Miałem przyjemność rozmawiać z VNTR Podcast. Podzieliłem się swoją podróżą od uruchomienia startupów do stania się jednym z najbardziej aktywnych aniołów biznesu na świecie. Omówiliśmy moje podejście do inwestowania na wczesnym etapie, znaczenie rozpoznawania wzorców i moją filozofię oceny możliwości. Oferuję również spostrzeżenia na temat ewolucji globalnych ekosystemów technologicznych, pojawiających się trendów na rynkach i sztucznej inteligencji oraz praktyczne porady dla przedsiębiorców radzących sobie z dzisiejszymi wyzwaniami.

Rozdziały:

• 00:00 Wprowadzenie
• 09:37 Założenie OLX
• 19:53 Nowa era dla platform handlowych
• 30:45 Zastąpienie siebie sztuczną inteligencją
• 41:00 Najbardziej ekscytujący przypadek użycia sztucznej inteligencji
• 49:00 Najlepsza inwestycja
• 1:00:43 Rodzicielstwo

Jeśli wolisz, możesz odsłuchać odcinek we wbudowanym odtwarzaczu podcastów.

Oprócz powyższego filmu na YouTube i wbudowanego odtwarzacza podcastów, możesz także słuchać podcastu w iTunes i Spotify.

Transkrypcja

Niko Leon: Witamy w Venture Podcast prezentowanym przez VNTR, wiodącą na świecie społeczność inwestorów, miejsce, w którym można uczyć się od VC i alokatorów kapitału.

Fabrice Grinda: A ja na to: wiesz co? Musisz to po prostu zbudować w staroświecki sposób. Zainwestowałem wszystko, co miałem, pożyczyłem sto tysięcy na kartach kredytowych, w ciągu dwóch lat nie zapłaciłem 27 razy.

Ale zebrałem 1,4 miliona w odstępach 5 i 10 tysięcy. Spotkałbym kogoś w stylu: Hej, mam świetny startup. Musisz zainwestować. Dostawałem 5 tysięcy tu, 10 tysięcy tam. I zarabiałem tylko dzięki tym pięciu, dziesięciu tysiącom, które znajdowałem tu i tam. Ale w końcu, i zajęło to dużo czasu, aby uzyskać pierwsze licencje muzyczne, zdobyć pierwszego operatora, ale potem stali się lemingami.

A kiedy już go miałem, wszyscy chcieli go podpisać. I tak powstał wspaniały efekt kuli śnieżnej. Przychody wzrosły z miliona w 2002 roku do 5 milionów w 2003 roku. 5 milionów w 2003 roku, ale prawie wszystko to w czwartym kwartale, więc pierwsze dziewięć miesięcy było bardzo bolesne. Ale 15 sierpnia 2003 r. osiągnęliśmy rentowność przepływów pieniężnych, staliśmy się panami własnego losu, a spanie na kanapie w biurze, żyjąc z makaronu ramen, co robiłem przez prawie dwa lata, dobiegło końca.

To było jak, tak, mogę zapłacić pracownikom, mogę spłacić zadłużenie na karcie kredytowej, mogę kupić mieszkanie, zapłacić czynsz itp. A potem w 2004 roku osiągnęliśmy 50 milionów. 200 milionów w 05. Więc od jednego do 200 milionów przychodów i w ciągu czterech lat zebraliśmy tylko 1,4 miliona, jak nasiona, głupcy, przyjaciele i pieniądze rodziny.

Yuri Rabinovich: Witajcie w podcaście VNTR. Dzisiaj gościmy Fabrice Grinda, założyciela i partnera zarządzającego w FJ labs Fabrice, witaj. Przedstaw się proszę. Przygotowaliśmy też fajne pytania, które zadamy ci w trakcie podcastu.

Fabrice Grinda: Dziękuję za zaproszenie. Tylko krótkie tło. Pochodzę z Francji.

Byłem założycielem i inwestorem technologicznym przez ostatnie 26 lat. Zbudowałem wiele firm wspieranych przez venture. Największą z nich jest firma OLX, która zatrudnia ponad 10 000 pracowników w 30 krajach. To jak Craigslist dla reszty świata. Jestem inwestorem w 1100 startupach, a z 300 z nich udało mi się wyjść.

Tak więc, zarówno jako założyciel, jak i inwestor, radziłem sobie dość dobrze i była to niesamowita przejażdżka, która trwa do dziś.

Yuri Rabinovich: Niesamowite doświadczenie. Dzięki.

Fabrice Grinda: To znaczy, jeśli chcesz bardziej szczegółowej podróży, z przyjemnością to zrobię. To było jak winda, jeśli chcesz poznać wszystkie szczegóły i dowiedzieć się, jak zostałem inwestorem itp.

Z przyjemnością to zrobię.

Yuri Rabinovich: Zacznijmy więc od Twojej podróży przedsiębiorcy. Rozpocząłeś wiele przedsięwzięć, z których największym jest OLX. Ale jaka jest twoja podróż? Jak zacząłeś jako przedsiębiorca?

Fabrice Grinda: Powiedziałbym, że wszystko zaczęło się trochę przypadkowo w 1984 roku, gdy miałem 10 lat. Dostałem swój pierwszy komputer i była to miłość od pierwszego kliknięcia.

Wiesz, dostałem komputer i wiedziałem, że mamy być razem na zawsze. Uwielbiam ideę programowania. Tworzyłem systemy pokładowe. Chciałem, to znaczy, to było jak komputer PC. To był kompaktowy 8088. I jasne, bardzo szybko zdałem sobie sprawę, że to niesamowity sposób na wyrażenie mojej kreatywności i ambicji.

W tamtym czasie moimi wzorami do naśladowania byli Bill Gates i Steve Jobs. Chodziłem do najlepszej szkoły we Francji. Wygrywałem wszystkie olimpiady i tak dalej. A oni pytali: Hej, co chcesz robić, gdy dorośniesz? A ja na to, że chcę być założycielem firmy technologicznej, jak moi idole i wzory do naśladowania. A oni na to: Co?

Zdradziłbyś ideały francuskiej rewolucji socjalistycznej. A ja myślałem, że żartują. Zaśmiałem się głośno. I oczywiście nie żartowali. Pomyślałem, że muszę wyjechać do Stanów Zjednoczonych, żeby spełnić swój amerykański sen. Więc w 92 roku miałem 17 lat. Poszedłem do Princeton na studia i już znałem się na technologii, wiesz, w rzeczywistości będąc o wiele bardziej niż nikt inny, jak odlewnia technologii w tym momencie.

Więc wiesz co, zamierzam studiować ekonomię i matematykę, ponieważ A, dla mnie, to wyjaśnia sposób, w jaki działa świat. I myślę, że to intelektualnie interesujące, że studiowałem wszystko i cokolwiek. I w tym momencie, wiesz, sieć zaczęła eksplodować, prawda? Gopher, Mosaic, Netscape, Amazon zostały wydane, a ja wiedziałem, że chcę być założycielem technologii, ale kiedy skończyłem studia, miałem 21 lat, byłem najlepszy w swojej klasie w 96 roku.

Mam 21 lat, jestem nieśmiały. Jestem introwertyczny. Nigdy tak naprawdę nie zbudowałem małego startupu technologicznego, ale była to jednoosobowa działalność gospodarcza, bez pracowników. Pomogło mi to opłacić studia, ale nie było to nic wielkiego. Jeśli zbuduję coś większego, prawdopodobnie poniosę porażkę. Dlaczego nie pójdę do McKinsey? To jak szkoła biznesu, tyle że ci płacą.

Więc poszedłem do McKinsey. A tak przy okazji, mogłem stworzyć firmę, prawdopodobnie by mi się nie udało, wiele bym się nauczył, mógłbym dołączyć do firmy. Miałem 21 lat. Nie potraktowaliby mnie poważnie, ale wiesz, uczysz się w pracy. Myślę więc, że wszystkie trzy ścieżki byłyby możliwe. W każdym razie, wybierz szkołę biznesową McKinsey, z wyjątkiem tego, że ci płacą.

Nauczyć się tego, czego potrzebuję w zakresie umiejętności komunikacji ustnej i pisemnej, umiejętności analizy biznesowej, budowania prezentacji, budowania zespołu itp. I nie jesteśmy w stanie rozpocząć działalności. Tak więc w 98 roku nie miałem żadnych genialnych pomysłów, ale pomyślałem, wiesz, lubię rynki i widzę tę rzecz zwaną eBay, która tworzy płynność i przejrzystość oraz nieprzejrzyste, rozdrobnione rynki.

Nie robią tego w reszcie świata. Zamierzam wykorzystać ten pomysł i przenieść go do Francji. W ten sposób przyczyniłem się do rewolucji internetowej we Francji i w całej Europie. Miałem 23 lata, zebrałem 63 miliony w funduszach venture, rozwinąłem firmę do 10 milionów miesięcznie, zatrudniałem 150 pracowników, niestety złapałem porażkę ze szczęk zwycięstwa.

Chociaż przeszedłem od zera do stu, jak od zera do bohatera, bańka pękła, firma, która nas kupiła, zobaczyła, że jej akcje spadły o 99. 98 procent z 10 miliardów do 30 milionów, straciła wszystko. Pomyślałem, że to na moją obronę, chciałem sprzedać eBay za gotówkę. A mój większościowy inwestor powiedział „nie”, dlatego niestety wyciągnęliśmy porażkę ze szczęk zwycięstwa.

I myślę sobie, wiesz co? Nie zrobiłem tego dla pieniędzy. Lubię być w branży technologicznej. Lubię coś budować. Zamierzam pozostać w branży technologicznej, nawet jeśli internet będzie niszową małą rzeczą bez pieniędzy. To nie ma znaczenia. To miejsce, w którym chcę być. A w 2001 roku zastanawiam się, co mogę zbudować z ograniczeniami kapitałowymi, w których nie będzie dostępny żaden kapitał.

Potrzebuję czegoś, na czym mógłbym szybko zarobić. Widziałem, że dzwonki były popularne w Europie i Azji, ale nie było ich jeszcze w Stanach Zjednoczonych. Pozwól mi wrócić do USA. Zbudujmy firmę produkującą dzwonki i zdobądźmy licencje, wiesz, pierwsze lata działalności operatorów były niezwykle trudne, prawda?

Gdybym mógł zebrać jednego dolara pieniędzy z VC, nie sądzę, żebym zakończył rozmowę, tak jakby się rozłączyli, ponieważ każda firma BTC w USA lub na świecie upadła eToys, Webvan, Cosmo, Pets.com bardzo znane i szczerze mówiąc każda firma Telco upadła, jak MCI, WorldCom i tak dalej. Nie było więc pieniędzy z VC.

