। और कंपनी का आधा हिस्सा मेरा है और मैं कई बार शून्य के बहुत करीब पहुंच चुका हूं। मैं कहता हूं, चलो इस पर अवश्य विचार करें। मैंने नीलामी चलाने के लिए एक बैंकर को काम पर रखा और उन्होंने 10 अलग-अलग संभावित खरीदारों को देखा और उन्होंने कीमत बढ़ा दी, लेकिन स्पष्ट रूप से, क्योंकि वे नीलामी 40 से 80 तक चलाते हैं।

तो, यह मददगार था. यह नंबर एक है। और दूसरी बात, स्टॉक खरीद समझौते आदि की बातचीत के दौरान भी वे बुरे पुलिस अधिकारी की भूमिका निभा सकते हैं। क्योंकि जाहिर है कि यदि आप क्रेता के साथ अच्छे संबंध रखना चाहते हैं, तो आपको कुछ समय के लिए वहां रहना होगा। वे तुम्हें बंद कर देंगे।

और, मैं वहां 18 महीने तक रहा। इसलिए, आप अपने विक्रय अनुबंध में हर छोटी-छोटी बात पर बातचीत नहीं कर सकते। और इसलिए, श्रम का स्वाभाविक विभाजन यह है कि बैंकर बुरे पुलिस वाले हैं, और आप अच्छे पुलिस वाले हैं। इसका मतलब यह है कि मैं उनसे कहूंगा कि देखिए, मैं आपके साथ काम करना चाहता हूं, लेकिन मेरे बैंकर मुझे बता रहे हैं कि आप जो पेशकश कर रहे हैं वह बाजार में उपलब्ध है।

और इसे स्वीकार करना मूर्खतापूर्ण होगा। मैं उनके सामने मूर्ख नहीं दिखना चाहता, लेकिन मुझे कुछ ऐसा दीजिए जिस पर मैं काम कर सकूं और जो उचित लगे। जाहिर है, मैं ही वास्तव में उन्हें बता रहा हूं कि मैं क्या चाहता था। तो, मैं ही हूं जो इसे चला रहा हूं, जैसे कि दृश्यात्मक दृष्टिकोण से, आप समझौता करने वाले अच्छे व्यक्ति प्रतीत होते हैं और बैंकर बुरे लोग हैं जो इतनी आक्रामक तरीके से बातचीत कर रहे हैं।

और इस तरह, अच्छे पुलिस वाले बुरे वाले रूटीन के साथ। यह बहुत प्रभावी है. इसलिए, मैंने जिन बैंकर्स को नियुक्त किया, वे एक-एक पैसे के लायक थे। वे बुरे पुलिस वाले की भूमिका निभाते हैं। उन्होंने कीमत दोगुनी कर दी। हमें वह मिला जिसकी हमें आवश्यकता थी, और यह अद्भुत था।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: मुझे यह बहुत पसंद है! आइये अब हम तीन बड़े उपक्रमों में से अंतिम उपक्रम की ओर चलते हैं। ओएलएक्स. इस तीसरे उद्यम के लिए, मैंने सुना है कि आप मूल रूप से क्रेगलिस्ट में सुधार करना चाहते थे, लेकिन यह काम नहीं आया।

तो, आपने OLX बनाया। आपने प्रति देश 50 हजार निवेश करके इसे सौ देशों में लांच करने का निर्णय लिया। यह विचार कहां से आया? यह वही बाजार है, जिसका मैंने उल्लेख किया है, सभी देश प्रत्येक देश के लिए एक टुकड़ा समर्पित करते हैं और देखते हैं कि क्या चिपकता है। उसके बारे में कैसे आया?

फैब्रिस ग्रिंडा: तो, मुझे बाज़ार बहुत पसंद थे। मैंने कॉलेज में मार्केट डिजाइन का अध्ययन किया। मेरा पहला स्टार्टअप जो मुझे मिला, वह यूरोप का ईबे है और मैंने लैटिन अमेरिका में ईबे मार्केटप्लेस बनाने में मदद की। मुझे तेजाब जैसी हल्की प्रकृति पसंद है, विजेता प्रकृति से सबसे अधिक लेता है, तथ्य यह है कि वे तरलता और अन्यथा अपारदर्शी बाजार लाते हैं। यह वही है जिसे मैं वास्तव में बनाना चाहता था।

यदि मेरे पास संसाधनों की कमी न होती तो मैं ज़िंगी का निर्माण नहीं करता। मैं पहले ही ओएलएक्स जैसा कुछ बना लेता। वास्तव में, OLX डोमेन का स्वामी मैं ही हूं। मैंने इसे 98 में खरीदा था। तो, यह ऐसी चीज़ है जिसे मैं खरीदना चाहता था। और लम्बे समय तक निर्माण करें।

और पीछे मुड़कर देखता हूं तो मुझे लगता है कि मुझे शुरू में एक वर्गीकृत साइट बनानी चाहिए थी, न कि कोई नीलामी साइट, लेकिन शायद लोग इसमें निवेश नहीं करते क्योंकि उन्हें इस व्यवसाय मॉडल पर विश्वास नहीं था।

यह बाद तक अस्तित्व में नहीं था। तो, 2005 में, मुझे पता चल गया कि मैं ज़िंगी से बाहर निकलना चाहता हूँ, वह उस कंपनी में थी जिसे मैं बनाना चाहता था। और जिन लोगों को मैंने यह सामान बेचा, वे मुझे पसंद नहीं आये। वे एक जापानी कंपनी थी। हमारे बीच बड़े पैमाने पर सांस्कृतिक गलतफहमियां थीं। मुझे शाज़ैम को लगभग एक मिलियन डॉलर में खरीदने का अवसर मिला।

और उन्होंने कहा, नहीं. मेरा मतलब है, ऐसी बहुत सी चीजें हैं जो हम कर सकते थे। और मैं सोच रहा था कि, देखो, वे मेरा सारा मुनाफा ले लेंगे, और उसे जापान भेज देंगे। मैं कहता हूं, देखो, अगर आप मेरे जैसे किसी व्यक्ति को चाहते हैं, तो उसे एक अरबपति कंपनी बनानी होगी। मुझे विश्व पर विजय प्राप्त करने दो। यदि नहीं, तो आपको मेरी जरूरत नहीं है, आप जानते हैं। जैसे, यह सिर्फ मुनाफे को अधिकतम करने के लिए है, आप जानते हैं, मुझे अपना काम करने दो।

इसलिए, 18 महीने बाद, मैंने नौकरी छोड़ दी। और क्रेगलिस्ट पहले से ही तरलता के मामले में अमेरिका में एक सांस्कृतिक घटना बनना शुरू हो गया है, लेकिन मुझे लगा कि वे समुदाय के लिए एक बुरा काम कर रहे थे क्योंकि वे सामग्री को नियंत्रित नहीं कर रहे थे, उनके पास एक पुराना यूएक्स यूआई था। तो, मैं क्रेग और जिम के पास गया और मैंने कहा, देखो, मैं यह काम मुफ्त में कर दूंगा।

