ฉันกำลังจะเริ่มต้นโพสต์ชุดต่างๆ บน Marketplace ครอบคลุมถึงวิธีที่ FJ Labs ได้รับข้อตกลง วิธีที่เราประเมินสตาร์ทอัพ และวิทยานิพนธ์การลงทุนในปัจจุบันของเรา เมื่อฉันรู้ว่าฉันต้องเริ่มต้นด้วยต้นกำเนิดของ FJ Labs และปรัชญาการลงทุนของเราเนื่องจากสิ่งเหล่านี้ซับซ้อน ที่เกี่ยวข้อง.

ฉันเป็นทั้งผู้ประกอบการมาโดยตลอด และนักลงทุนเทวดา

FJ Labs เป็นกองทุนร่วมลงทุนแบบผสมผสานและ สตูดิโอเริ่มต้นที่ช่วยให้ฉันสามารถเริ่มต้นทั้งการเป็นผู้ประกอบการและการลงทุนได้ คัน ไม่ใช่ว่าผู้ประกอบการควรเป็นนักลงทุนด้วย โดยเฉพาะในเวลาเดียวกัน ยังไงก็ตามนั่นเป็นเรื่องจริงสำหรับฉันมาโดยตลอด มัน เริ่มต้นในปี 1998 เมื่อฉันสร้างสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนด้านการลงทุนเป็นครั้งแรก โดยอาศัยอำนาจตาม การเป็น CEO อินเทอร์เน็ตสำหรับผู้บริโภคที่มองเห็นได้ ผู้ประกอบการรายอื่นๆ เริ่มเข้ามาใกล้ ฉันสำหรับคำแนะนำและการลงทุน

ฉันสงสัยว่ามันจะกวนใจจาก ภารกิจหลักของฉันคือการลงทุนในสตาร์ทอัพอื่นๆ แต่ฉันรู้ว่าฉันกำลังประชุมอยู่ ผู้ประกอบการหลายรายพยายามช่วยเหลือพวกเขาอยู่แล้วและสิ่งนี้ก็สอดคล้องกับฉันเท่านั้น พวกเขา. ฉันกำลังใส่เงินอย่างแท้จริงตามคำพูดของฉัน นอกจากนี้ฉันรัก ได้ยินความคิดและการต่อสู้ดิ้นรนของพวกเขาในขณะที่พยายามช่วยเหลือ ถ้ามีอะไร ฉัน รู้สึกว่ามันทำให้ฉันเป็นผู้ประกอบการที่ดีขึ้นในขณะที่ฉันคอยจับตาดูชีพจรของ ทำการตลาดและเข้าใจแนวโน้มและแนวทางล่าสุด

เนื่องจากฉันถูกกดดันเรื่องเวลาและมี ด้วยเงินทุนและประสบการณ์เพียงเล็กน้อย ฉันใช้เกณฑ์การคัดเลือกแบบเดียวกับที่ฉันเคยใช้ เวลานั้นสำหรับตัวฉันเองในการประเมินธุรกิจของพวกเขาเพียงแค่ซ้อนฉันไว้ มุมมองต่อผู้ประกอบการและเงื่อนไขข้อตกลง

การลงทุนเทวดายุคแรก

ในช่วงปี 2541-2543 ผมลงทุนใน 7 สตาร์ทอัพ หนึ่งล้มเหลวหลังจากไม่กี่เดือน ในปี 2544 หากถามผมว่าเป็นอย่างไร พอร์ตโฟลิโอกำลังทำอยู่ ฉันคงจะบอกคุณแล้วว่าทุกคนจะต้องล้มเหลวอย่างแน่นอน ฉันเคย หลายปีให้หลังต้องตกใจที่ได้รับการติดต่อจากนายธนาคารเพื่อการลงทุนเพื่อขอฉัน ข้อมูลธนาคารเพราะหนึ่งในนั้นเผยแพร่สู่สาธารณะ ในที่สุดฉันก็มี ออกได้สำเร็จในวันที่ 6 จากเดิม 7! ฉันโชคดีมากเพราะ ความกล้าหาญ ความดื้อรั้น และพลังคงอยู่ของผู้ก่อตั้งกลุ่มดั้งเดิมนี้