A ja na to: wiesz co, po prostu zbudujesz to w staroświecki sposób, zainwestowałem wszystko, co miałem, pożyczyłem sto tysięcy na kartach kredytowych, przegapiłem w ciągu dwóch lat, płacąc 27 razy. Ale zebrałem 1,4 miliona w odstępach 5 i 10 tysięcy. Spotkałbym kogoś w stylu: „Hej, mam świetny startup.

Musisz zainwestować. Tak więc, aby uzyskać 5 tysięcy tutaj, 10 tysięcy tam. A ja zarabiałem tylko dzięki tym 5-10 tysiącom, które znajdowałem tu i tam. Ale w końcu. Dużo czasu zajęło zdobycie pierwszych licencji muzycznych, zdobycie pierwszego operatora, ale potem stali się lemingami. A kiedy już go miałem, wszyscy chcieli podpisać umowę.

Stworzyło to wspaniały efekt kuli śnieżnej. Tak więc przychody wzrosły z 1 000 000 w 2002 r. do 5 000 000 w 2003 r., ale prawie wszystko to w Q4. Pierwsze dziewięć miesięcy było więc bardzo bolesne. Ale 15 sierpnia 2003 r. osiągnęliśmy rentowność przepływów pieniężnych. Staliśmy się panami własnego losu i skończyło się spanie na kanapie w biurze, życie z makaronu ramen, co robiłem przez prawie dwa lata.

To tak, jakbym mógł zapłacić pracownikom. Mogę spłacić moją kartę kredytową, dzięki czemu będę mógł kupić mieszkanie, zapłacić czynsz itp. A potem poszliśmy do 50 milionów w 04, 200 milionów w 05. Tak więc od jednego do 200 milionów przychodów i w ciągu czterech lat zebraliśmy tylko 1,4 miliona w postaci nasion, pieniędzy przyjaciół i rodziny. I tym razem sprzedaliśmy trochę firmy, staliśmy się rentowni.

Zarobiliśmy więc około 4 milionów w ciągu pięciu lat, wiem, czterech i siedmiu lub ośmiu w ciągu pięciu lat, sprzedaliśmy firmę trochę za wcześnie, ale tym razem za gotówkę i lepiej naprawdę niż za późno, jak nauczyłem się wcześniej. Tym razem udało mi się wyrwać zwycięstwo z paszczy porażki. Sprzedałem ją za 80 milionów w czerwcu 2004 roku konkurentowi notowanemu na giełdzie.

I faktycznie było fajnie. Zostałem przez 18 miesięcy. Rozkręcaliśmy się z dnia na dzień. Byliśmy rakietą nośną. Przeszliśmy od 25 pracowników, przez 50, 100, 200 do 250. Dodawaliśmy kolejne kategorie produktów. Przygotowujemy się do przejścia na smartfony. Ale ostatecznie ludzie, którzy mnie kupili, nie pokochali mnie.

Mogłem kupić Shazam za milion dolarów. Mógłbym, jest tyle możliwości. A oni powiedzieli, nie, nie, nie, odeślij zyski z powrotem do Japonii. Po 18 miesiącach pomyślałem, wiesz co? Lubię marketplace’y. Powinienem wrócić do mojej pierwszej prawdziwej miłości, a Craigslist osiągnął pełnoletność i jestem jak, wiesz, Craigslist jest niesamowity, ale naruszają zasady świadczenia odpowiednich usług publicznych dla społeczności, nie moderując, nie eliminując oszustw i phishingu, a także nie modernizując interfejsu użytkownika UX.

Zaproponowałem więc, że je kupię. Odmówili. Zaproponowałem, że uruchomię je za darmo. Odmówili. Więc pomyślałem: wiesz co, zbuduję lepszą wersję Craigslist dla reszty świata. I tak powstał OLX. Najpierw uruchomiliśmy go w 100 krajach. Naprawdę, naprawdę zadziałało w czterech, którymi były Portugalia i Pakistan.

No i oczywiście Indie i Brazylia. Skupiamy się więc na tych czterech krajach. Wykorzystujemy te cztery kraje i czerpiemy z nich zyski, by następnie rozszerzyć naszą działalność na 30 krajów z 300 milionami unikalnych użytkowników miesięcznie. Jesteśmy częścią społeczeństwa, podobnie jak Brazylia i prawie cała Ameryka Łacińska, Zjednoczone Emiraty Arabskie, cały Bliski Wschód, Indie, Pakistan, większość Azji Południowo-Wschodniej i cała Europa Wschodnia.

Mamy 50 milionów ludzi, którzy utrzymują się z tego serwisu. To ogromna liczba. Aby jednak wygrać, ponieważ zwycięzca bierze wszystko, musieliśmy stoczyć ogromną wojnę z dużym konkurentem notowanym na giełdzie. W 2010 roku poszedłem do moich amerykańskich VC i powiedziałem: hej, potrzebujemy setek milionów na reklamy telewizyjne i cokolwiek w Pakistanie, a oni nie byli zachwyceni tym pomysłem.

Myślę, że w 2015 roku, nawiasem mówiąc, to by zadziałało. Skończyło się na współpracy z notowaną na giełdzie spółką medialną z RPA o nazwie NASPERS, obecnie Process, która zainwestowała setki milionów w tę firmę. Dali mi środki, by stoczyć wojnę. Więc stoczyłem wojnę, wygrałem, połączyłem 51 49 dla nas z naszym największym konkurentem.

A potem w 2013 roku. Pozornie na szczycie świata, ale poczułem, że ta duża firma, w której obrót publiczny nie jest już tak naprawdę zabawny. Chcę wrócić do budynku, który sprzedałem NASPERS i wyruszyć w kolejną podróż. Tak więc, ponieważ VC wsparło starą podróż do 2013 roku.

Yuri Rabinovich: Więc w pewnym sensie zrezygnowałeś z budowania.

Fabrice Grinda: Nie zgadzam się. Nie budowałem po to, by się poddać i budować z dwóch powodów. Po pierwsze, co zrobiłem później? Nie poszedłem po prostu dołączyć do funduszu. Wiesz, mogłem dołączyć do Sequoia czy czegokolwiek innego. Nie, postanowiłem zbudować fundusz. Budowanie funduszu jest jak budowanie startupu. Trzeba zebrać kapitał. Trzeba zatrudnić zespół.

Musisz znaleźć tezę i strategię. Musisz znaleźć kulturę. Chodzi mi o to, że jest to startup, w którym tracisz pieniądze przez pierwsze, cokolwiek, tyle lat, których nie pokrywasz opłatami za zarządzanie, kosztami operacji. A ja lubię budować firmy. Dlatego w ramach funduszu prowadzimy działalność studyjną, w której pomagamy budować firmy.

Skończyło się na stworzeniu mobilnej firmy ogłoszeniowej. Nazywała się Sell It, a ostatecznie przekształciłem ją w mobilną firmę ogłoszeniową w Hiszpanii o nazwie Wallapop. Zostałem dyrektorem generalnym w Stanach Zjednoczonych, a następnie połączyliśmy ją z LetGo, które następnie połączyło się z OfferUp. Zbudowałem w ten sposób bardzo dużą firmę.

Wallopop jest naprawdę wart miliard, cokolwiek. A ostatnio, a przez lata zbudowaliśmy około 10 firm, właśnie zbudowałem stabilną monetę przynoszącą zyski i firmę tokenizacyjną o nazwie Midas. Wpadłem na pomysł, zatrudniłem zespół i tak dalej. Więc nadal buduję i nadal buduję w moim funduszu.

Oprócz bycia inwestorem.

Yuri Rabinovich: Żartowałem.

Fabrice Grinda: Nie, ale to słuszna uwaga. Długo zastanawiałem się, czy powinienem iść i zbudować kolejną firmę wspieraną przez venture? I właściwie podoba mi się ten pomysł. Problem polega na tym, że po osiągnięciu pewnego poziomu sukcesu nie boję się porażki.

Wiesz, nie udało mi się osiągnąć sukcesu. Aby uzasadnić koszt alternatywny mojego czasu, musi on być duży. A problem polega na tym, że przed, przed, przed czasem, jak X i T, trudno jest wiedzieć, czy coś będzie większe, czy nie, prawda? Na przykład Uber był początkowo usługą czarnego samochodu dla bogatych ludzi.

Nie wydawało się to zbyt duże, dlatego Garrett zdecydował się na potknięcie i dał Ubera Travisowi. Albo Airbnb, to jak nadmuchiwane materace w salonach ludzi. Nie wydawały się duże, ale w obu przypadkach okazały się znacznie większymi pomysłami. I tak nigdy nie znalazłem pomysłu, który powiedziałbym: Och, muszę iść na całość, zrobić coś innego niż go sprzedać.

Wiesz, Wallapop przez jakiś czas. Lubię inwestować. Lubię budować. Tak więc laboratoria stały się moją strukturą do tego celu.

Niko Leon: I powiedziałeś wcześniej, że zainwestowałeś w 1100 startupów w ciągu jak długiego czasu, to musi być jakiś rekord dla VC.

Fabrice Grinda: Tak. A tak przy okazji, jako konstruktor, zbudowałem ostatnio własną sztuczną inteligencję dla zabawy.

Czyli 1100 startupów. Zacząłem inwestować w anioły, kiedy zostałem założycielem w 98 roku. Ale większość inwestorów pojawiła się, gdy miałem już pieniądze. Ale w 98 roku byłem CEO, bardzo publicznym CEO, na okładce każdego magazynu. Tak więc wielu innych założycieli zaczęło się do mnie zwracać i mówiło: „Hej, hej, czy możesz zainwestować w nasze startupy?”.

Oczywiście nie miałem pieniędzy. Więc to było tak: słuchaj, z przyjemnością wezmę udziały doradcze za pomoc i wypisywanie drobnych czeków. Ale naprawdę nie mogę zrobić zbyt wiele. Długo zastanawiałem się, czy powinienem być aniołem biznesu równolegle z byciem CEO? Chodzi mi o to, że bycie aniołem-inwestorem w oczywisty sposób odwraca uwagę od mojego podstawowego mandatu założyciela.

I ostatecznie myślę sobie: wiesz co, jeśli mogę wyartykułować wyciągnięte wnioski innym, to znaczy, że je zinternalizowałem. I rozumiem, że naprawdę je zrozumiałem. Po drugie, w tym czasie prowadziłem najpierw Auckland, a następnie OLX, które są horyzontalnymi serwisami ogłoszeniowymi i aukcyjnymi obejmującymi wiele kategorii.

Spotykanie się ze wszystkimi pionami i zrozumienie trendów w pionach oraz trzymanie palców na pulsie rynku również czyni mnie lepszym założycielem. Więc tak długo, jak nie trwa to zbyt długo, jak godzinne spotkanie i zdecydowałem tak lub nie, jest w porządku, o ile skupiam się tylko na moim kursie. Tak więc w 98 roku pomyślałem, że mogę być aniołem biznesu, jeśli chodzi o rynki.