इसलिए नहीं कि मैं इससे पैसा कमाना चाहता हूं, बल्कि इसलिए कि मुझे लगता है कि आप स्पैम, घोटाले, वेश्यावृत्ति, हत्यारों आदि के माध्यम से मानवता की मदद नहीं कर रहे हैं। हम यहां और बेहतर काम कर सकते हैं, लेकिन आपके पास तरलता है। तो, आइए इसका लाभ उठाएं। और उन्होंने मना कर दिया, तो मैंने उन्हें खरीदने की कोशिश की।

उन्होंने भी कहा नहीं. तो, मैंने सोचा, ठीक है, चलो इसे बनाते हैं। अब सीधे आपके प्रश्न का उत्तर देता हूँ। सौ देशों में लांच करने की कोशिश क्यों की जाए? एक बार जब किसी ने बाज़ार में नेटवर्क प्रभाव जमा लिया तो उसे तोड़ना बहुत कठिन होता है। और अमेरिका में क्रेगलिस्ट या फ्रांस जैसे सामान्य खिलाड़ी पहले से ही मौजूद हैं, जिनका नेटवर्क प्रभाव है। और इन देशों में इसके लिए करोड़ों डॉलर की आवश्यकता होगी तथा उस प्रकार की पूंजी अभी भी उपलब्ध नहीं है। अब, जिन वी.सी. ने मेरी पिछली कंपनी में मुझे फंड नहीं दिया था, वे अचानक मेरी ओर आकर्षित हो रहे हैं, क्योंकि मैं पिछली कंपनी में बहुत सफल रहा हूं। तो, अब मेरे पास पूंजी है। 10 मिलियन पर मैं लॉन्च करने जाता हूं। लेकिन मुझे नहीं लगा कि यह क्रेगलिस्ट से सीधे मुकाबला करने के लिए पर्याप्त था।

और मुझे एहसास हुआ कि इन बाज़ार के साइड बिज़नेस में एक निश्चित मात्रा में संयोग होता है कि क्या, कब, कहाँ, इत्यादि शुरू हो जाएगा। और मैं जानता था कि आपूर्ति कैसे बढ़ाई जाए। जब आप बाज़ार बनाते हैं, तो आप आमतौर पर आपूर्ति शुरू करते हैं क्योंकि विक्रेता उस मंच पर बने रहने के लिए वित्तीय रूप से प्रेरित होते हैं।

आप उनके पास जा सकते हैं, उनसे कह सकते हैं, अरे, देखो। फिलहाल मेरे पास कोई खरीददार नहीं है, लेकिन मैं स्वतंत्र हूं। इसलिए, यहां आने के लिए आपको कुछ भी खर्च नहीं करना पड़ेगा। आप सूची क्यों नहीं बनाते? और लोग आमतौर पर सूचीबद्ध होने के लिए तैयार रहते हैं। तो, मैंने ऐसा किया, आप जानते हैं, और मुख्य श्रेणियों जैसे, वस्तुओं, अचल संपत्ति, कारों की बिक्री, सौ देशों में की।

पुनः, 50 हजार. पहले दिन, सामान्यतः प्रतिस्पर्धा बहुत कम थी। कई देशों में कोई भी खिलाड़ी समान नहीं था। मैं गूगल पर एक पैसे में लॉन्ग टेल मार्केटिंग खरीद सकता हूं, विशेष रूप से इन द्वितीयक देशों में, और सभी सामग्री आधारित एसईओ में। प्रत्येक सूची एक विज्ञापन है जिसे अनुक्रमित किया जा सकता है।

तो, हमने इसे लॉन्च कर दिया, मुझे यकीन नहीं है कि मैंने इसे कहीं और होते देखा था या नहीं, लेकिन मुझे नहीं पता। मैंने पहले भी बाज़ारों में अप्रत्याशित घटनाएं घटित होते देखी हैं। और इसलिए, हमने इसे लॉन्च किया, और यह वास्तव में चार स्थानों पर सफल रहा। इसलिए, इन चार देशों पर ध्यान केंद्रित करें, अन्य सभी देशों को बंद कर दें और फिर इनके लिए लाभ का उपयोग करें।

तो, पुर्तगाल और पाकिस्तान में यह सचमुच कारगर साबित हुआ। लेकिन स्पष्टतः ये बड़े बाजार नहीं हैं। ब्राजील और भारत में यह काफी हद तक कारगर रहा। तो, हम सोचते हैं, अरे, यहीं पर हम ध्यान केन्द्रित करेंगे। इसलिए, हमने इन चार पर ध्यान केंद्रित किया, एक बार जब हम ब्राजील में बहुत सफल और लाभदायक हो गए, तो हमने वहां से लाभ का उपयोग अन्य देशों में विस्तार करने के लिए किया और अंततः 30 देशों में 10,000 से अधिक कर्मचारियों के साथ 350 मिलियन यूनिट प्रति माह तक पहुंच गए।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: अरे! मुझे अच्छा लगा कि आपने इन सभी देशों का पीछा किया। क्या यह सहायक था कि इस पैमाने के कारण आपको संख्याओं के बारे में बेहतर स्पष्टता मिली, है न? जैसे, आप ब्राजील से आने वाले सेवन में स्पष्ट अंतर देख सकते हैं। जबकि यदि आपने ऐसा कम देशों में किया होता, तो आपको शायद यह नहीं मिलता, या यह कोई बात नहीं थी।

फैब्रिस ग्रिंडा: हाँ, लेकिन आपको याद रखना होगा कि मैंने पहले दो नीलामी साइटें बनाई थीं, है ना? मर्काडोलिब्रे और ऑकलैंड। मुझे पता था कि एक बाज़ार जो तरलता के रूप में सामान बेचता है, अगर आपके बेचने की संभावना है, अगर आप कुछ सूचीबद्ध करते हैं, तो यह लगभग 20, 25% है। तभी आपको तरलता मिलनी शुरू होती है। और हां, मैंने इन सभी 100 देशों में AB परीक्षण कराया था।

और कुछ स्पष्ट रूप से प्रमुख बनकर उभरे, लेकिन मुझे पता था कि मैं किस मीट्रिक की तलाश कर रहा था। देश में प्रति हजार व्यक्ति पर शुद्ध नई सूची। मुझे जो चाहिए था उसके बारे में मेरे पास बहुत ही स्पष्ट KPI या AKRs थे। और हां, इन विभिन्न देशों के बीच तुलना करने में मदद मिली। फिर, जैसा कि मैंने कहा, हम सौ से घटकर चार पर आ गए और जब हमने इन्हें जीत लिया तो अंततः 30 पर पहुंच गए, जहां आज ओएलएक्स है।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यदि बाज़ार आपके लिए सबसे महत्वपूर्ण है, तो आपके अनुसार बाज़ार निर्माण के लिए ग्राहक अधिग्रहण से संबंधित कुछ महत्वपूर्ण सबक क्या हैं? और आपने कुछ बातें बताईं, लेकिन यदि हम उस पर थोड़ा गहराई से विचार कर सकें।