ฉันไม่ได้ลงทุนอีกเลยจนกระทั่งปี 2547 ของฉัน การเริ่มต้นระบบครั้งแรกไม่ประสบความสำเร็จอย่างที่ฉันคาดหวังไว้และเทคโนโลยีเข้ามา ฤดูหนาวนิวเคลียร์ที่ไม่มีเงินทุน ฉันต้องจองอะไรสักหน่อย เงินทุนที่ฉันมีสำหรับการเริ่มต้นครั้งที่สองของฉัน Zingy ฉันเริ่มลงทุนอีกครั้งหลังจากที่ฉัน ขาย Zingy ได้สำเร็จในปี 2004 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ฉันอยากจะกลับไปซื้อมันอีกครั้ง ตลาด

แนวทางการลงทุนแบบเทวดาที่ไม่ซ้ำใคร

เมื่อ OLX เริ่มมีแรงฉุดลากและ มองเห็นผู้ประกอบการรายอื่นเริ่มหันมาลงทุนอีกครั้ง เมื่อพิจารณาว่าฉันยุ่งอยู่กับการบริหาร OLX ซึ่งตอนนั้นมีพนักงานหลายร้อยคน และผู้เข้าชมที่ไม่ซ้ำหลายร้อยล้านคนต่อเดือนใน 30 ประเทศ ฉันตัดสินใจ เพื่อมุ่งเน้นไปที่ตลาดกลางเนื่องจากฉันรู้สึกว่าสามารถประเมินตลาดได้อย่างรวดเร็ว ฉันขึ้นมา ด้วยกลยุทธ์การประเมินสตาร์ทอัพโดยอาศัยการโทรหนึ่งชั่วโมงและเริ่มต้น การลงทุน

ฉันเลือกใช้ความโปร่งใสที่รุนแรง ในการโทรหรือการประชุม 1 ชั่วโมง ฉันจะบอกผู้ประกอบการว่าฉันลงทุนหรือไม่และเพราะเหตุใด ใน 97% ของกรณีต่างๆ ฉันส่งต่อโอกาสนี้ไปและจะบอกพวกเขาว่าต้องปรับปรุงอะไรบ้างจึงจะเปลี่ยนใจ

ในฐานะผู้ประกอบการ ฉันเกลียดที่ VC ไม่เคยทำเลย บอกฉันว่าฉันยืนอยู่ตรงไหน หลายครั้งที่พวกเขารู้ว่าพวกเขาไม่ต้องการลงทุนแต่ ไม่ต้องการที่จะพูดเช่นนั้นเพื่อรักษาทางเลือก ฉันยังเกลียดที่พวกเขาลาก ออกจากกระบวนการตัดสินใจลงทุนเพื่อดูว่าเราดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลานั้น และเพื่อให้ได้รับความเห็นพ้องต้องกันภายในบริษัทของตน ฉันยังรังเกียจที่พวกเขาจะทำแบบนั้น สัปดาห์ในการตอบกลับอีเมลหากพวกเขายอมตอบกลับ

ฉันแน่ใจว่าความคับข้องใจนี้เกี่ยวข้องกับฉัน ประเภทบุคลิกภาพ ฉันเกลียดความไม่เด็ดขาด มันทำให้ฉันแทบคลั่งเมื่อมีคนป้องกันความเสี่ยง เมื่อพวกเขาพูด ฉันชอบความชัดเจนของจุดประสงค์และความคิด หากเป็นผู้ประกอบการและ แนวคิดนี้โดนใจ ฉันเป็นหนี้พวกเขาในการลงทุนและไม่ลากกระบวนการ

ในช่วงนั้นปี 2547-2555 ยังไม่มีครับ วิทยานิพนธ์การลงทุน ฉันไม่ได้ออกไปข้างนอก ฉันไม่ได้มีจำนวนเฉพาะของ การลงทุนที่ฉันอยากจะทำ ฉันเพียงแค่ตรวจสอบข้อเสนอขาเข้าทั้งหมดและลงทุน ในสิ่งที่ทำให้ฉันนึกถึง โดยเฉลี่ยแล้วฉันพยายามลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในสตาร์ทอัพแต่ละครั้ง แต่ฉันไม่มีเกณฑ์การเป็นเจ้าของขั้นต่ำ หากมีน้อยฉันก็ ลงทุนน้อยลง มันนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างมากในจำนวนการลงทุนบางส่วน หลายปีที่ฉันได้รับแรงบันดาลใจมากกว่าคนอื่นๆ แต่โดยทั่วไปฉันลงทุนใน 10-25 ปี สตาร์ทอัพในแต่ละปีอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นที่รู้จักในนาม “ซุปเปอร์นางฟ้า”