W ciągu godzinnego spotkania mówię „tak” lub „nie”. W ten sposób stworzyłem cztery kryteria wyboru inwestycji, z których korzystam do dziś. Teraz są to dwa 1-godzinne spotkania. Kiedyś było to jedno godzinne spotkanie. Ale teraz oferty są filtrowane, zanim trafią do mnie. I tak zacząłem inwestować w anioły w 98 r. Do 2013 r., kiedy opuściłem OLX, miałem już około 173 inwestycji. Mieliśmy 37 wyjść z inwestycji. Lubię budować firmy. Lubię inwestować w firmy. Stwórzmy FJ Labs pierwotnie jako biuro rodzinne, aby budować i inwestować w firmy technologiczne. I to zaczęło żyć własnym życiem. Inni ludzie zaczęli mówić: „Hej, chcemy ekspozycji.

Co robisz? Co pozwoliło nam pozyskać pierwsze formalne fundusze venture w FJ Labs 1 w 2016 roku z 50 milionami kapitału zewnętrznego. Ale skala wolumenu wzrosła. Prędkość jest większa. Teraz inwestujemy w około 150-200 firm rocznie, ale przez wiele, wiele lat było to 5, 10, 20, 30, 40.

Więc tak, zainwestowaliśmy w 1100 firm, prawdopodobnie nie tak jak w tradycyjnym VC lub VC na etapie zalążkowym. Ale jest kilka takich modeli, Kyma, BoxGroup i oczywiście YC jest o wiele bardziej płodny, ponieważ każda partia YC to setki firm. Tak więc podejście high velocity jest dość wyjątkowe, ale prawdopodobnie nie jesteśmy najbardziej płodnym inwestorem, ale tak, to wszystko trwa już ponad 26 lat, ale większość inwestorów, powiedziałbym, pojawiła się w ciągu ostatnich sześciu.

Yuri Rabinovich: A czy zalecasz innym założycielom, by zaczęli inwestować wcześnie, tak jak Ty to zrobiłeś, czy też na jakim etapie zalecasz im nieco zdywersyfikować inwestycje?

Fabrice Grinda: Najlepszym momentem na rozpoczęcie inwestycji jest posiadanie kapitału i czasu. Więc po wyjściu, kiedy jesteś założycielem po wyjściu i dołączyłeś do VNTR lub czegokolwiek innego, swojej społeczności, to jest czas, aby zacząć inwestować. Lubiłem to robić, ponieważ myślę, że jest to odzwierciedlenie mojej intelektualnej ciekawości.

Na świecie jest tak wiele problemów, a wszyscy ci założyciele są niesamowici i próbują je rozwiązać. Każdy problem jest rozwiązywany przez jednego założyciela, a właściwie przez wielu założycieli. Był to więc sposób na zaspokojenie mojej intelektualnej ciekawości na temat tego, co dzieje się na świecie.

Był to sposób na trzymanie ręki na pulsie rynku, ponieważ kiedy masz głowę spuszczoną, tak naprawdę nie zdajesz sobie sprawy ze zmian, które tam zachodzą. Nie sądzę więc, by było to rozwiązanie dla większości ludzi. Trzeba umieć przełączać się między kontekstami. Musisz mieć czas, aby go przydzielić i być gotowym do podejmowania decyzji na podstawie niedoskonałych informacji w bardzo ograniczonym czasie.

Myślę więc, że większość założycieli powiedziałaby: poczekaj, aż wyjdziesz. Ale dla kilku z nich, wiesz, dlaczego nie?

Yuri Rabinovich: Tak więc wyjście z inwestycji może być również jak wypłata gotówki na etapie wzrostu.

Fabrice Grinda: Tak. Może być tak, że zwłaszcza jeśli masz więcej, wiesz, zwłaszcza jeśli masz więcej czasu, masz dyrektora finansowego, masz dyrektora operacyjnego, wiesz, nie pracujesz już sto godzin tygodniowo.

Pracujesz tylko 60 godzin tygodniowo, więc co zamierzasz robić przez pozostałe 40 godzin, wiesz, inwestować w anioły. Ale mogę ci powiedzieć, że kiedy prowadziłem OLX, to tylko tysiące pracowników w 30 krajach i aniołowie inwestujący jak szaleni. To nie był najbardziej zalecany styl życia.

To znaczy, latałem, pracowałem. Ponad sto godzin tygodniowo, siedem dni w tygodniu, przez lata. Więc zasadniczo miałem dwie pełnoetatowe prace.

Yuri Rabinovich: Miałeś wtedy rodzinę czy byłeś samotny?

Fabrice Grinda: Nie, oczywiście, że nie. Żadnej dziewczyny, żadnych dzieci. Musisz więc być w odpowiednim miejscu w życiu.

Yuri Rabinovich: Tak. A jak zdefiniowałeś swoją tezę inwestycyjną? Wspomniałeś, że miałeś pasję do rynków, ale jak to się kształtowało przez lata?

Fabrice Grinda: Tak, lubię rynki. Z wykształcenia jestem ekonomistą. Studiowałem projektowanie rynku w college’u. Podoba mi się fakt, że chodzi o tworzenie płynności. A jeśli stworzysz płynność, odblokujesz ogromną wartość.

I wiem, jak rozwiązać problem kury i jajka, na przykład, czy zacząć podaż czy popyt? Jak je dopasować? Jak zmierzyć elastyczność podaży i popytu itp. A jeśli masz 23 lata, o wiele łatwiej jest zbudować rynek niż Amazon, gdzie potrzebujesz miliardów dolarów na zapasy, łańcuch dostaw, magazyny lub eTrade, gdzie potrzebujesz licencji bankowej itp.

Więc było to również całkiem odpowiednie dla mnie. A ponieważ prowadziłem witrynę horyzontalną, muszę być na bieżąco z tym, co dzieje się w pionie. Tak więc teza zawsze dotyczyła efektu sieci i firm rynkowych, ponieważ są one efektywne kapitałowo, a zwycięzca bierze najwięcej, ale szczegóły ewoluowały z czasem.

Na początku były to rynki wertykalne, więc zamiast eBay’a był to StubHub, Airbnb, Uber czy cokolwiek innego. Następnie zaczęto zmieniać dynamikę działania rynku. Więc na początku, wiesz, to jest multi, jeśli jesteś na liście Angie lub Upwork, to jest tak, że mówisz, czego potrzebujesz, a setki ludzi aplikują, a następnie przeprowadzasz z nimi rozmowę kwalifikacyjną i wybierasz ich.

To znaczy, to cholernie dużo pracy. To rynek z podwójnym zobowiązaniem. Nowoczesny model to model specyfikacji rynkowej. Mówisz, czego potrzebujesz. Rynek mówi, to jest osoba dla ciebie. Uber w pewnym sensie należy do tej kategorii. Nie wybierasz swojego kierowcy. Uber wybiera kierowcę za Ciebie, ale można to zrobić w każdej kategorii.

Możesz to zrobić dla instalacji HVAC, instalacji pompy ciepła.

Yuri Rabinovich: Masaż.

Fabrice Grinda: Dokładnie. Możesz to zrobić dla każdej możliwej branży, w tym także dla produktów, na przykład powiedzieć Ci, jakiego produktu potrzebujesz i znaleźć go dla Ciebie, zamiast dawać Ci 27 000 opcji, które musisz wybrać. Tak więc modele wyboru na rynku, a ostatnio są to rynki B2B, prawda? Podobnie jak w życiu konsumenckim, jakość życia jest niezwykła, prawda? Masz DoorDash i Instacart, Uber, Airbnb i Amazon, możesz dostać wszystko, co chcesz, w ciągu maksymalnie dwóch dni, a często nawet 30 minut lub 15, jeśli idziesz tutaj lub cokolwiek innego, a jednak w świecie biznesu nic nie zostało zrobione, prawda?

Jeśli chcę zamówić produkty petrochemiczne, nie ma listy dostępnych produktów, nie ma nawet przycisku zakupu online. Nie ma łączności z fabryką, aby zrozumieć zdolność produkcyjną i opóźnienia. Nie ma możliwości składania zamówień online. Dostępna jest płatność online. Nie ma możliwości śledzenia. Nie ma finansowania.

Musi to nastąpić w każdej kategorii, w każdej branży i w każdym regionie geograficznym. Tak więc wszystkie dane wejściowe muszą być zdigitalizowane. A to jest penetracja na poziomie poniżej 1 procenta. A to są biliony i biliony GMV, na przykład stal, części maszyn i tak dalej. Dwa. Cyfryzacja małych i średnich przedsiębiorstw, prawda? Jak każdy właściciel małej firmy, znamy właściciela restauracji.

Dlaczego został właścicielem restauracji? Och, lubię gotować. Chcę pogadać z moimi pracownikami. A co robisz dzisiaj? Tworzę stronę internetową. Zarządzam relacjami z Open Table, TripAdvisor i Yelp. I muszę zarządzać flotą dostawczą. Muszę negocjować Uber i DoorDash. Muszę zdobyć POS, taki jak Toast.

Muszę prowadzić księgowość zarządzania zapasami. Chodzi mi o to, że jest to zestaw umiejętności, których nie mają. Tak więc włączenie małych i średnich przedsiębiorstw, cyfryzacja, a następnie całe łańcuchy dostaw, które były bardzo ręczne. Muszą zostać zdigitalizowane i pełne różnych pośredników. Tak więc jest to naprawdę cyfryzacja łańcuchów dostaw B2B, która jest połączeniem rynków pracy B2B, handlu elektronicznego B2B, rynków umożliwiających małym i średnim przedsiębiorstwom odkrywanie czynników produkcji oraz przenoszenie łańcuchów dostaw z Chin i ich cyfryzacja, a także wszystkie płatności i infrastruktura wokół nich, takie jak cyfrowy spedytor, taki jak Flexport, jest tym, na czym się teraz skupiamy.

I wszystko pozostaje do zrobienia. Jesteśmy jak dzień zero cyfryzacji świata B2B.

Yuri Rabinovich: Więc nie słyszeliśmy żadnej sztucznej inteligencji w tym, co mówiłeś Więc jak sztuczna inteligencja pasuje do tego wszystkiego?

Fabrice Grinda: Cóż, kilka rzeczy. Po pierwsze, myślę, że w życiu dobrze jest być kontrarianinem. W 2021 r., kiedy wszyscy inni inwestowali jak szaleni, napisałem wpis na blogu zatytułowany „Welcome to the Everything Bubble”. Z powodu zbyt luźnej polityki fiskalnej i monetarnej wszystko jest przewartościowane.