फैब्रिस ग्रिंडा: तो, मैंने आम तौर पर आपूर्ति शुरू की क्योंकि मंच में आपूर्ति वित्तीय रूप से प्रेरित है, लेकिन आप अपनी आपूर्ति को अत्यधिक क्यूरेट करते हैं।

और सबसे बड़ी गलती जो संस्थापक बाज़ार में कर सकते हैं, वह है मंच पर असीमित आपूर्ति रखना। और समस्या यह है कि यदि आप ऐसा करेंगे तो इसके लिए कोई खरीदार नहीं मिलेगा। इसलिए, विक्रेता व्यस्त नहीं हैं। वे बदलाव करेंगे और यदि कोई खरीदार होगा भी तो वह जवाब नहीं देगा, क्योंकि वे पहले कभी किसी से जुड़े नहीं रहे हैं।

और इस प्रकार, आपको बहुत ही चुनिंदा उच्च गुणवत्ता वाले विक्रेता मिलते हैं। आप यह सुनिश्चित करें कि वे खुश और प्रेरित रहें। फिर आपको उनकी मांग पता चलती है। और एक बार जब आपके पास उस स्तर पर तरलता होगी, तो यह राष्ट्रीय हो सकता है। यह ज़िप कोड हो सकता है. जो कुछ भी। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि वह क्या है। एक बार जब आपके पास तरलता आ जाती है, तब आप जितनी लाते हैं, उससे थोड़ा अधिक आपूर्ति करते हैं और समानांतर रूप से विस्तार करते रहते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि आप तरलता मीट्रिक्स, हर जगह तरलता बनाए रखें और आपके विक्रेता और खरीदार दोनों खुश रहें।

और यही वह समय है जब अंततः आपको नेटवर्क प्रभाव दिखने शुरू हो जाते हैं। एक बार जब आप देखते हैं कि आपकी नकदी कम हो रही है, तो आपके व्यवसाय पर वास्तव में इसका प्रभाव पड़ता है, है ना? तो, जैसा कि आप स्केल करते हैं। कई कंपनियों के अधिग्रहण की लागत में वृद्धि होती है, तो वे नेटवर्क प्रभाव वाले व्यवसाय नहीं होते। वे अभी भी उसी भुगतान अधिग्रहण चैनल या बिक्री टीम द्वारा संचालित होते हैं जिसका वे उपयोग कर रहे हैं।

नेटवर्क प्रभाव वाले व्यवसायों में, वास्तव में, आपको कम से कम CACs देखने को मिलते हैं। वास्तव में, शुरुआती दिनों में आपकी CACs बहुत अधिक हो सकती है, क्योंकि आप बाजार में तरलता डाल रहे हैं। और यह तब तक ठीक है जब तक आप इस बात पर स्पष्ट नजर रखते हैं कि आपके पास तरलता है या नहीं और चीजें ठीक से काम कर रही हैं या नहीं।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यह बहुत दिलचस्प है कि आप आपूर्ति बनाम मांग से शुरुआत करते हैं। मेरी प्रारंभिक प्रतिक्रिया, और मैंने बाज़ार नहीं किया है, लेकिन मेरी प्रारंभिक प्रतिक्रिया यह होगी कि सुनिश्चित करें कि आपके पास वास्तव में कोई ऐसा व्यक्ति है जो वास्तव में इस चीज़ को खरीदने की परवाह करता है, और कुछ प्रदान करने के विपरीत, लेकिन आपके मामले में, आप कह रहे हैं कि सुनिश्चित करें कि आपूर्ति में गुणवत्ता है, और फिर यह मांग को आकर्षित करना चाहिए।

फैब्रिस ग्रिंडा: मांग पूरी करना कठिन है। आइये वहीं से शुरू करें। और लोगों के पास कुछ खरीदने के लिए कई विकल्प हैं। और इसलिए, मांग प्राप्त करना महंगा है और जब तक आपके पास उनके लिए कुछ नहीं होगा, वे आपके पास नहीं आएंगे। और इसलिए, उन्हें प्राप्त करना उतना उपयोगी नहीं है। जैसा कि मैंने कहा, मैंने आपूर्ति इसलिए शुरू की क्योंकि यह आसान या अधिक आसान है, है ना?

यदि आप एक रियल एस्टेट ब्रोकर हैं और उनसे कहते हैं कि, अरे, चलो, आप अपनी सारी संपत्तियां यहां मुफ्त में रख सकते हैं। वे ऐसा करेंगे. या यदि आपके पास कार है, तो मैं कार बिक्री का उपयोग करता हूं, चाहे वह ऐसा हो, अरे, चलो अपनी कारें यहां मुफ्त में देते हैं। वे ऐसा करेंगे. हाँ। इसलिए, मैं वहीं से शुरुआत करता हूं क्योंकि यह वास्तव में ऐसी चीज है जिसे मैं प्राप्त कर सकता हूं, जिसका एक निश्चित मूल्य होता है जिसे मैं खरीदारों के पास लाकर उन्हें इसे खरीदने के लिए राजी कर सकता हूं।

इसलिए, मैंने आसान पक्ष से शुरुआत की और फिर कठिन पक्ष की ओर बढ़ा।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: क्या कोई ऐसा विशेष क्षेत्र था जिस पर आपने सबसे पहले ध्यान केंद्रित किया? और वह क्षेत्र क्या था और फिर आपने अगला क्षेत्र चुनने का निर्णय कैसे लिया?

फैब्रिस ग्रिंडा: हां। हम जिन देशों में थे, उनमें से कई में कार्यशील भुगतान प्रणालियां नहीं थीं और न ही कार्यशील वितरण तंत्र था। वहाँ कोई डाकघर नहीं है. और इसलिए, इन देशों में वर्गीकृत विज्ञापन अधिक शक्तिशाली हैं, क्योंकि वहां अमेज़न नहीं है। वहाँ कोई eBay नहीं है. इसका कोई विकल्प नहीं है. और मैंने बहुत गहराई से सोचा कि हमें किस श्रेणी पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। और हमने प्रयुक्त वस्तुओं, विशेषकर इलेक्ट्रॉनिक्स, सेल फोन जैसी चीजों से शुरुआत की, क्योंकि प्रयुक्त वस्तुओं में लोग महीने में कई बार लेन-देन करते हैं, है ना?