เป็นเรื่องตลกที่คนส่วนใหญ่มองว่าฉันเป็นนักลงทุนมากกว่าผู้ประกอบการ เพราะชื่อของฉันมักจะเชื่อมโยงกับการลงทุนที่ฉันทำมากกว่าบริษัทที่ฉันกำลังดำเนินการอยู่

ความเกลียดชังงานธุรการของฉัน

อยู่ในขั้นตอนการลงทุน I ฉันตระหนักได้ว่าฉันชอบพูดคุยกับผู้ประกอบการและพูดคุยกับพวกเขาผ่านพวกเขา สตาร์ทอัพแต่เกลียดงานธุรการทั้งหมดที่อยู่รอบๆ จากการขาดความสนใจ และเวลานี้ ฉันตัดสินใจว่าจะไม่ตรวจสอบเอกสารทางกฎหมายใดๆ ที่เคยส่งถึงฉัน ฉันมี ผู้ช่วยของฉันจะลงนามทุกอย่างโดยอัตโนมัติสำหรับการลงทุน 100 ครั้งแรกของฉัน ซึ่งรวมถึงการลงนามอัตโนมัติในเอกสารที่ตามมาทั้งหมดที่ผู้ประกอบการต้องการลงนาม โดยไม่เคยอ่านเลย ก็แสดงว่าคนส่วนใหญ่ มีความซื่อสัตย์เพราะมันได้ผลดีในที่สุด

อย่างที่คุณสามารถจินตนาการฉันก็ไม่ได้ทำจริงเช่นกัน ความขยันเกินกว่าการประเมินของฉันของผู้ประกอบการและธุรกิจของพวกเขาในระหว่าง สนทนา 1 ชั่วโมง. พูดตามตรงฉันไม่เคยเข้าใจเลยว่าทำไมจึงต้องตรวจสอบสถานะ ใช้เวลานานมาก บริษัทส่วนใหญ่ยังเด็กมากจนไม่มีอะไรให้ทำมากนัก ความขยันและฉันไม่ได้ต้องการขอบันทึกธนาคารหรือเข้าถึงแถบของพวกเขา บัญชีเพื่อตรวจสอบว่าตัวเลขยอดขายรวมที่พวกเขาบอกฉันเป็นตัวเลขจริง และไม่ได้ประดิษฐ์ขึ้น ฉันยึดถือคำพูดของผู้ประกอบการ

ในทำนองเดียวกัน ฉันพบว่าการตรวจสอบการอ้างอิงของผู้ก่อตั้งมักจะให้สัญญาณที่ผิด ผู้ประกอบการที่เก่งที่สุดบางคนได้รับคำกล่าวอ้างที่น่ากลัวจากอดีตนายจ้างเพราะพวกเขาเป็นพนักงานที่ไม่ดี พวกเขาเป็นนักคิดอิสระที่พูดคุยโต้ตอบและมักจะทำงานกับทายาทสตาร์ทอัพในอนาคตด้วยงานนี้ ฉันหยุดทำการตรวจสอบอ้างอิง ฉันไม่แน่ใจว่าการทำเช่นนั้นจะทำให้ฉันสามารถจับกรณีการใช้เงินทุนในทางที่ผิดที่เรามีในการลงทุน 600 รายการที่เราทำจนถึงปัจจุบัน แต่แน่นอนว่าจะทำให้กระบวนการลงทุนของเราช้าลงและนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่แย่ลงอย่างแน่นอน