Naprawdę miałem na myśli wszystkie nieruchomości, obligacje, akcje, SPAC, NFT, kryptowaluty, publiczne, prywatne i jestem jak, jeśli nie jest zakotwiczony w ziemi, sprzedaj go. I oczywiście to zrobiliśmy. Cóż, wszyscy inni szaleli i kupowali po szalonych cenach. My sprzedawaliśmy na rynku wtórnym. W latach 23 i 24 wszyscy inni mówili: „Jestem przeeksponowany na venture, od szczytu do dołka, 75-procentowy spadek inwestycji venture”.

Więc mówię: nie, teraz jest czas, aby inwestować jak szalony w obszarach, na których nikt inny się nie koncentruje, takich jak rynki B2B, i unikać sztucznej inteligencji, ponieważ tam są wszystkie lemingi. Jak wszyscy inni są AI, AI, AI, AI przez cały czas. Teraz nadszedł czas, aby zainwestować w sztuczną inteligencję. W rzeczywistości było to pięć lat temu, kiedy nikt inny się na tym nie skupiał.

Myślę, że zainwestowaliśmy w DeepMind dość wcześnie. Nie zainwestowaliśmy w Open AI z wielu powodów, ale wiele z nich było strukturalnych, jak nie dla zysku, gdzie założyciele mają jakikolwiek kapitał. Wiele rzeczy nie miało większego sensu. I dopiero teraz zaczynamy mieć sens.

A teraz prawdopodobnie jest już dla nas za późno. Ale podobnie jak ludzie, którzy przegapili OpenAI lub DeepMind, byli jak: Och, musimy teraz zainwestować. I inwestują w niezróżnicowane LLM bez różnicowania danych. Brak jasnego modelu biznesowego, brak prawdziwych trybów w szalonych cenach.

Mediana seedów wynosi 3 i 9 pre. Mediana A to 7-18 pre. Mediana, średnia jest wyższa niż średnia jest jak trzy na 12 i jak 10 do 30 pre na A, ale jak w AI, widzę oferty jak sto pre 200, 300, lub jak nic. I skończy się to łzami z wielu powodów. Za każdym razem, gdy otwarta sztuczna inteligencja wydaje nową wersję, zabija coraz więcej tych firm.

Wiele z nich jest niezróżnicowanych i nie ma prawdziwej monetyzacji. Więc nawet przejęcie nie uratuje cię, jeśli podniesiesz cenę zbyt wysoko. Zabawne jest to, że wszystko, co robimy jako AI. Tak więc każda firma, w którą inwestujemy, jest wczesnym użytkownikiem sztucznej inteligencji. Tak więc każda firma, w którą inwestujemy, wykorzystuje sztuczną inteligencję do poprawy obsługi klienta.

Każda firma, w którą inwestujemy, wykorzystuje sztuczną inteligencję w celu usprawnienia programów i zwiększenia produktywności. Wiele z nich wykorzystuje sztuczną inteligencję do usprawnienia przepływów. Tak więc wiele z naszych rynków, w tym te zasiedziałe, są jak, okej, używamy ich, aby ułatwić sprzedaż. Przykładem może być Rebag. Rebag to rynek torebek. Osiągają setki milionów przychodów.

Przynoszą zyski. Mają wszystkie dane o wszystkich torebkach. Znają stan, cenę, model. Wyobraź sobie, że chcesz sprzedać torebkę w serwisie eBay. Musisz zrobić 20 zdjęć. Musisz wybrać kategorię. Musisz napisać tytuł. Musisz napisać opis. Musisz znaleźć stan.

Tutaj musisz ustalić cenę ze sztuczną inteligencją o imieniu Claire. Robisz kilka zdjęć. Powie ci, że cena za stan modelu została ustalona. Minuta, może 30 sekund. Dzieje się tak w każdej głównej branży. Tak więc sztuczna inteligencja jest integralną częścią wszystkich firm, w które inwestujemy, ale nie określiłyby się one jako firmy I, w które inwestujemy.

Około 9 procent tego, w co zainwestowaliśmy w zeszłym roku, to spółki AI. A tak przy okazji, z ostatniej partii YC, myślę, że było to około 90 procent firm AI, prawda? Albo wiele funduszy to w 90 procentach AI. Zajmiemy się sztuczną inteligencją, gdy będzie ona wertykalna, na zastrzeżonych zbiorach danych w kategoriach z realnym modelem biznesowym i gotowością do zapłaty przy wycenach, które są rozsądne i zbliżone do normalnej mediany seed, wyceny i tak dalej.

Było więc kilku takich inwestorów w Photoroom, który był sztuczną inteligencją do zmiany tła przedmiotów. Zwiększa to wskaźnik sprzedaży na rynkach. Jesteśmy inwestorem w Numerai, która jest jak firma typu funduszy hedgingowych, gdzie ludzie przesyłają swoje modele. Walczą z nimi, a następnie inwestują w nie, tworząc wirtualny fundusz hedgingowy bez żadnego menedżera, bez żadnych analityków.

A następnie zwracają część zysków osobom, które stworzyły modele, były inwestorami w firmie o nazwie HeroStuff, która jest jak rynek sprzedaży za jednym kliknięciem za pośrednictwem sztucznej inteligencji, gdzie tworzy piękne oferty na podstawie kilku zdjęć i opisu głosowego. Zajmujemy się więc sztuczną inteligencją, ale to 9 procent tego, co robimy.

Zajmujemy się też sztuczną inteligencją, na przykład w Nexusie. Ale byliśmy bardzo ostrożni, ponieważ wiele z nich to po prostu przypadkowy pilot bez wartości dodanej, szalona cena, brak chęci do zapłaty, to po prostu nie ma dla mnie sensu. A tak przy okazji, wiem dużo o sztucznej inteligencji, ponieważ kodowałem własną sztuczną inteligencję przez ponad rok.

I przeszedłem przez cały, wiesz, używam LangChain i Pinecone i to ledwo działało, działało o wiele lepiej niż GPT 3.

Niko Leon: Opowiedz nam o tym więcej. Powiedz nam więcej o swojej sztucznej inteligencji.

Fabrice Grinda: Zbudowałem Fabrice AI. To było naprawdę ćwiczenie intelektualne. Chciałem zrozumieć, co jest trudne, gdy ludzie mi to zlecają.

Co jest łatwe? Co jest zróżnicowane? Co mogę, co każdy może łatwo powielić?

A ponieważ regularnie wiele osób zadaje mi pytania jako założycielowi, jako ambasadorowi, to jak: Hej, jakie są wyceny, na które zbieraliśmy? Jak napisać deck? Jakie są twoje aktualne tezy? Jaka jest teza FJ Labs? Jak mogę zaprezentować FJ Labs? Wydawało mi się, że w kółko dostaję te same pytania.

Prowadzę bloga, podcasty i własny podcast. Mam więc całkiem sporo treści. Więc pomyślałem: Hej, czy mogę stworzyć cyfrową reprezentację siebie? Mogłoby to odpowiedzieć na wszystkie pytania, które otrzymuję, szczerze mówiąc, codziennie, aby stać się bardziej skalowalnym i wydajnym.

Tak więc mój blog i mój podcast to tak naprawdę wszystko, co chciałem wiedzieć, gdy miałem 23 lata i zaczynałem jako założyciel, a co teraz wiem. I to było jak, czy mogę to skodyfikować w sztucznej inteligencji? I tak mniej więcej rok i trzy miesiące temu pomyślałem: okej, zobaczmy, czy uda mi się zakodować Fabrice AI.

Poszedłem więc ścieżką zbierania wszystkich moich treści, digitalizowania ich, co najpierw zajęło nieskończoną ilość czasu, ponieważ musiałem transkrybować każdy podcast na tekst. Używam do tego sztucznej inteligencji. Oczywiście musiałem zakodować, kto jest mówcą, aby upewnić się, że wie, kim jestem.

Dokonałem transkrypcji, używam Azure OCR do transkrypcji wszystkich moich plików PDF na teksty. Używam OpenAI, aby przetłumaczyć wszystkie podcasty i inne języki, tak podstawowe jak języki ludzi na angielski, stworzyłem magazyn danych. Następnie, gdy mam już magazyn danych, utworzyłem pliki JSON. I zacząłem je przesyłać, po prostu używając API stworzonego przez GPT.

Próbowałem GPT3 i 3.5 i wyniki były okropne. Absolutnie okropne. Wstydziłbym się je tam umieścić. Próbowałem więc dalej i pracowałem. Nawiasem mówiąc, zacząłem używać MongoDB do przechowywania i strukturyzowania danych we właściwy sposób.

Wtedy pomyślałem, ok, spróbujmy inaczej. Spróbujmy Langchain. Spróbujmy Pinecone. Wyniki były nieco lepsze. Wtedy pomyślałem, wiesz co, użyjmy GPT Builder, który stworzyłem i zbudowałem. Używam go. Umieściłem asystenta. Kwestia kreatora GPT polega oczywiście na tym, że musisz mieć płatne otwarcie, a ja nie mogę być użytkownikiem.

Nie można go osadzić na stronie internetowej. Działało to lepiej, ale nie tak dobrze. I w końcu, po roku i czterech, wiesz, wypuścili. Stworzyli API, w którym mogłem po prostu przesłać wszystkie pliki JSON z mojej bazy danych MongoDB i wszystko zaczęło działać. Więc półtora roku kodowania na nic.

Mogłem po prostu poczekać na 4.0, ale teraz mam 4.0 na FabriceAI i jest to wyjątkowo dobre, zniuansowane, przemyślane odpowiedzi. Wyciąga wnioski, o których bym nie pomyślał. Ale wszystko, wiesz, korzystałem z Open Source, ale stopniowo otwierając oczy zastąpiłem wszystkie moje zaplecza. Nawet mój tekst na głos, mój tekst głosowy był produktem open source open source, ale Whisper jest wielojęzyczny i działa lepiej.

Więc wtedy zakodowałem, to znaczy, to była trudna integracja, ponieważ nie działa natywnie w aplikacji internetowej. Zakodowałem integrację. Więc jestem na Whisper i obecnie koduję swoją wersję awatara z HN. I tak spojrzałem na naszą, kiedy spojrzałem na 20 konkurentów, całą pracę, którą wykonuję z HN, jestem gotów założyć się, że za sześć miesięcy, 12 miesięcy, 18 miesięcy, gdy wyjdzie GPD 5/6, zintegruje go i będzie to strata czasu. Ale tak naprawdę nie chodziło nawet o stworzenie FabriceAI, chodziło o zrozumienie, jak trudne jest to do zrobienia? Co jest łatwe? Co jest trudne? Co jest replikowalne? Aby mieć większą wiedzę na temat tej przestrzeni i okazuje się, że jest ona często używana.

To znaczy, znowu, relatywnie rzecz biorąc, ale prawdopodobnie mam większy ruch na mojej sztucznej inteligencji niż na moim blogu. Ponieważ myślę, że ludzie są leniwi i wolą zadać pytanie i uzyskać odpowiedź, niż czytać długie posty, ponieważ moje posty mają około 20 000 słów. I poszło naprawdę dobrze.