इसलिए, मुझे पता था कि सबसे मूल्यवान श्रेणियां कारें और रियल एस्टेट हैं, लेकिन लोग कारों और रियल एस्टेट का लेन-देन हर 5-10 साल में एक बार करते हैं। और इसलिए, इससे आवर्ती जैविक ट्रैफ़िक नहीं आता। लेकिन प्रयुक्त वस्तुओं के मामले में, यदि आप वीडियो गेम, सेल फोन और कंप्यूटर पार्ट्स आदि खरीद और बेच रहे हैं, तो वास्तव में आपके उपयोगकर्ता इसमें शामिल होंगे।

और इस प्रकार, इससे हमें यातायात का सबसे सस्ता साधन प्राप्त हुआ। और अंततः, हमारे पास ऑर्गेनिक ट्रैफिक था। हमारा अधिकांश ट्रैफिक ऑर्गेनिक है, जो औसतन महीने में दो बार लेनदेन के लिए आता है। और फिर आप उस ट्रैफ़िक का उपयोग कार और रियल एस्टेट जीतने के लिए कर सकते हैं। और इसलिए, प्रयुक्त वस्तुओं का उपयोग करना, जो कि उच्च पुनरावृत्ति श्रेणी है, विस्तार के लिए वित्त पोषण हेतु तथा निम्न पुनरावृत्ति श्रेणियों द्वारा उच्च मूल्य के लिए सबसे अधिक तर्कसंगत है।

और यह हमारे प्रतिस्पर्धियों से एक बड़ा अंतर था और इससे हमें अनिवार्य रूप से प्रतिस्पर्धा बढ़ाने का अवसर मिला, क्योंकि हमारी ग्राहक अधिग्रहण लागत कम थी। आप जानते हैं, हम किसी को बहुत सस्ते में ले लेंगे, चाहे वह आ जाए या कुछ और। $10 या $5 में एक वीडियो गेम खरीदें। और फिर अंततः वे एक कार खरीद लेंगे।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: आपने संरचना कैसे बनाई, मान लीजिए जब आप ब्राजील या भारत चले गए और आपने कहा कि सारा ध्यान, सारी ऊर्जा, सारे संसाधन इसी दिशा में जाएंगे। आपने टीम का गठन कैसे किया? और वे बाजार में भी जाते हैं, क्योंकि वे बहुत अलग हैं। तुम्हें पता है, वहाँ बहुत अलग-अलग जगहें हैं, लेकिन शायद वे वैसी नहीं हैं जैसा तुमने कहा, है ना?

फैब्रिस ग्रिंडा: ऐसा नहीं है, भारत और ब्राजील में मुख्य श्रेणियां क्या हैं? वे वही कारें, रियल एस्टेट, सेल फोन, वीडियो गेम, कंप्यूटर पार्ट्स, फर्नीचर हैं। मेरा मतलब है। वे सभी जगह एक ही श्रेणियाँ हैं जिनकी आवश्यकताएं एक ही हैं। घोटालों, स्पैम, फ़िशिंग, वेश्यावृत्ति और इस तरह की अन्य चीज़ों को रोकने के बारे में भी यही चिंता है। और विक्रेता भी एक ही प्रकार के हैं, है ना? जैसे हम लिस्टिंग प्राप्त करने के लिए कार डीलरों और रियल एस्टेट ब्रोकरों या एजेंसियों के पास जाते हैं।

और इसलिए, दृष्टिकोण वही था। और वास्तव में, काफी लम्बे समय तक, इनमें से किसी भी देश में जमीनी स्तर पर हमारा कोई प्रतिनिधि मौजूद नहीं था। मैंने सभी कार्य ब्यूनस आयर्स में केन्द्रीकृत कर दिए। क्योंकि डेरेमेटे का निर्माण ब्यूनस आयर्स में हुआ था, इसलिए जब मैं डेरेमेटे छोड़ रहा था तो मैंने पूरी टीम को अपने अधीन कर लिया और यह वही बात थी।

और इसलिए, मूलतः मैंने भी ठीक यही रणनीति अपनाई, मैंने आपूर्ति शुरू करने, तकनीकी प्लेटफॉर्म को केंद्रीकृत करने के मामले में अपनी नीलामी साइट का अनुसरण किया। और क्योंकि ब्यूनस आयर्स एक महानगरीय शहर है, जहां दुनिया भर से लोग आते हैं, इसलिए हमारे पास ब्यूनस आयर्स में रूस, ब्राजील, भारत आदि के लिए ग्राहक सेवा टीम थी।

अंततः हमने स्थानीय परिचालन शुरू कर दिया, लेकिन लंबे समय तक हम सभी ब्यूनस आयर्स में ही केन्द्रित थे। समान श्रेणियां और स्पष्टतः थोड़ी भिन्न श्रेणियां, और स्पष्टतः आपको इन देशों का भौगोलिक स्वरूप भिन्न-भिन्न चाहिए था। लेकिन मजेदार बात यह है कि, हां, सब कुछ केंद्रीकृत है और यह वास्तव में बहुत अच्छी तरह से काम करता है।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यह अविश्वसनीय है। और मैं बस थोड़ा सा समय बिताना चाहता था और बाज़ार में गहराई से जाना चाहता था। तो, इसे साझा करने के लिए धन्यवाद। मुख्यतः इसलिए क्योंकि जब हम एफजी लैब्स में संस्थापक साझेदार के रूप में आपकी भूमिका पर नजर डालते हैं, जब आपने अलीबाबा और कूपांग जैसी प्रमुख कंपनियों सहित 1,100 से अधिक कंपनियों में निवेश किया है, जिसमें 900 से अधिक सक्रिय निवेश हैं, तो आपका निवेश सिद्धांत बाज़ारों के साथ आता है, है ना? क्या यह अभी भी वह बात नहीं है जिस पर आप अपना जोर देते हैं, या यह एक बात है और इसके अलावा भी बहुत कुछ है?

फैब्रिस ग्रिंडा: सबसे पहले तो मैं एक आकस्मिक वी.सी. हूं। इसलिए, मैंने कभी भी वी.सी. बनने का लक्ष्य नहीं रखा। संयोगवश, जब मैं इन सभी कंपनियों को चला रहा था, तो मैं उपभोक्ताओं और आम जनता के लिए बहुत ही दृश्यमान था।

और इसलिए अन्य संस्थापकों ने कहा, अरे, क्या आप निवेश कर सकते हैं? और मैंने बहुत सोचा कि क्या मुझे सीईओ रहते हुए निवेशक भी बने रहना चाहिए? क्या यह मेरे मूल कार्य से ध्यान भटकाने वाला है? लेकिन मैं यह सोचता हूं कि, देखिए, क्या मैं सीखे गए सबक को दूसरों तक पहुंचा सकता हूं। यह मुझे एक बेहतर संस्थापक बनाता है। अगर मैं बाजार की नब्ज पर अपनी उंगलियां रख सकूं तो यह मुझे एक बेहतर संस्थापक बनाता है।