การหาคู่

อย่างที่คุณสามารถจินตนาการถึงความเกลียดชังของฉันสำหรับทุกสิ่ง การบริหารและระบบราชการขยายไปสู่ทุกองค์ประกอบของชีวิตของฉันรวมถึงตัวฉันด้วย ด้านผู้ประกอบการ มันคงเป็นประโยชน์กับฉันมากที่จะมีคู่ครองระหว่างฉัน การเริ่มต้นครั้งแรก ฉันเกลียดการต้องติดต่อกับทนายความ ข้อตกลงซื้อหุ้น กฎหมาย ข้อตกลง การทบทวนของพนักงานอย่างเป็นทางการ และอื่นๆ เมื่อฉันตัดสินใจเริ่ม OLX ฉันร่วมงานกับอเล็ค ออกเซนฟอร์ด ฉันพบกับอเล็กในปี 1999 ขณะที่ฉันกำลังบริหารงานอยู่ การเริ่มต้นธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนครั้งแรก อดีตแมคคินซีย์แนะนำให้เขารู้จักฉัน เพื่อนร่วมงานที่เล่าให้ผมฟังถึงทีมผู้ประกอบการที่น่าทึ่งจากฮาร์วาร์ดและ Stanford ที่กำลังคิดจะเปิดตัวสตาร์ทอัพในละตินอเมริกา

ฉันได้พบกับอเล็คและผู้ร่วมก่อตั้งหลายคนของเขาในเดือนมิถุนายน ยืนยันความเชื่อของพวกเขาว่าพวกเขาควรเปิดตัวไซต์ที่คล้ายกับ eBay ในละตินอเมริกา และตกลงที่จะจัดหาเทคโนโลยีและแผนธุรกิจให้พวกเขาดำเนินการดังกล่าว บน ข้อตกลงจับมือเราเปิดตัวพวกเขาจากเซิร์ฟเวอร์ของเราในปารีสก่อนที่จะช่วยเหลือพวกเขา เปลี่ยนไปใช้แพลตฟอร์มของตนเอง

ฉันเชื่อมต่อกับเขาอีกครั้งหลังจากที่เขาขายไป พิจารณา ในกระดาษ อเล็กกับฉันดูคล้ายกันเมื่อเราทั้งคู่มีการศึกษาแบบไม้เลื้อย อดีตที่ปรึกษาด้านการจัดการซึ่งเคยเป็น CEO ของเว็บไซต์ประมูลออนไลน์ เรา ไม่เคยหารือเรื่องการแบ่งแยกความรับผิดชอบ แต่พบความร่วมมือที่สมดุล เราทั้งคู่ มีความเท่าเทียมในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ ฉันควบคุมผลิตภัณฑ์ในขณะที่เขาดำเนินการปฏิบัติงาน มันใช้งานได้

ขณะที่ฉันทำงานกับอเล็กซ์เกี่ยวกับ OLX เขา แนะนำฉันให้รู้จักกับ Jose Marin หนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง Deremate ของเขาอีกครั้ง ฉันต้องยอมรับว่าฉัน จำโฮเซ่ไม่ได้จริงๆ เขาเป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง Deremate จำนวนมาก เราโต้ตอบกันเพียงไม่กี่ครั้งในรอบทศวรรษนับตั้งแต่การประชุมครั้งแรกในปี 1999 เมื่อพิจารณาจากรูปลักษณ์และสำเนียงของเขา ฉันรู้สึกว่าเขาเป็นเพลย์บอยชาวลาติน ไม่มีเนื้อหามากนัก

ตามคำสั่งของอเล็ก ฉันเริ่มใช้จ่าย มีเวลาอยู่กับโฮเซมากขึ้น และตระหนักว่าฉันมีอคติอย่างไม่ยุติธรรม มีความลึกและ สารเบื้องหลังรูปลักษณ์ ปรากฎว่าโฮเซ่เป็นนักลงทุนเทวดาที่ประสบความสำเร็จ และผู้ประกอบการตามสิทธิของตนเอง เขามีความเชี่ยวชาญเฉพาะในด้านอสังหาริมทรัพย์และ Travel กำลังสร้างสตูดิโอสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จในบราซิล