Więc to, co obecnie koduję, to „Czy możesz zaprezentować każdą wypowiedź swojego startupu?”, Przesyłasz swoją talię, prezentujesz ją, zadajesz wszystkie pytania. Nawiasem mówiąc, nie wiem, czy odniosę sukces. Korzystam więc ze wszystkich pitchów. FJ Labs przepisuje wszystkie sprawozdania lub sprawdza, czy mogę trenować oko w taki sposób, abyś mógł je zaprezentować, ponieważ co tydzień, a nie rozmawialiśmy o tym w pewnym momencie, powinniśmy omówić, jak oceniamy startupy.

Ale każdego tygodnia otrzymujemy 300 ofert przychodzących i odbieramy tylko 50 połączeń. A ponieważ inne są poza zakresem lub jest ich zbyt wiele i robią to samo, chcemy poczekać, albo robią sprzęt lub cokolwiek innego. A potem odbieramy drugie połączenia z może 10 z nich tygodniowo. A ja odbywam drugie rozmowy z pięcioma na tydzień.

Rozmawiałem z 300 firmami, które się do nas zgłosiły. Trzy lub pięć tygodniowo. I to byłby sposób, aby ludzie mogli z tobą porozmawiać. Nawet jeśli uważamy, że to nie dla nas, możemy uzyskać dobre opinie itp. Nie wiem, czy mi się uda. Zajmie mi rok, aby uzyskać aktualizację lub jak to trenować. Ale to super zabawa.

W międzyczasie myślę, że to może być lepszy inwestor AI, ponieważ zdałem sobie sprawę, że większość pomysłów, które ludzie mi przedstawiali, jak różne kopiloty, jakbym mógł to zakodować w tydzień, wiesz, jakby nic tam nie było. To tylko chwyt marketingowy. To tylko gra sprzedażowa.

Yuri Rabinovich: Czy kodujesz wszystko sam, czy masz zespół programistów, którzy cię wspierają?

Fabrice Grinda: Na początku kodowałem głównie sam. Potem zacząłem zatrudniać kilka osób do pomocy. Zwłaszcza w obecnej wersji, którą próbujemy wgrać, staram się nauczyć Fabrice’a AI, jak prowadzić te same podsumowania, co my, i udzielać rekomendacji. Potrzebuję dużo pomocy, ponieważ musimy przesyłać dane.

Musimy połączyć się z Affinity, który ma cały nasz CRM, który ma wszystkie nasze raporty, który ma wszystkie talie. A więc nie robię tego sam. Zatrudniłem zespół w Indiach, który mi w tym pomaga. Ale wiele z nich zakodowałem sam.

A tak przy okazji, w dzisiejszych czasach łatwiej jest kodować. Jeśli masz pytanie dotyczące kodowania, zapytaj GPT. Wiesz, nie jestem już dobrym koderem. Ilekroć czegoś zapomnę, to jest jak, hej, chcę to zrobić. Wyślij mi kod. I dosłownie w dzisiejszych czasach, mam na myśli, znowu, nic wielkiego. Konkretne pytania, a nie programy, na przykład jak zmienić ten embed YouTube z pionowego na poziomy. Jak to zrobić? Daje ci pięć rzeczy, bierzesz jedną.

Yuri Rabinovich: W jakim języku kodujesz?

Fabrice Grinda: To zależy, ale głównie PHP i MySQL.

Yuri Rabinovich: Super.

Fabrice Grinda: A ja korzystam z WordPressa dla mojego bloga.

Niko Leon: Tak, więc tak jak wspomniałeś, byłoby świetnie zrozumieć, jak przejść od 300 do 50, a następnie 10 i 5, jeśli masz ścisły zestaw zasad, czy po prostu czujesz.

Fabrice Grinda: Nie, mamy ścisły zestaw zasad. Tak więc trzy, 300 inboundów na sto pochodzi z innych EC. Setka pochodzi od założycieli, których wsparliśmy w przeszłości, więc jest to około 2000 założycieli w 1100 firmach.

A sto to zimny inbound, głównie na mój LinkedIn, ale wiesz, wszędzie, e-mail, cokolwiek. Jeśli jest to rodzaj rzeczy, na które patrzymy, marketplace seed i A lub B dalej lub bardziej prawdopodobne jest, że go przyjmiemy. Ale otrzymujemy wiele wstępnych seedów, które są bardziej selektywne, ponieważ często zdarza się, że widzimy 10 osób zmieniających ten sam pomysł w tym samym czasie i wolimy poczekać, aż zorientujemy się, którego z nich nie poprzemy u konkurencji.

Chcemy więc poczekać, aż pojawi się jeden, który wyłoni się jako zwycięzca, zanim zaczniemy czekać. Tak więc przed zalążkiem często mówimy, że tak, poczekamy, zwłaszcza jeśli jest to trochę poza zakresem, a potem cała reszta, jak sprzęt, biotechnologia, zielone technologie. Przestrzeń kosmiczna, cokolwiek, jeśli nie ma elementu efektu sieci rynkowej, po prostu nie będziemy dzwonić, ponieważ to nie jest dla nas.

Spośród 50 spraw, które otrzymujemy tygodniowo, które są dla nas w toku, wykonujemy telefon, w którym mamy 10 osób w zespole inwestycyjnym, ich transakcje zostały losowo przydzielone jednej z 10 osób i wykonujemy godzinną rozmowę. Podczas tej godzinnej rozmowy oceniamy cztery rzeczy. Oceniamy „czy podoba nam się zespół?”. Oczywiście każdy VC na świecie powie ci „och, inwestuję tylko w wyjątkowych ludzi”. Rzecz w tym, że to nie może być jak porno. Nie może być. Znam to. Wiem, kiedy to widzę. Musisz być w stanie wyartykułować, co to jest. Tak więc dla nas niezwykły założyciel to ktoś, kto jest zarówno niezwykłym, super elokwentnym, wizjonerskim sprzedawcą, jak i wie, jak wykonać.

Chcemy więc, aby diagram Venna przecinał sprzedawców, którzy są bardzo elokwentni i wiedzą, jak działać. A sposób, w jaki sprawdzam lub sprawdzamy, czy potrafią wykonać zadanie w ciągu godzinnej rozmowy, jest drugim kryterium wyboru. „Czy podoba nam się ten biznes?” Jaki jest całkowity adresowalny rozmiar rynku? Jaka jest ekonomika jednostki? Nawet przed uruchomieniem oczekujemy, że założyciele będą w stanie wyartykułować: „Och, przyjrzałem się analizie słów kluczowych oraz Google i Facebookowi, które są moim głównym płatnym kanałem pozyskiwania klientów”.

To jest gęstość słów kluczowych. To jest średnie CPC. To jest strona docelowa. Powiem, że wydaliśmy tysiąc dolarów. Tak wyglądała strona docelowa. Współczynnik wersji wyniósł X procent. Spodziewamy się Y procent abide. To są, a przy okazji, ten Y procent powinien być średnią w branży. A sposób, w jaki porównuje się, no wiesz, ekonomię, to średnia.

Wartość zamówienia. Spodziewamy się tej listy z tą powtarzalnością, która lepiej, żeby znów była średnia w branży, a nie pięć razy lepsza. I z następującą strukturą marży, i zależy mi na odzyskaniu w pełni obciążonych kosztów na marży składki, dwóch bazach w ciągu sześciu miesięcy, trzech wypadkach w ciągu 18 miesięcy. Zależy mi więc na dobrej ekonomice jednostkowej, a ludzie, którzy potrafią ją wyartykułować, zazwyczaj dobrze rozumieją swój biznes.

A jeśli ich tam nie ma, potrzebuję wyjaśnienia, dlaczego z czasem się tam znajdą. Które. W miarę zwiększania zagęszczenia, siły nabywczej, cokolwiek, możesz być w stanie poprawić je z czasem, jeśli nie jesteś tam dzisiaj. Po pierwsze, „czy podoba mi się zespół?”. Po drugie, „czy podoba mi się biznes?”.

Po trzecie, „czy podobają mi się warunki umowy?”. W branży technologicznej nic nie jest tanie, ale czy jest uczciwe? Czy jest to uczciwe w świetle zespołu, trakcji, możliwości? I numer cztery: „czy podoba mi się teza?”. Czy jest to pomysł, na którym mi zależy, w kategorii, na której mi zależy, zgodnie z moją wizją przyszłości? I mam jasne tezy na temat przyszłości mobilności, nieruchomości, żywności, transportu, można to nazwać rozwiązywaniem jednego z trzech problemów, na których się teraz skupiam, czyli nierówności szans, zmian klimatycznych oraz kryzysu dobrostanu psychicznego i fizycznego.

I potrzebuję, aby wszystkie cztery były prawdziwe. Więc nie chodzi o trzy z czterech, ale o wszystkie cztery. Musimy polubić zespół. Biznes, warunki i teza, a jeśli wszystkie cztery są prawdziwe, to przechodzimy do drugiej rozmowy. Zanurzamy się głębiej i dochodzimy do rzeczy środowiskowych, które nie były jasne, gdzie zamierzają dotrzeć ze zbiórką funduszy, a jeśli nam się podobają, to inwestujemy.

Inwestujemy więc w dwa godzinne spotkania w ciągu tygodnia. Jesteśmy tak, jakbyśmy byli na miejscu. A jeśli nas nie ma, a wielu VC, których nie rozumiem, nie jest uprzejmych, ignorują ludzi. Ale jeśli nie jesteśmy zainteresowani, powiemy ci, dlaczego nie jesteśmy i co musimy zmienić, abyśmy zmienili zdanie.

Współczynnik konwersji wynosi około 1%. 300 transakcji, 3 inwestycje tygodniowo. Tak więc 1 procent od pitchu, transakcji przychodzącej do nas do naszej inwestycji. To około 150 nowych inwestycji rocznie, ale z uwzględnieniem dalszych działań itp. To około 200 do 250 inwestycji rocznie.

Niko Leon: Jaka jest średnia wielkość czeku?

Fabrice Grinda: Jesteśmy bardzo dogmatyczni.

W ten sam sposób, w jaki jesteśmy programistyczni w sposobie oceny, jesteśmy dość programistyczni w sposobie inwestowania. Nasz wstępny seed to 150, nasz seed to 300, nasz A to 500, a nasz B to 700. Czasami możemy to podwoić, podwoić, jeśli mamy super przekonanie. Tak więc średnia wielkość czeku wynosi 400 tys. Ponieważ działamy głównie w segmencie seed i A, jesteśmy również głównie amerykańscy.

Mamy więc 70% nasion i A, 20% B i 10% pre-seed. Stanowimy 50% USA i Kanady, 25% Europy Zachodniej, 10% Brazylii i Indii, 15% reszty świata.

Niko Leon: Wspomniałeś wcześniej, że najlepszy czas na inwestowanie w sztuczną inteligencję był pięć lat temu. Tak z ciekawości, co jest dziś rzeczą, która Twoim zdaniem za pięć lat będzie AI?

Fabrice Grinda: Najbardziej ekscytującą spółką w moim portfelu jest firma zajmująca się sztuczną inteligencją. Sądzę, że może ona stać się spółką wartą bilion dolarów, ale uważam też, że jest już za późno, by w nią inwestować.

Ale jest to firma o nazwie Figure AI, która jest wiodącą firmą zajmującą się robotyką humanoidalną na świecie. Zatrudnili oni najlepsze talenty w dziedzinie sztucznej inteligencji i robotyki, aby stworzyć Figure 2, który już działa w fabryce BMW, zastępując grupę mechaników i radząc sobie naprawdę dobrze.

Ale zespół jest niezwykły. A biorąc pod uwagę trajektorię, na której się znajdują, mogę sobie wyobrazić, że za kilka lat pojawi się rysunek 3, o wiele lepszy i tańszy. I rysunek 4, kilka lat później. I widzę ścieżkę, na której w niedalekiej przyszłości, około czterech lub pięciu lat, będziemy mieć niedrogie humanoidalne roboty, które będą powszechne w milionach zarówno w fabrykach, jak i w domach. I myślę, że Figure AI prawdopodobnie wyprzedza Teslę o rok w grze, oferując znacznie lepsze produkty i sztuczną inteligencję oraz o lata wyprzedzając innych graczy w Chinach. Myślę więc, że ta firma jest jedyna w swoim rodzaju i jest bardzo wyjątkowa.

A założyciel jest niezwykły. To zdecydowanie najbardziej ekscytująca firma w portfolio z perspektywy sztucznej inteligencji, ale wiesz, obecna, jeśli miałbyś teraz zainwestować, to prawdopodobnie, to znaczy, nie wiem, jaka będzie następna runda, ale ostatnia runda to już 3 miliardy. Więc to będzie dużo.

Yuri Rabinovich: Miło. Wspomniałeś, że istnieje wiele zimnych zasięgów. Tak. Jaki jest stosunek inwestycji w zimny zasięg do poleceń?

Fabrice Grinda: Po pierwsze, faktycznie patrzymy na cold outreach i inwestujemy w nie, co nie ma miejsca w przypadku 99% VC, gdzie np. transakcje w Sequoia prawdopodobnie trafiają prosto do folderu spamu, który nigdy nie jest czytany i nigdy nie zostanie przejrzany.

I może to naprawdę uniemożliwić inwestowanie w ciebie w przyszłości. Niektóre z naszych najlepszych transakcji były zimne, ponieważ dzieje się tak, jeśli jesteś założycielem po raz pierwszy z nietradycyjnej geografii, wiesz, jesteś w Albany w Nowym Jorku, jesteś w Belo Horizonte w Brazylii. Oczywiście, jeśli studiowałeś informatykę w Sanford, będziesz znał ludzi z TAC i VC.

Będziesz w stanie uzyskać ciepłe wprowadzenie. Ale jeśli jesteś w tym samym miejscu, jeśli jesteś w Sao Paulo lub gdziekolwiek indziej, ale jeśli jesteś w Belo Horizonte lub Albany i chodziłeś do szkoły średniej, możesz nie mieć łączności. W rezultacie jesteś bardziej odporny. Idziesz o wiele dalej, masz o wiele mniej kapitału, a my w końcu inwestujemy w niektóre z tych firm.

Mam znacznie niższą wycenę, znacznie wyższą trakcję. Zainwestowaliśmy w niektóre z nich około 2 milionów miesięcznie w przychody rzędu 10 przed, co byłoby trakcją na poziomie serii B. Pozyskalibyśmy 15 przy 50, a nie 2 przy 10. Jesteśmy też bardziej w pozycji ograniczników, ale odpowiadając na pytanie, ponieważ zapytałeś o stosunek.

Tak więc jedna trzecia transakcji pochodzi od funduszy venture capital. To około 55 procent firm, w które inwestujemy. Jedna trzecia transakcji pochodzi od założycieli. To około 30 procent transakcji, w które inwestujemy, a jedna trzecia to transakcje zimne, co stanowi około 15 procent transakcji, w które inwestujemy.

Współczynnik jest więc niższy. To jest sto transakcji, cóż, z 300 transakcji, robimy trzy, ale tylko, wiesz, 15 procent z tych trzech, jeśli chcesz w ciągu roku, myślę, że po prostu ułatwię matematykę. Przeprowadzamy 200 transakcji, a z 200 transakcji każdego roku 30 pochodzi z zimna.

Yuri Rabinovich: Więc zalecasz założycielom, aby kontaktowali się z Tobą również w zimny sposób?

Fabrice Grinda: Nie, zalecam, aby spróbowali uzyskać ciepłe wprowadzenie. Najlepiej od innego VC lub założyciela, ale jeśli nie masz sposobu, aby się do mnie dostać, ponieważ nie jesteś w swojej sieci, możesz wysłać mi e-mail, LinkedIn w mailu, ale odpowiem tylko wtedy, gdy w tej wiadomości wyjaśnisz, co budujesz, jaką masz trakcję i dołączysz pokład.

Jeśli napiszesz: Mam świetny pomysł, chciałbym z tobą o tym porozmawiać, nie otrzymasz odpowiedzi. Muszę być w stanie podjąć decyzję, czy odebrać połączenie na podstawie wysłanej wiadomości. Nie mam czasu na pogawędki. Musisz więc podać mi wystarczającą ilość informacji, abym mógł ocenić, czy dana sprawa uzasadnia wykonanie połączenia w wysłanej do mnie wiadomości.

Yuri Rabinovich: A więc wspomniałeś o innych radach, których chciałbyś udzielić innym założycielom, kiedy budują startupy, prawda? Teraz budowanie nowych przedsięwzięć stało się bardzo tanie, prawda? Ty sam budujesz Fabrice AI w swoim garażu.

Fabrice Grinda: Tak, wiesz, więc również zero modelu biznesowego. To nie jest biznes. Tak, to znaczy, po prostu zrób to dobrze. Na przykład tutaj jest błąd. Wielu założycieli go popełnia. Mówią: „Och, muszę zebrać milion dolarów, aby uruchomić startup”. To bardzo zły znak. Pre-seed, czyli pre VC, czyli pełna rodzina trans. Powinieneś być w stanie zajść bardzo daleko z bardzo małym kapitałem.

I jest bardzo niewiele funduszy pre-seed. Jest ich kilka, prawda? Są cztery, jest amplify i tak dalej, które wypisują dwa czeki na 50 tysięcy. Ale w większości przypadków powinieneś być w stanie prawie bez kapitału. Tak jak dzisiaj, mógłbym zbudować, a ty dasz mi 20 tysięcy. Mogę zbudować wszystko. I to zatrudniając zewnętrzny zespół programistów lub cokolwiek innego w Upwork.

Wiele rzeczy, które można zakodować bez kodu, wygląda dobrze. Na przykład, jeśli buduję obecnie rynek, zamierzam użyć Shopify. I tak, potrzebujesz komponentu sprzedawcy, w którym musisz zakodować sposób, w jaki ludzie mogą wystawiać listy, ale użyłbym większości dostępnych narzędzi. Z półki, udowodnić, że ekonomia działa i tak naprawdę nie zastanawiać się nad tym.

Więc jeśli przychodzisz do mnie i mówisz: Potrzebuję miliona dolarów, żeby to zbudować. To quasi-automatyczna przepustka. Tak, idziesz i budujesz. Zbuduj go, zdobądź trochę produktu, pokaż, że masz trochę dopasowania produktu do rynku. To, co VC chcą finansować, to skala. Chcemy cię skalować. Jeśli mówisz: „Och, zebrałem, cokolwiek, 500 tysięcy od przyjaciół i rodziny.

Działamy. Osiągamy 20 tysięcy MRR miesięcznie. A teraz wiem, który kanał pozyskiwania klientów działa. I nie obchodzi mnie, jaki to kanał. Może to być TikTok. Może być płatny. Może to być SEO. Mogą to być influencerzy. Może to być zespół sprzedaży. Może to być iBound. Potrzebujesz skalowalnego, powtarzalnego kanału akwizycji z dobrą ekonomią.

A ty myślisz, że teraz zbieram seed, zbieram 3 i 9 pre, aby skalować z 20, 30 tysięcy w MRR do 150 tysięcy miesięcznie w MRR. To ma dla mnie sens. Tak więc uruchomienie jest efektywne kapitałowo, udowadnia dopasowanie produktu do rynku. Następnie udaj się do VC. Nie idź do VC, mówiąc, że potrzebuję pieniędzy na uruchomienie, co dowodzi, że nie wiesz, o czym mówisz.

To poddaje w wątpliwość twoją zdolność do realizacji i sprawia, że niekoniecznie wierzymy, że ci się uda. Oczywiście, jeśli jesteś założycielem po raz drugi lub trzeci, robiłeś to już wcześniej, uwierzymy, że będziesz w stanie to zrobić. Ale jako założyciel po raz pierwszy, udowodnij to.

Niko Leon: Mówiąc o twoich najlepszych inwestycjach do tej pory, powiedziałeś, że miałeś 300 wyjść z 1,100 do tej pory, co jest naprawdę dobrym wskaźnikiem. Jakie były Twoje najlepsze inwestycje i czy już wtedy wiedziałeś, że będą one najlepsze, czy też były one dla Ciebie zaskakujące?

Fabrice Grinda: Po pierwsze, czym jest najlepsza inwestycja, prawda?

Najlepszą inwestycją może być wielokrotność, bezwzględne dolary i IR, z których wszystkie są różnymi wskaźnikami i różnymi firmami. Zdecydowanie nie sądziłem, że będzie to najlepsza inwestycja pod względem wielokrotności. Była to firma z branży gier z Turcji, w którą zainwestowaliśmy, ponieważ nasi analitycy, którzy właśnie dołączyli, powiedzieli, że musicie zainwestować w tę firmę, nawet w te gry, nawet w Turcji, a sposób działania naszego komitetu inwestycyjnego jest taki, że nie wymagamy konsensusu. Nie wymagamy nawet większości. Jeśli ktoś, ktokolwiek, nawet przyszły analityk, który ma 21 lat i jest to jego pierwsza praca, powie, że musimy zainwestować i wali w stół, zainwestujemy. Zmierzymy ich wielkość, zainwestujemy. Tak więc zainwestowaliśmy w tę firmę o nazwie Gram Games, która próbuje zbudować Clash of Clans lub Supercell na rynki wschodzące na Androida.

Nie udało się, firma w zasadzie zbankrutowała. Myślę, że jeden z inżynierów podpisał dokumenty likwidacyjne dla zabawy. Stworzyłem tę malutką grę, a oni powiedzieli: „Hej, wypuśćmy ją. Nigdy nic nie wiadomo”. I natychmiast globalną sensacją stała się gra o nazwie 1010. To coś w rodzaju 2048. Firma zdała sobie sprawę, że po co tworzyć złożone gry z aktorami, historią i grafiką, skoro można tworzyć gry casualowe?

Stali się wydawcą i deweloperem gier casualowych, a po prawie śmierci, dosłownie, musieliśmy podpisać dokumenty likwidacyjne. Firma rosła w siłę. Zynga kupiła ją za 250 milionów plus trzy lata zysków. I myślę, że zyski wynosiły 35, 100 i 250, prawda? Zarobek był większy niż wykup.

To znaczy, to niesamowite. Złożyliśmy go tylko na 50 tysięcy, ponieważ był to malutki czek, ponieważ nalegaliśmy na analityków. A te 50 tysięcy stało się 20 milionami. Więc wielokrotność zdecydowanie się tego nie spodziewała. Gdybyś poprosił nas o uszeregowanie firmy wiele razy, powiedziałbyś, że jest to dolne 5 procent naszych spółek portfelowych, a jednak okazało się, że jest to najwyższa wielokrotność w historii.

Więc masz szczęście. Lepiej mieć szczęście niż szczęście, a rzeczy zaskakują i zaskakują w obu kierunkach. Masz firmy, które były jak miliardowe jednorożce, które je miażdżą i umierają. A firmy, które umierają, jak to rozgryźć i jak wystartować i wyjść. Inne bardzo duże absolutne sukcesy dolarowe to Alibaba.

Studiowałem mandaryński na Beijing Global University w 94 roku, kiedy byłem w Princeton. Spotkałem się, rozmawiałem z Jackiem Ma w 99 roku, próbowałem kupić od niego domenę alibaba.com, ponieważ chciałem, aby była to domena dla mojego eBay w Europie. Jak można sobie wyobrazić, nie przekonałem go. A później zainwestowałem dość późno, na przykład przy wycenie 15 miliardów dolarów za akcję lub cokolwiek innego.

Ale było dla mnie oczywiste, że to będzie coś wielkiego, a możliwości są ogromne. Zaczęli zarabiać, a w końcu weszli na giełdę i rozrośli się jeszcze bardziej. I tak, wiesz, mój, myślę, że włożyłem go w milion, który stał się 50 milionami lub cokolwiek innego. A potem Coupang, to samo. Zaczęło się jako koreański Groupon.

Tak więc przeszliśmy, a następnie stał się jednym z wielu Amazonów w Korei. Przeszliśmy, a następnie staliśmy się wiodącym graczem w Korei w kategorii Amazon. Zainwestowaliśmy więc i ostatecznie weszliśmy na giełdę bardzo dobrze, bardzo udanie pod względem wartości bezwzględnej w dolarach, ale nie wielokrotności, ponieważ na początku zainwestowaliśmy dość wysoką wycenę, myślę, że może miliard na początek.

I tak, sprzedaliśmy za 50 miliardów, ale. Wiesz, zainwestowaliśmy miliard.

Yuri Rabinovich: Więc nie masz nic przeciwko inwestowaniu w miliardy wycen?

Fabrice Grinda: Czekamy, aż pojawi się wyraźny zwycięzca. Tak więc, jak powiedziałem wcześniej, nie inwestujemy w konkurentów. Nie chcę inwestować w podwodną ekonomię.

Więc to nie jest chleb i masło, prawda? Albo chlebem powszednim jest seed i A, ale powiedzmy, że w A jest siedem firm, które robią to samo. Wszystkie radzą sobie dobrze z niesamowitymi zespołami. Jeśli zainwestuję w niewłaściwą. Na zawsze stracę możliwość inwestowania w tę kategorię. Więc czekam. W przypadku Coupang zauważyliśmy to wcześnie.

Widzieliśmy to wcześniej. Po prostu nie było sensu inwestować wcześniej. To był Groupon, nie podobał nam się model Groupona. To był jeden z pięciu Amazonów, nie było jasne. W końcu przyszedł czas na inwestycję. IRR był taki, że zainwestowaliśmy w Skip the Dishes, czyli DoorDash dla Kanady. Zostali przejęci sześć miesięcy później. Nie wiem, pięć X, 10 X w ciągu sześciu miesięcy.

To było jakieś 10,000 IRR, cokolwiek. Poszło mi naprawdę dobrze. Ponownie, nie dlatego zainwestowaliśmy. Nie spodziewaliśmy się tak szybkiej akceptacji, ale byliśmy w stanie im pomóc. Byli bardzo zadowoleni z inwestycji. My byliśmy bardzo zadowoleni. Wsparliśmy ich kolejne firmy. I tak, więc nie, te rzeczy zaskakują cię w obu kierunkach.

Yuri Rabinovich: A jak monitorujesz te spółki, które ci się podobały, ale nie byłeś gotowy, by w nie zainwestować? Chodzi o to, jak je wszystkie śledzić.

Fabrice Grinda: Tak. Więc kiedy przechodzimy do firmy, mamy wiele stanów. Więc pod koniec komitetu inwestycyjnego, robimy komitet inwestycyjny w każdy wtorek przez dwie godziny.

Więc mieliśmy dzisiaj jeden, zainwestowaliśmy w kilka firm. Mamy status, jakbyśmy zainwestowali, więc przechodzimy do portfolio. Cóż, odchodzimy na zawsze. Nie podobał nam się założyciel, nie podobało nam się cokolwiek, albo mijamy i łączymy się ponownie i aktywujemy za sześć miesięcy, dziewięć miesięcy, rok. Połączmy się ponownie, aby sprawdzić, gdzie się znajdują.

Czasami robimy to siedem razy, aż w końcu inwestujemy.

Yuri Rabinovich: A założyciele są gotowi do ponownego połączenia za każdym razem?

Fabrice Grinda: Tak, ponieważ traktujemy ich dobrze. Mówimy, słuchaj, to jest powód, dla którego tego nie robimy i zwykle jest to logiczne, ale chcielibyśmy, nie wszyscy są na to gotowi, niektórzy ludzie są wkurzeni, ponieważ zdałeś, ale jesteśmy uczciwi i transparentni.

Wielu VC po prostu cię ignoruje, więc tak, nie, są szczęśliwi, że mogą ponownie nawiązać kontakt.

Yuri Rabinovich: Tak, znowu, to budowanie relacji, prawda? Więc z czasem możesz inwestować w tego samego założyciela raz za razem, prawda?

Fabrice Grinda: Och, robiliśmy to wiele razy. Tak. Tak więc w rzeczywistości mamy niecentryczną politykę, która brzmi. Jeśli zrobiłeś dla nas coś dobrego, będziemy cię wspierać bez względu na to, co zrobisz dalej. Wsparliśmy więc Bretta Adcocka w jego pierwszym startupie, którym był Vetteri, rynek pracy dla programistów, który osiągnął sprzedaż w wysokości stu milionów.

Sprzedaliśmy ją Adecco za sto milionów. Zarobiliśmy osiem X lub inwestora w ciągu kilku lat. Bardzo szczęśliwy. A on na to: „Dobra, buduję latającą elektryczną taksówkę o nazwie Archer”. Ja na to: ok, oto nasz czek. Nawet nie odebraliśmy telefonu. Nawet nie spojrzeliśmy na pokład, po prostu przelaliśmy pieniądze.

A potem, wiesz, upublicznił to, zrobił to bardzo dobrze. A potem powiedział, że teraz buduję firmę produkującą humanoidalne roboty. Mówię, okej, oto twoje pieniądze. Nieważne warunki, nieważne, weź je. A więc jeśli dobrze nam poszło, będziemy cię wspierać raz za razem, bez względu na wszystko.

Yuri Rabinovich: Niesamowite. Na jakim etapie poczułeś, że jesteś gotowy na założenie rodziny, prawda? Widziałem, że masz małe dzieci i to jest tak, jakbyś był szalony, ciężko pracując, aby to osiągnąć, prawda? Tak,

Fabrice Grinda: To znaczy, nigdy nie myślałem, że chcę mieć rodzinę. Myślałem, że dane na świecie, kiedy jesteś super ambitnym, szczęśliwym facetem. Wiesz, rozmawiasz z przyjaciółmi, którzy mają dzieci. A także „A. znikają z twojego życia” „B. Przestają być jednostką lub nawet parą, aby stać się rodzicem”. I „C. kiedy ich spotykasz, co jest bardzo rzadkie, to jest jak co 2 miesiące. To jak, och, nie spałem i moje życie jest do bani. Nie mogę robić nic fajnego.

Moje dzieci to, moje dzieci tamto. To nie było zbyt przekonujące, prawda?”. Tak, to nie dla mnie. Nie chcę mieć dzieci. Kocham swoje życie. Jest idealne. Tak jak ja, i stało się to trochę przypadkowo. Poszedłem, przypadkowo zrobiłem ceremonię ayahuasca. I znowu, wiele osób robi ceremonię ayahuasca, ponieważ szukają celu swojego życia lub próbują wyleczyć traumę z przeszłości, i tak dalej, jestem super szczęśliwy, jestem jak, tak się złożyło, jak czas, który mogłem spędzić 10 dni przed przygotowaniem jazdy, jak bez kofeiny, bez seksu, spania, medytacji, bez mięsa na czczo, jak naprawdę tworząc odpowiednie środowisko.

Zrobiłem to w głębokiej dżungli Bushwick, więc nie musiałem jechać zbyt daleko. I wiesz, dlaczego nie? A ja, a dlaczego nie? To samo dotyczy mnie, jedną z moich cech jest ciekawość. Jaka jest natura rzeczywistości? To może być zabawne i interesujące. Niczego się po tym nie spodziewałem.

Moja babcia przyjechała mnie odwiedzić. Babcia, żeby było jasne, zmarła jakieś 20 lat wcześniej. Wiadomość, którą otrzymałem, była niesamowita. To tak, jakbyś żył zgodnie ze swoim życiowym celem. Wszystko jest niesamowite. Jesteś spełniony. Robisz to, co powinieneś robić. Nie wiem, czy to jest ale, ale zdecydowanie jest to „i” lub „lub”, ale oto kilka pomysłów dla ciebie na marginesie. Po pierwsze, jesteś siłą natury. Jeśli chcesz, aby coś się wydarzyło, możesz to zrobić, ale kiedy coś próbujesz i nie działa, nie zmuszaj ich. To nie jest przeznaczone dla ciebie.

Teraz to działa tylko wtedy, gdy naprawdę się starałeś, a ja naprawdę starałem się zbudować społeczność i studio na Dominikanie, a tam było połączenie korupcji, przestępczości, chorób tropikalnych, jakby nic nie szło dobrze. Dlatego też przeniosłem swoje drugie miejsce zamieszkania z Dominikany na Turks i Caicos i była to najlepsza decyzja w moim życiu.

Ale powiedziała: „Hej, powinieneś wrócić do sprawy dziecka”. Więc powodem, dla którego nie jesteś zmuszony, jest to, że twoje życie jest niesamowite. Jest bogate w przygody, przyjaźń i miłość. Tak. A ty masz swoje psy i biznes, jakby wszystko było świetnie. I myślisz, że to będzie tylko negatywne, jak wszyscy twoi przyjaciele.

Racja. Ale powiedziała: „Koszty posiadania dzieci mogą być niższe, niż ci się wydaje”, co oznacza, i nie mam na myśli kosztów finansowych. Te są zawsze wysokie. Kosztem jakości życia jest to, jak inni ludzie żyją, gdy zaczynają mieć dzieci, zastępują swoje życie byciem rodzicami. Ale dzieci mogą być komplementem dla twojego życia.

Możesz pojechać na narty helikopterem i zabrać swoje dzieci. Możesz uprawiać kitesurfing i zabrać swoje dzieci. Możesz wybrać się na wędrówkę i zabrać swoje dzieci. Tak więc nie musi to być życie bez dzieci. Możesz robić wszystko ze swoimi dziećmi i nadal być osobą, parą i rodzicem. I nie musisz, a znając swoją osobowość, nie musisz być, nigdy nie będziesz rodzicem helikopterem.

Wiesz, będziesz mniej rozpalony, nie będziesz chodził na każdy mecz piłki nożnej. I to jest tak, jakby to nie był ty i to nie musi być ty. W rzeczywistości sposób, w jaki robią to inni ludzie, jest naprawdę zły dla nich, zły dla dzieci i zły dla związku. Więc A, koszty są niższe niż sobie wyobrażasz i B, korzyści są większe niż sobie wyobrażasz. Jakbyś chciał przemawiać. Chciałbyś uczyć. Chciałbyś prezentować. Prowadzisz zajęcia w różnych szkołach biznesu. Tworzysz bloga i podcast, aby nie musieć być bardziej skalowalnym. Nauczanie dzieci będzie jeszcze bardziej niesamowite, ponieważ pozwoli ci zachować młodość.

Rozpoznasz w tym siebie i uznasz to za niezwykle przekonujące. Tak więc ostatecznie koszty są niższe, a korzyści większe. To będzie komplement dla twojego życia. Zastąpię to. Powinieneś spróbować. Wyszedłem z tej ceremonii ayahuasca i pomyślałem: ok, robimy to.

Powiedziała też, że muszę mieć syna i córkę, przynajmniej po jednym z nich, ponieważ są różni lub relacja między nimi jest inna. I tak, tak. Miała na imię Francoise. Była moją babcią ze strony ojca. Miała bardzo silny wpływ na moje życie. W rezultacie mój syn ma na imię Francoise i ma teraz trzy lata.

Zajęło mi to trochę czasu, ponieważ chciałam się upewnić, że wybrałam odpowiedniego partnera. Mam dawczynię komórek jajowych i tak dalej. Więc to skomplikowane. Ale teraz mam trzylatka i ośmiomiesięczne dziecko i jest idealnie. Chodzi mi o to, że na początku przesypiali całe noce. Kochamy się.

Mamy całą zabawę. Zabrałem syna, wsadziłem go do e-filmu, zabrałem go na kitesurfing, zabrałem go na narty heli, wspinaczkę skałkową. Świetnie się bawiliśmy.

Mój syn kilka tygodni temu poprosił o brata, ma trzy lata, ale ludzie nie potraktowaliby tego poważnie, ale ja na to: wiesz co? Postrzegam to jako znak tego, czego chce wszechświat i faktycznie odbyłem z nim długą rozmowę i powiedziałem: zdajesz sobie sprawę, że jeśli będziemy mieli brata, to nie wyjdzie on w pełni ukształtowany, gotowy do zabawy.

To tak, jakby miało być, no wiesz, karmione piersią przez osiem lat i niefunkcjonalne. On na to: rozumiem, ale w końcu będzie dobrze, będzie tam, chcę mieć brata. Ja na to: ok, robimy to. Więc teraz jestem jak surogatka i wszystkie te rzeczy i to jest niesamowite. Nawiasem mówiąc, podczas tej samej ceremonii odwiedził mnie biały wilk, który powiedział: „Hej, zdajesz sobie sprawę, że duch strasznego wilka Johna Snowa jest nie tylko fikcyjny, ale oparty na prawdziwym psie.

To biały owczarek niemiecki i powinieneś mnie mieć. Jesteś epickim facetem. Potrzebujesz epickiego psa, a ja jestem psem dla ciebie. Poszedłem więc znaleźć hodowcę i mam teraz mojego białego wilka Angel. I wszystko się od tego zaczęło. Więc tak, ale zdecydowałem się na ten trop, zdecydowałem się na to wszystko, ta ceremonia odbyła się w listopadzie 2018 roku.

Przygotowania zajęły mi trochę czasu. Więc mam syna w wieku 21 lat, psa w wieku 23 lat, córkę w wieku 24 lat. I przypuszczam, że mój następny syn będzie. Tak, prawdopodobnie w 26. Więc nawet nie mam zarodka. Reszty nie muszę planować. Ale tak, pracuję nad tym. Więc doszedłem do tego późno w życiu, ale to było niesamowite.

Nie żałuję, że przyszedłem tu późno. To znaczy, myślę, że to był dla mnie właściwy czas, ale teraz jestem nawrócony. Myślę, że rodziny są niesamowite. Dzieci są niesamowite. Gdybym mógł mieć 100, to bym je miał, ale chcę też być świetnym ojcem, być obecny i dobrze się bawić. Więc myślę, że to będzie trójka. W pewnym sensie mam też adoptowanego 17-latka, więc myślę, że cztery plus pies i to jest niesamowite.

Yuri Rabinovich: Tak. Wygląda na to, że prowadzisz przyjemny tryb życia.

Fabrice Grinda: Tak, kocham swoje życie.

Yuri Rabinovich: Jesteś także budowniczym społeczności, prawda? Widzę, że organizujesz wiele rekolekcji i spotkań oraz nawiązujesz kontakty. Jaki jest twój ulubiony sport?

Fabrice Grinda: Jak wiele rzeczy w życiu, nie mam ulubionej rzeczy. Mam wiele rzeczy, które lubię.

Jestem zmotywowany. Lubię ciekawość i różnorodność. W moim przypadku różnorodność jest przyprawą życia. Są więc trzy sporty, które uprawiam dobrze i często, a są to padel, sport rakietowy z hiszpańskiego padla i tenisa, w które gram bardzo dobrze. Kitesurfing, który uprawiam bardzo często. Obecnie uczę się wing foilingu, aby uzupełnić mój kitesurfing w oparciu o prędkość wiatru i narciarstwo biegowe.

Kocham wszystkie te trzy rzeczy i robię to intensywnie, ale czytam też 1500 książek rocznie. Gram też w gry wideo. Gram też w ping ponga i robię wiele różnych rzeczy. Koduję moją sztuczną inteligencję i organizuję wiele spotkań, salonów intelektualnych. Myślę, że społeczność wokół mnie, moje nazwisko to Grinda. Nazywamy ją Grindaverse. To rodzina, którą mam i którą wybrałem. To przyjaciele i rodzina, w której są setki ludzi. I wiesz, na każde Boże Narodzenie, tak jak teraz, przychodzi tu około 50 osób i spędzamy razem czas. Na moich urodzinach zeszłego lata było 120 osób. Tak, to niesamowite.

Yuri Rabinovich: Nie, to świetnie, że masz wokół siebie niesamowitych ludzi. Świetnie. Fabrice, bardzo dziękuję za dołączenie do nas dzisiaj. Podzieliłeś się z nami wieloma niesamowitymi spostrzeżeniami. Chcielibyśmy zaprosić Cię na nasz przyszłoroczny globalny szczyt inwestorów w Lizbonie 12 listopada. Mam nadzieję, że do nas dołączysz.

Fabrice Grinda: Mało prawdopodobne.

Yuri Rabinovich: Ale spróbujmy. Umożliwimy grę w padla, tenisa i surfing.

Fabrice Grinda: Tak. Słuchaj, jednym z moich kluczy w życiu jest to, że biorę udział w konferencjach tylko wtedy, gdy już tam jestem i jestem głównym mówcą, tak jak podróżowanie do pracy nie jest czymś, czego nie mogę się doczekać. Więc układam swoje życie w bardzo nietradycyjny sposób między Nowym Jorkiem, Turks i Caicos a Kanadą.

Ponieważ wszystkie trzy, czyli plaża, góry i miasto, wzajemnie się uzupełniają, prawda? Nowy Jork to raj dla intelektualistów, artystów i profesjonalistów. Ale jeśli coś robisz, to nie myślisz. Po dwóch miesiącach pracy 24/7 myślę sobie, że potrzebuję przerwy. Idę do Turków. Pracuję w ciągu dnia.

Jestem teraz w Turcji. Robimy podcasty, dzwonimy, wysyłamy e-maile itp. Ale kiedy tego nie robię, piszę, czytam, piszę, medytuję, uprawiam kiting, gram w paddle, gram w tenisa. A zimą lubię jeździć na nartach backcountry. Robię więc to samo, co Turcy, tyle że w górach.

A także w sierpniu. Tak wygląda moja rotacja: Nowy Jork, Turcy, Revelstoke. Musiałem odwiedzić rodzinę w Nicei. Lizbona, listopad, może, ale mało prawdopodobne, chyba że z jakiegoś powodu będę już w Europie. Prawda? Jakbym mógł przepłynąć Atlantyk. Nie, ale jeśli już jestem w Europie, bo odwiedzam rodzinę lub jest tam coś istotnego dla mnie. W Europie jest inaczej, bo z Nicei do Lizbony leci się półtorej godziny.

Yuri Rabinovich: Będziemy szczęśliwi mogąc gościć cię na jednym z naszych ponad 150 wydarzeń w przyszłym roku.

Fabrice Grinda: Z przyjemnością! Czy robiłeś coś w Stanach Zjednoczonych? W Nowym Jorku?

Yuri Rabinovich: Oczywiście, że tak.

Fabrice Grinda: Zobacz, nowojorskie wydarzenia, które z przyjemnością robię!

Yuri Rabinovich: Dokładnie. Więc na pewno spotkamy się w przyszłym roku gdzieś na świecie. Tak, miło cię poznać i dziękuję za dołączenie do nas dzisiaj.

Dzięki, Nico, i do zobaczenia wkrótce.

Fabrice Grinda: Dziękuję za zaproszenie.