तो, जब तक मुझे शीघ्रता से निवेश करने का कोई रास्ता नहीं मिल जाता। यह निर्णय लेने में एक घंटे से अधिक समय नहीं लगता कि मुझे निवेश करना है या नहीं, यह ठीक है। इसलिए, 2013 तक, जब मैंने ओएलएक्स बेचा, मैंने 175 निवेश किए, जैसे दर्जनों निकास वास्तव में अच्छा चल रहा था। तो, मैं ऐसा हूं, तुम्हें पता है क्या? मेरे पार्टनर जोस, जिन्होंने मेरे साथ मिलकर डेरेमेट की स्थापना की थी, के साथ मेरा विचार है कि चलो एक पारिवारिक कार्यालय बनाएं, निवेश करते रहें।

और फिर लोग कहने लगे, अरे, हम आपके साथ निवेश करना चाहेंगे। और इसलिए, हमने 2016 में पहला वी.सी. फंड बनाया। लेकिन स्पष्ट रूप से, हम जो करते हैं वह एन्जिल निवेश साहसिक पैमाने है। हम स्वर्गदूतों की तरह व्यवहार करते हैं। मैं अभी भी दो या एक घंटे की बैठकों में निवेश करता हूं। हम निर्णय लेते हैं कि हम निवेश करेंगे या नहीं, इत्यादि।

अब, इसका कारण निश्चित रूप से बाज़ार है, मैं पिछले 25 वर्षों से बाज़ारों पर ध्यान केंद्रित कर रहा हूँ, उनका निर्माण कर रहा हूँ और उनमें निवेश कर रहा हूँ। और मैंने कॉलेज में मार्केट डिजाइन का भी अध्ययन किया है। और मुझे अभी भी बड़े पैमाने पर नेटवर्क-प्रभाव वाले व्यवसाय पसंद हैं। और इसलिए, बाज़ार की मेरी परिभाषा काफी व्यापक है। यह क्रेता, विक्रेता या किसी अन्य के बीच एक मध्यस्थ है, आप जानते हैं। इसलिए, यदि फिनटेक कंपनी पूंजी उधार दे रही है तो वह आमतौर पर एक बाज़ार है क्योंकि उदाहरण के लिए, वहाँ प्रदाता पूंजी और क्रेता पूंजी होती है।

तो, यह एक व्यापक परिभाषा है। और इन दिनों हम ज्यादातर B2B मार्केटप्लेस पर काम कर रहे हैं। यह हमारी रोटी और मक्खन है। इसका एकमात्र फोकस न होने का कारण यह है कि हमारा एक दर्शन है कि यदि आपने हमारे साथ सही व्यवहार किया है, तो हम निवेश करेंगे, चाहे आप दूसरी बार कुछ भी करें, हम आपका समर्थन करेंगे। और इस समय, हमने 2000 संस्थापकों, 300 लोगों को बाहर निकलने में सहायता की है, जिनमें से 150 से हमने पैसा कमाया है।

हमने 150 पर पैसा खो दिया, फिर 150 पर हमने पैसा कमाया। ये लगभग 300 संस्थापक हैं। तो, ये 300 संस्थापक वापस आ रहे हैं और कह रहे हैं कि, अरे, मैं एक नई कंपनी बना रहा हूं, भले ही वे कुछ भी कर रहे हों। उन्हें हमसे एक चेक मिलता है।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: यह अविश्वसनीय संख्या में निकासी है। यह अनुपात पागलपन भरा है।

फैब्रिस ग्रिंडा: ओह हाँ। और साथ ही, सफलता की एक विश्वसनीय मात्रा भी, है ना? हम जिन सौदों में निवेश करते हैं उनमें से आधे में पैसा कमाते हैं। इसलिए, हम फॉलो-ऑन को इस तरह से देखते हैं जैसे कि हम कोई मौजूदा निवेशक न हों। इसलिए, हम हमेशा आगे नहीं बढ़ते हैं, और हम अक्सर ऊपर जाते समय ही बेच देते हैं। हम अपने विजेताओं को बेचते हैं। यह वी.सी. विरोधी रणनीति की तरह है। जब हमें लगता है कि किसी चीज का मूल्य अधिक है, तब भी हमारी स्थिति वही रहेगी।

और इसलिए, 2021 में, जब बाकी हर कोई पागल हो रहा था। मैंने एक ब्लॉग पोस्ट लिखा जिसका शीर्षक था सब कुछ बुलबुले में आपका स्वागत है, जहां मैंने स्पष्ट किया कि मैं क्यों सोचता हूं कि रियल एस्टेट, बॉन्ड से लेकर पब्लिक इक्विटी, क्रिप्टो से लेकर एसपीएसी, एनएफटी से लेकर प्राइवेट तक हर परिसंपत्ति वर्ग, विशेष रूप से देर-चरण के ड्राइवरों का मूल्यांकन किया जाता है और लोगों को जितना संभव हो उतना बेचना चाहिए।

अब, बेशक, यह एक निजी बाजार है, इसलिए आप, हमने केवल उतना ही बेचा जितना हम बेचना चाहते थे, लेकिन फिर भी, हमारे पास उचित मात्रा में निकासी थी क्योंकि एक ऐसा क्षण था जब अन्य वीसी आपको द्वितीयक में खरीद लेंगे। हम आम तौर पर अपनी स्थिति का 50% और, कई कंपनियों को ऊपर के दौर में बेच देंगे।

वैसे, संस्थापक इससे खुश होंगे। उन्होंने हमें बेचने के लिए कहा क्योंकि वे कंपनी में आने वाली नई प्राथमिक इक्विटी से बहुत अधिक कमजोर नहीं होना चाहते थे। इन 300 संस्थापकों द्वारा. मैं आपको एक उदाहरण देता हूं। हमने ब्रेट एडकॉक नामक एक संस्थापक का समर्थन किया, जिन्होंने वेटेरी नामक एक कंपनी बनाई।

यह एक श्रम बाज़ार था। हमने इसे ओडेको को सौ मिलियन में बेच दिया। हमने बहुत जल्दी ही 8.5% अतिरिक्त धन कमा लिया। और फिर उन्होंने निर्णय लिया कि वह एक इलेक्ट्रिक फ्लाइंग टैक्सी कंपनी बनाएंगे। आर्चर नामक स्वयं उड़ने वाली टैक्सी। इसलिए, हमने कोई निर्णय भी नहीं लिया। हमने कहा, यह हमारा चेक है। हमने ऐसा किया, हमने बातचीत नहीं की।

और फिर उन्होंने उसे बेच दिया या सार्वजनिक कर दिया या जो भी किया। और फिर उसने एक मानव रोबोट, इलेक्ट्रिक कंपनी, इलेक्ट्रिक रोबोट बनाने का फैसला किया जो मनुष्यों को बदलने के लिए मानव हैं और पैकिंग गोदामों को उठाते हैं, हमने उसे एक चेक भी भेजा। इसके अलावा, आप जानते हैं, इसमें वास्तव में कोई निर्णय नहीं लिया गया। अब चूंकि ऐसे 300 संस्थापक काम कर रहे हैं, इसलिए पोर्टफोलियो में इनका हिस्सा लगातार बड़ा होता जा रहा है।

जैसा कि कहा गया है, हम अभी भी बाज़ार करते हैं क्योंकि नेटवर्क प्रभाव वाले व्यवसाय सुंदर हैं, है ना? जैसा कि मैंने कहा, ग्राहक अधिग्रहण लागत कम हो जाती है क्योंकि वे अपने पूंजी कुशल को स्केल करते हैं। हां, एक बार आपके पास तरलता आ जाए तो जीतने के लिए ज्यादा पूंजी की जरूरत नहीं होती।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: निवेश के लिए स्टार्टअप्स का चयन करते समय आप किन मानदंडों को प्राथमिकता देते हैं?

फैब्रिस ग्रिंडा: हां, हमारे पास चार मानदंड हैं और वे बहुत स्पष्ट हैं, और हम चाहते हैं कि निवेश के लिए इन चारों का पालन किया जाए। तो, कुछ वी.सी. आपसे कहेंगे, मैं केवल असाधारण संस्थापकों में ही निवेश करता हूं और बस। यही एकमात्र मापदंड है। यह हमारे लिए सत्य नहीं है। हम असाधारण संस्थापक चाहते हैं, जो हमारे लिए एक परिभाषा है, लेकिन मैं इसे स्पष्ट करूंगा।

इसलिए, मैं एक अद्भुत टीम, एक अच्छी व्यावसायिक बैठक, अच्छा समय और उचित सौदा शर्तें चाहता हूं। वास्तव में कुछ भी सस्ता नहीं है, बल्कि उचित है और यह हमारी इस धारणा से मेल खाता है कि विश्व किस दिशा में जा रहा है और यह विश्व को एक बेहतर स्थान बना रहा है, चाहे वह अवसर की समानता हो या जलवायु परिवर्तन या मानसिक और शारीरिक स्वास्थ्य संकट।

और इसलिए मुझे डबल क्लिक करने दें और यह सब हो गया। नंबर एक टीम, हम ऐसे लोगों को चाहते हैं जो असाधारण रूप से वाक्पटु हों, क्योंकि वे लोग बहुत वाक्पटु होते हैं या बेहतर टीमों को आकर्षित करने के लिए पूंजी जुटाने, बेहतर बीडी, बेहतर पीआर, इत्यादि करने के लिए बेहतर स्थिति में होते हैं, और जानते हैं कि कैसे कार्यान्वित किया जाए। और जिस तरह से मैं एक घंटे की कॉल में यह बताता हूं कि यदि वे जानते हैं कि कैसे क्रियान्वयन करना है, तो वे नंबर दो का वर्णन इस तरह से करते हैं कि व्यवसाय कितने आकर्षक हैं और मैं यूनियन अर्थशास्त्र के बारे में गहराई से परवाह करता हूं।

अब हम ज्यादातर बीज और ए पर निर्भर हैं, जो रोटी और मक्खन के लिए है। लेकिन हम कुछ पूर्व-बीज करेंगे। यहां तक ​​कि प्री-सीड से पहले भी, मैं चाहता हूं कि संस्थापक यह स्पष्ट रूप से बता सके कि लैंडिंग पृष्ठ विश्लेषण, घनत्व, कीवर्ड विश्लेषण, लैंडिंग पृष्ठ साइनअप से रूपांतरण दर के आधार पर आपके विचार में अनुमानित ग्राहक अधिग्रहण लागत कैसी होगी, तथा उद्योग औसत के आधार पर खरीदारी कैसी होगी।

और वह बेहतर ढंग से यह स्पष्ट करने में सक्षम होंगे कि इस तरह के व्यवसायों की मार्जिन संरचना क्या है (एओवी)। और मैं उनसे अपेक्षा करता हूं कि वे मुझे ऐसा AOV देंगे जो उद्योग के अनुरूप हो। और यह उनकी मार्जिन संरचना है। और यहां तक ​​कि, मैं जिस यूनिट अर्थशास्त्र की तलाश कर रहा हूं, वह ऐसा है जहां आप छह महीने के बाद दो योगदान मार्जिन के आधार पर अपने पूरी तरह से लोड किए गए सीएसी को पुनः प्राप्त करते हैं और 18 महीने के बाद तीन बाहर निकलते हैं।

और कौन जानता है कि आपका एलटीबी से सीएसी क्या है, क्योंकि ए, आप 18 महीने से अधिक समय से लाइव नहीं हैं और बी, आप जानते हैं, आदर्श रूप से आपके पास नकारात्मक मंथन है। और अंततः यह 10 से 1, 20 से 1, जो भी हो। और यदि आप वहां नहीं हैं, तो मैं जानना चाहता हूं कि आप मल्टीवर्स के सभी तारों को साथ लिए बिना, बड़े पैमाने पर वहां क्यों पहुंचेंगे।

तीसरा, मैं निष्पक्षता से व्यवहार करना चाहता हूं। हम प्रति वर्ष 200 कंपनियों में निवेश करते हैं। तो, हम जानते हैं कि औसत मूल्यांकन कहां है। और हम ऐसी चीज़ में निवेश करना चाहते हैं जो निष्पक्ष हो। और अभी, आप जानते हैं, यह एक बीज दौर की तरह है। यदि आप एक ऐसा बाज़ार हैं जहाँ आप 150K GMV या शायद 30K शुद्ध राजस्व कमाते हैं, और आप 10 प्री, सीड पर तीन जुटा रहे हैं, तो आप अपना पैसा बढ़ा रहे हैं। पूर्व-बीज से आप शायद पांच में से एक का पालन-पोषण कर रहे हैं। और ए राउंड में, आप पांच, 600K GMV या शायद सौ, 100-150K शुद्ध राजस्व या MRR में कर रहे हैं और आप 23 पूर्व में सात जुटा रहे हैं।

और इसका मतलब अधिक है। और हां, यदि आप दूसरी बार संस्थापक हैं तो मूल्यांकन अधिक हो सकता है। लेकिन आज बाजार वास्तव में यहीं है। और अभी बी, आप प्रति माह ढाई मिलियन जीएमवी कर रहे हैं जो 15 प्रतिशत की दर है, या शायद 500, 600, 700 के और एमआरआर है।

और आप 15 और 50 प्री बढ़ा रहे हैं। यदि आप उससे बहुत दूर हैं। हम कुछ कीमत आगे बढ़ा सकते हैं और यह ठीक है। ठीक है, यदि आपका मूल्यांकन बढ़ जाता है तो शायद हम अगले दौर पर पुनः विचार करेंगे। और चौथा, जैसा कि मैंने कहा, कार्य के भविष्य, भोजन के भविष्य, रियल एस्टेट के भविष्य, ऑटोमोटिव के भविष्य, गतिशीलता के भविष्य पर बहुत स्पष्ट थीसिस हैं।

हम ऐसी चीजें चाहते हैं जो उस भविष्य के अनुरूप हों। और हमें यह चाहिए कि सभी चार मानदंड सामूहिक रूप से सत्य हों। यहां तक ​​कि एक अद्भुत टीम भी, यदि हमें बाकी टीम पसंद नहीं है, तो हम काम नहीं करेंगे।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: मुझे यह बहुत पसंद है। खैर, इस विश्लेषण के लिए धन्यवाद। बहुत स्पष्ट. जब बात आती है, मुझे याद है कि आपने सुना होगा और यह होगा, 2 और प्रश्न हैं। यह उनमें से एक है। और मैं आपके समय की बहुत सराहना करता हूं।

आपने कहा, हम भविष्य के बारे में बात कर रहे हैं। और आपके निवेश अभी कहां हैं, कौन से निवेश आपको अत्यधिक उत्साहित करते हैं। मैंने आपको बी2बी सेवाओं और कई उद्योगों में सुधार के बारे में बात करते हुए सुना, वास्तव में काम कैसे किया जाता है?

क्या आप इसमें थोड़ा सा बता सकते हैं? आप चर्चा कर रहे हैं कि विनिर्माण क्षेत्र में स्थिति कैसी थी?

फैब्रिस ग्रिंडा: हाँ। इसलिए, मैं कहूंगा कि बी2बी बाज़ार अभी रोटी और मक्खन की तरह हैं। यहाँ पांच उप-साइटें हैं, लेकिन मुझे एक कदम पीछे जाना होगा। इसलिए, यदि आप अपने उपभोक्ता जीवन पर नजर डालें, तो आपको एक अद्भुत अनुभव मिलेगा। अमेज़न पर आप कुछ भी ऑर्डर कर सकते हैं और उसे एक या दो दिन में प्राप्त कर सकते हैं, या भोजन के लिए डोरडैश पर, या कार के लिए उबर पर, या एयरबीएनबी पर या बुकिंग.कॉम पर। और एक उपभोक्ता के रूप में आपकी ऑनलाइन खरीदारी का 25 प्रतिशत हिस्सा मूलतः डिजिटल हो चुका है। लेकिन यदि आप कोई व्यवसाय करते हैं। आप अभी भी अंधकार युग में हैं, जहां अधिकांश श्रेणियों में प्रवेश दर 1 प्रतिशत से भी कम है।

तो, कल्पना कीजिए कि आप पेट्रोरसायन खरीदना चाहते हैं। कोई ऑनलाइन सूची नहीं है. उपलब्धता देखने के लिए फैक्ट्री से कोई कनेक्टिविटी नहीं है। इसका कोई मूल्य निर्धारण नहीं है। कोई ऑनलाइन ऑर्डर नहीं है. इसमें कोई ऑनलाइन भुगतान नहीं है। आपके ऑर्डर की ट्रैकिंग की जा रही है। इसमें कोई बीमा नहीं है, कोई वित्तपोषण भी नहीं है, और ये सभी अलग-अलग कंपनियां हो सकती हैं।

और ऐसा प्रत्येक प्रमुख क्षेत्र में होना चाहिए। तो, नंबर एक, इनपुट की B2B आपूर्ति श्रृंखलाओं का डिजिटलीकरण। तो, पेट्रोकेमिकल्स, यह नोव्ड है। या स्टील, यह मेटलूप या रीबस की तरह है। या बजरी और एक कंपनी जिसे शूटफ्लिक्स कहा जाता है और हर प्रमुख इनपुट श्रेणी बनाई गई है। दूसरा, एस.एम.बी. का डिजिटलीकरण। किसी को भी वे श्रेणी से प्यार है, आप जानते हैं। आपने पिज़्ज़ेरिया इसलिए शुरू किया क्योंकि आपको पिज़्ज़ा पकाना और अपने ग्राहकों के साथ गपशप करना पसंद है।

आपने पिज़्ज़ेरिया इसलिए शुरू नहीं किया क्योंकि आप सोचते हैं कि, मैं वेबसाइट बनाने, गूगल और येल्प के साथ टिप्पणियाँ दर्ज करने, आपूर्तिकर्ताओं के साथ बातचीत करने, उबर और डोरडैश के साथ सौदा करने, पीओएस प्राप्त करने, लेखा-जोखा करने के लिए उत्साहित हूँ। नहीं! और इसलिए, हम उन कम्पनियों में निवेश कर रहे हैं जो सारा कठिन काम करती हैं। इसलिए, यह उनके लिए काम और एसएमबी सक्षमता के भविष्य से संबंधित है।

तो, हम पिज़्ज़ेरिया के लिए स्लाइस में निवेशक हैं। ड्राई क्लीनर्स के लिए सेंट्स और कॉफी शॉप्स के लिए ओडेको। और कोलंबिया में बोडेगास के लिए चिप्पर, और नाई की दुकानों के लिए फ्रेशा, आप जानते हैं। और इनमें से कुछ वास्तविक पैमाने पर हैं, मेरा मतलब है, फ्रेशा, मुझे लगता है कि 70,000 नाई की दुकानें, अरबों का भुगतान मंच के माध्यम से हो रहा है। यह वास्तव में इन एस.एम.बी. मालिकों के जीवन को बदल देता है।

तीसरा, आपूर्ति श्रृंखलाओं को चीन से मित्र देशों, विशेषकर भारत तक ले जाना। इसलिए, मेरा अनुमान है कि फ्रांसीसी तटबंध इन विशाल अनुकूल परिस्थितियों में मुख्य थीसिस होगा, लेकिन यदि आप, और यह दूसरी श्रेणी में भी आता है, यदि आप भारत में एक छोटे निर्माता हैं, आपके पास एक कारखाना है, आप केवल निर्माण करना चाहते हैं, आप आरएफक्यू में प्रवेश नहीं करना चाहते हैं, प्रोटोटाइपिंग नहीं करना चाहते हैं, निर्यात और सीमा शुल्क और चालान जैसे काम नहीं करना चाहते हैं और यूरोप या अमेरिका में इन बड़ी कंपनियों से भुगतान प्राप्त नहीं करना चाहते हैं और इसलिए, हम परिधान, चीनी मिट्टी की चीज़ें, कालीनों, लिनन, इत्यादि के लिए बाज़ारों में निवेशक हैं, जो भारत में इन एसएमबी निर्माताओं को पश्चिम में बेचने और बेचने में मदद कर रहे हैं। लेकिन खरीदारों के लिए यह मौलिक है, क्योंकि वे अपनी आपूर्ति श्रृंखलाओं को चीन से बाहर ले जा रहे हैं, जो कि एक बहुत बड़ा भू-राजनीतिक जोखिम है।

चार की संख्या। श्रम बाज़ार इन सभी चीजों का समर्थन करते हैं। इसलिए, हम वर्कराइज में निवेशक हैं, जो तेल सेवा श्रमिकों या सौर ऊर्जा संयंत्रों आदि में काम करने वाले लोगों के लिए एक श्रम बाज़ार है। और हम ट्रस्टेड हेल्थ में निवेशक हैं, जो कि नर्सें हैं। करोड़ों जीएमवी जॉब एंड टैलेंट में निवेशक थे, जो स्पेन और दक्षिणी यूरोप में ब्लू-कॉलर वर्कर मार्केटप्लेस है।