ในขณะที่เขายุ่งอยู่กับการสร้างสตูดิโอสตาร์ทอัพ เขาก็มีความสุขที่ได้เป็นหุ้นส่วนในการลงทุนแบบเทวดา เพื่อประโยชน์ในขนาดและประสิทธิภาพ เราจึงตัดสินใจรวมกิจกรรมของเราโดยเริ่มตั้งแต่ปี 2009 ช่วยให้ฉันปรับปรุงขั้นตอนข้อตกลงได้อย่างมากในขณะที่เพิ่มความเชี่ยวชาญในแนวดิ่งที่สำคัญ ด้วยโบนัสเพิ่มเติม ปรากฎว่าเขาเป็นนักเจรจาต่อรองระดับปรมาจารย์ที่ให้ความสำคัญกับรายละเอียดเป็นอย่างยิ่ง ซึ่งยินดีอย่างยิ่งที่จะทำให้แน่ใจว่าข้อมูลทั้งหมดของฉันถูกจุดและขีดทับ และเรามีสิทธิ์ของนักลงทุนที่สำคัญ เช่น สิทธิ์ยึดถือ สิทธิ์ในข้อมูล การติดแท็ก ฯลฯ

กำเนิดของ FJ Labs

หลังจากที่ ฉันออกจาก OLX ในเดือนธันวาคม 2012 ก็ไม่ชัดเจนว่าเรากำลังจะสร้าง FJ Labs ดังที่คุณอ่านได้ใน ขั้นตอนที่ 3 ของกรอบการทำงานของฉันสำหรับการตัดสินใจที่สำคัญ ฉันได้ลองทำหลายอย่างแล้ว ฉันปรารถนาที่จะบริหาร Craigslist ฉันพยายามซื้อ eBay Classifieds ฉันสมัครเปิดเขตเศรษฐกิจพิเศษในคิวบา ฉันลองใช้แนวคิดอื่นๆ มากมาย พวกเขาทั้งหมดล้มเหลว ส่วนใหญ่เป็นเพราะพวกเขาต้องการการอนุมัติจากผู้อื่น ในทางตรงกันข้าม ไม่มีการอนุญาตจากใครในการลงทุนหรือเริ่มต้นธุรกิจสตาร์ทอัพใหม่ เราทำมันต่อไปในขณะที่ฉันกำลังไล่ตามไอเดียอื่นๆ และมันก็ขยายใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อโปรไฟล์ของเราในฐานะนักลงทุนเติบโตขึ้น กระแสข้อตกลงของเราก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และจำนวนการลงทุนที่เราทำก็เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่เราปรารถนาที่จะยังคงเป็นผู้ประกอบการ เราก็เริ่มสร้างสตาร์ทอัพใหม่ 1 หรือ 2 แห่งทุกปี แม้ว่าเราจะขยายทั้งการดำเนินงานในสตูดิโอสตาร์ทอัพและกิจกรรมการลงทุนแบบ Angel ของเรา แต่ก็ยังไม่ได้หมายความว่าจำเป็นต้องสร้างกองทุนร่วมลงทุน เราไม่เป็นผู้นำเนื่องจากเราไม่ต้องการแข่งขันกับ VC แบบดั้งเดิม แต่เราต้องการให้พวกเขาเห็นว่าเราเป็นพันธมิตรทางความคิดที่มีคุณค่าและเป็นแหล่งที่มาของข้อตกลงที่แตกต่าง ซึ่งทำให้ขนาดเช็คสูงสุดค่อนข้างต่ำที่เราสามารถลงทุนในรอบใดก็ได้

หลังจากทดสอบโมเดลของเราย้อนหลัง ดูเหมือนว่าเราจะปรับใช้ได้ 100 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีโดยไม่ต้องเปลี่ยนกลยุทธ์ เนื่องจากเราไม่ประสบความสำเร็จมากพอที่จะปรับใช้ในที่ใดก็ตามที่ใกล้กับจำนวนเงินนั้น เราจึงพิจารณาระดมเงินทุนภายนอก แม้ว่าเราจะมีผลการดำเนินงานจนถึงปัจจุบันโดย 62% รับรู้ IRR จากการลงทุนที่เรามีอยู่ แต่เราล้มเหลวในการระดมทุนจากนักลงทุนสถาบันแบบดั้งเดิมที่รู้สึกหวาดกลัวกับแนวทางการลงทุนของเรา ฉันต้องยอมรับว่าฉันเกลียดกระบวนการพยายามระดมทุนให้กับ FJ Labs มันช้า ซ้ำซาก และน่าเบื่อ นอกจากนี้ยังทำให้ฉันรู้ว่าฉันจะเกลียดการรายงานและกระบวนการราชการที่มาพร้อมกับนักลงทุนภายนอกแบบเดิมๆ