और मेरा अनुमान है कि यह नंबर पांच है। इन सभी B2B बाज़ारों को समर्थन देने के लिए बुनियादी ढांचा परत। तो, हम फ्लेक्सपोर्ट में निवेशक हैं, जो एक डिजिटल फ्रेट फारवर्डर है। शिपबॉब, जो कि अंतिम मील पिकिंग, पैकिंग, डिलीवरी प्लेटफॉर्म है, तथा कई अन्य भुगतान कंपनियां जैसे कि रैपिड या स्ट्राइप, जो कि इन विभिन्न प्रकार की कंपनियों को समर्थन दे रही हैं।

और यही आज की रोटी और मक्खन है, लेकिन हमने बहुत सारी मजेदार, दिलचस्प चीजें कीं, क्योंकि हमारे पास एक अंतःशिरा नेटवर्क है, लेकिन जिज्ञासा भी हमें ले जाती है।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: मैं जानता हूं कि आपने बताया था कि साल में दो बार आप कई व्यक्तियों से मिलते हैं और भविष्य तथा उन विभिन्न उद्योगों के बारे में बात करते हैं जो आपको उत्साहित करते हैं।

क्या ऐसी कोई सामग्री है जिसे आप साझा करते हैं, चाहे वह आपके व्यक्तिगत ब्लॉग के माध्यम से हो या किसी चीज़ पर श्वेत पत्र के रूप में हो, कोई भी ऐसी चीज़ जो आपको पसंद हो और जो आपके पास हो और जिसे आप चाहते हों कि लोग जाकर देखें।

फैब्रिस ग्रिंडा: तो, हां, हम साल में दो बार ये सम्मेलन करते हैं, जहां मैं एलपी, अन्य वीसी साझेदारों और संस्थापकों को मानवता के भविष्य, जो मौजूद नहीं है, जो मौजूद होना चाहिए, और दुनिया को बेहतर जगह कैसे बनाया जाए, जैसे विषयों पर बात करने के लिए लाता हूं।

इसमें कोई स्पष्ट बात नहीं निकलती, सिवाय इसके कि हम विचार लेकर आते हैं और फिर हम उन विचारों को बनाने के लिए संस्थापकों की तलाश करते हैं या उनमें निवेश करते हैं। ठीक है। इसलिए, यह उन चीजों का हिस्सा बन जाता है जिन्हें हम आने वाले एक या दो वर्षों में बनाएंगे या निवेश करेंगे। लेकिन हां, मैं अपने ब्लॉग पर बहुत कुछ लिखता हूं। रुझानों, शोधों के बारे में, हम कहां हैं, हम कहां जा रहे हैं, और मैं हर चीज के बारे में लिखता हूं, जैसे मैक्रोइकॉनॉमिक्स, क्रिप्टो, जो भी मेरे दिमाग में आता है, लेकिन आमतौर पर ऐसा होता है, या एआई में हम कहां हैं, इसका एक बड़ा ओवरले है, उद्यमशीलता की स्थिति क्या है? और इसलिए, यह मेरे लिए अपने विचारों को संरचित करने और बड़े पैमाने पर समुदाय के साथ बातचीत करने का एक तरीका है।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: हम यह सुनिश्चित करेंगे कि जब हम अपना भाषण साझा करेंगे तो उसमें आपका व्यक्तिगत ब्लॉग लिंक भी शामिल हो। कुछ भी जो हमने कवर नहीं किया है जिसे आप साझा करना चाहते हैं, कुछ भी जो आप समुदाय के साथ साझा करना चाहते हैं।

फैब्रिस ग्रिंडा: हां, मेरा एक विश्लेषण यह है कि मैं इस बात को लेकर पूरी तरह आशावादी हूं कि हम कहां हैं। और हम अभी भी तकनीकी क्रांति के शुरुआती चरण में हैं। हम सम्पूर्ण बीडीबी विश्व को डिजिटल बनाने वाले हैं। यह एक ऐसी प्रवृत्ति है जिसमें 10 से 20 वर्ष लगेंगे। यह बड़े पैमाने पर अपस्फीतिकारी है। क्योंकि यह अपस्फीतिकारी है, यह समावेशी है और लोगों की क्रय शक्ति और जीवन की गुणवत्ता को बढ़ाएगा, जहां जलवायु तकनीक में एक बड़ी क्रांति होने वाली है, जहां हम अब देख रहे हैं कि बैटरी और सौर ऊर्जा के माध्यम से तकनीक की अपस्फीतिकारी शक्ति हर चीज की तुलना में इतनी सस्ती हो रही है कि हम पूरी तरह से कार्बन मुक्त प्रणाली में ऊर्जा निर्माण को इस हद तक परिवर्तित करने जा रहे हैं कि मुझे संदेह है कि 30, 20, 40 वर्षों के भीतर बिजली की सीमांत लागत शून्य हो जाएगी, जो वास्तव में एक और क्रांति का नेतृत्व करेगी। और हम रेगिस्तान में फसलें उगाने, खारे पानी को खारापन मुक्त करने में सक्षम होंगे।

मेरा मतलब है, इतनी सारी सकारात्मक चीजें आ रही हैं, कि अगर आप एक कदम पीछे जाएं तो पाएंगे कि रुझान बहुत आशावादी हैं और एआई स्वयं ही शायद एक बड़े पैमाने पर उत्पादकता क्रांति का नेतृत्व करेगा, जो हमारे जीवन को बेहतर के लिए बदल देगा। अब, हम प्रचार चक्र के शीर्ष पर हैं, इसलिए संभवतः अगले कुछ वर्षों में यह निराश करने वाला होगा और सरकार और बड़े उद्यमों में इसे शामिल होने में कुछ समय लगेगा, जहां यह वास्तव में उत्पादकता को प्रभावित करेगा, लेकिन 10 साल, 20 साल में, यह संभवतः हमारे जीवन को पूरी तरह से बेहतर बना देगा। इसलिए।

अलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: मैं भी बहुत उत्साहित हूं।

फैब्रिस ग्रिंडा: हां, मैं बहुत उत्साहित हूं। हम कल के बेहतर विश्व के निर्माण के कगार पर हैं, जो अवसरों की समानता और प्रचुरता का विश्व होगा, तथा पर्यावरण की दृष्टि से टिकाऊ होगा। इसलिए, मैं इस विश्व के निर्माण में मदद करने के लिए उत्साहित हूँ और आपको भी होना चाहिए।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: हां। खैर, अपना समय देने के लिए बहुत बहुत धन्यवाद। धन्यवाद, फैब्रिस। अकि दिन का आनंद लें! धन्यवाद।

फैब्रिस ग्रिंडा: धन्यवाद। अपना ध्यान रखना।

एलेजांद्रो गार्सिया-अमाया: अपना ख्याल रखना।