กองทุนแรกของเราที่มีเงินทุนภายนอก

เราถือว่าล้มเลิกความคิดที่ว่าจะมี นักลงทุนภายนอกทั้งหมดเมื่อเราได้รับการติดต่อจาก Telenor ซึ่งเป็นบริษัทโทรคมนาคมของนอร์เวย์ ผู้ให้บริการที่มีการดำเนินงานขนาดใหญ่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และมีสมาชิก 174 ล้านราย เพื่อความผิดหวังครั้งใหญ่ของฉัน Telenor ได้ให้ทุนแก่ Schibsted ในการทำสงครามกับ OLX ซึ่งก็คือ ในที่สุดสิ่งที่ทำให้ฉันขาย OLX ให้กับ Naspers ที่กล่าวว่าการควบรวมกิจการของ OLX กับ Schibsted ในบราซิลและตลาดอื่นๆ ทำกำไรได้อย่างมากสำหรับ Telenor และเป็นผู้ให้ พวกเขาเป็นเจ้าของทรัพย์สินจำแนกโดยตรงหลายแห่งในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ที่ให้ไว้ ความทะเยอทะยานด้านดิจิทัลและการตลาดของ Telenor พวกเขาติดต่อเราเพื่อดูว่า พวกเขาสามารถลงทุนกับเราเพื่อที่จะมีกระจกมองไปสู่อนาคตได้ การได้สัมผัสกับเทรนด์เทคโนโลยีของสหรัฐฯ เพื่อป้องกันหรือนำมาซึ่งสิ่งเหล่านี้ ไปยังตลาดของพวกเขา

มันเป็นความร่วมมือแบบ win-win พวกเขามองเห็นแนวโน้มของตลาดในขณะที่สร้างผลตอบแทนที่น่าดึงดูด และเรามีพลังในการลงทุนมากขึ้นและฐานค่าธรรมเนียมเล็กน้อยเพื่อเริ่มสร้างทีมจริง FJ Labs ก่อตั้งขึ้นอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2016 ด้วยการลงทุน 50 ล้านดอลลาร์จาก Telenor เพื่อเสริมเงินทุนส่วนบุคคลของเราและกองทุนสำหรับผู้ประกอบการรายย่อยที่เราดำเนินการกับ Angelist

เมื่อความสัมพันธ์ประสบความสำเร็จทั้งหมด เราตกลงที่จะขยายขนาดความเป็นหุ้นส่วนและเปิดรับยุทธศาสตร์อื่นๆ นักลงทุนและสำนักงานครอบครัว กองทุนสถาบันแห่งที่สองของเราน่าจะปิดตัวลงใน เดือนข้างหน้าด้วยเงินทุนภายนอก 175 ล้านดอลลาร์

การมีนักลงทุนภายนอกที่น่าสนใจ ความสัมพันธ์ของฉันกับโฮเซกระชับขึ้นเมื่อฉันรู้ว่าฉันจะไม่มีเงินทุน ไม่มีเขา. การลงนามเอกสารทางกฎหมายโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องอ่านเอกสารเหล่านั้นก็เป็นเรื่องปกติ จัดการเงินของคุณเองแต่ไม่เหมาะสมเมื่อคุณเป็นผู้ดูแล ทุนของคนอื่น เขาทำงานอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าเราทั้งคู่เป็นกัน เป็นมืออาชีพและมีปฏิกิริยา ในทำนองเดียวกัน เขาชอบมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างบุคคล ความสัมพันธ์และการเข้าสังคมที่ผมมองว่าเป็นภาระ

สิ่งนี้ทำให้เราสามารถพา FJ ไปยังจุดนั้นได้ คือวันนี้ ณ วันที่ ³⁰ เมษายน 2020 เราได้ลงทุนไปแล้ว 284 ล้านดอลลาร์ Jose และ I เป็นผู้จัดหาเงินจำนวน 114 ล้านเหรียญสหรัฐจากบริษัทสตาร์ทอัพ 571 แห่ง เรามีทางออก 193 ทางด้วย IRR ที่รับรู้ 62% เราก่อตั้งบริษัท 13 แห่ง และเราเป็นทีมงาน 32 แห่ง

เรายังอยู่ที่จุดเริ่มต้นของสิ่งนี้ การเดินทางและฉันแทบรอไม่ไหวที่จะเห็นว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป!