ฉันมีโอกาสพูดคุยกับ VNTR Podcast ฉันได้เล่าถึงการเดินทางของฉันตั้งแต่เริ่มต้นธุรกิจสตาร์ทอัพจนกลายมาเป็นนักลงทุนเทวดาที่กระตือรือร้นที่สุดในโลกคนหนึ่ง เราได้พูดคุยเกี่ยวกับแนวทางการลงทุนในช่วงเริ่มต้นของฉัน ความสำคัญของการจดจำรูปแบบ และปรัชญาของฉันในการประเมินโอกาสต่างๆ นอกจากนี้ ฉันยังเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิวัฒนาการของระบบนิเวศเทคโนโลยีระดับโลก แนวโน้มใหม่ในตลาดและ AI และคำแนะนำที่นำไปปฏิบัติได้จริงสำหรับผู้ประกอบการที่กำลังเผชิญกับความท้าทายในปัจจุบัน

บท:

• 00:00 บทนำ
• 09:37 ก่อตั้ง OLX
• 19:53 ยุคใหม่ของตลาดซื้อขาย
• 30:45 การแทนที่ตัวคุณเองด้วย AI
• 41:00 กรณีการใช้งาน AI ที่น่าตื่นเต้นที่สุด
• 49:00 การลงทุนที่ดีที่สุด
• 1:00:43 การเป็นพ่อแม่

หากต้องการ คุณสามารถฟังตอนนี้ในโปรแกรมเล่นพอดแคสต์ที่ฝังไว้ได้

นอกจากวิดีโอ YouTube ด้านบนและเครื่องเล่นพอดแคสต์แบบฝังแล้ว คุณยังสามารถฟังพอดแคสต์บน iTunes และ Spotify ได้อีกด้วย

บทถอดความ

Niko Leon: ยินดีต้อนรับสู่ Venture Podcast ที่นำเสนอโดย VNTR ชุมชนนักลงทุนชั้นนำของโลก แหล่งเรียนรู้จาก VC และผู้จัดสรรทุน

Fabrice Grinda: และฉันก็แบบว่า คุณรู้ไหมว่า คุณต้องสร้างมันขึ้นมาใหม่ด้วยวิธีเก่าๆ ลงทุนทุกอย่างที่มี ยืมเงินไปหนึ่งร้อยเหรียญจากบัตรเครดิต พลาดไปสองปี จ่ายเงินเดือน 27 ครั้ง

แต่ฉันได้เงินมา 1.4 ล้านจากเงินก้อนละ 5,000 ถึง 10,000 เหรียญ ฉันได้เจอคนๆ หนึ่งที่บอกว่า เฮ้ ฉันมีสตาร์ทอัพที่ยอดเยี่ยมมาก คุณต้องลงทุน ฉันจะได้รับเงิน 5,000 เหรียญที่นี่ 10,000 เหรียญที่นั่น และฉันจะได้เงินเดือนจากเงินก้อนนี้ 5,000 เหรียญที่หาได้ที่นั่นและที่นี่ แต่สุดท้ายแล้ว ใช้เวลานานมากในการได้รับใบอนุญาตเพลงแรก ได้ผู้ประกอบการคนแรก แต่แล้วพวกเขาก็กลายเป็นพวกตัวเล็กๆ

และเมื่อฉันมีหนึ่งอันแล้ว ทุกคนก็อยากจะเซ็นชื่อด้วย และมันก็สร้างเอฟเฟกต์ลูกโซ่ที่ยอดเยี่ยม รายได้จึงเพิ่มขึ้นจากหนึ่งล้านในปี 2002 เป็น 5 ล้านในปี 2003 แต่เกือบทั้งหมดในไตรมาสที่ 4 ดังนั้นเก้าเดือนแรกจึงเจ็บปวดมาก แต่ในวันที่ 15 สิงหาคม 2003 เราเริ่มมีกระแสเงินสดที่ทำกำไรได้ กลายเป็นผู้กำหนดชะตากรรมของตัวเอง และการนอนโซฟาในออฟฟิศโดยกินบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปซึ่งฉันทำมานานเกือบสองปีก็สิ้นสุดลง

เหมือนกับว่า ใช่ ฉันสามารถจ่ายเงินพนักงานได้ ฉันสามารถชำระหนี้บัตรเครดิตได้ ฉันสามารถซื้ออพาร์ทเมนท์ได้ ฉันสามารถจ่ายค่าเช่า ฯลฯ และแล้วเราก็มีรายรับ 50 ล้านในปี 2004 200 ล้านในปี 2005 ดังนั้นรายรับ 1 ต่อ 200 ล้าน และใน 4 ปีก็ระดมทุนได้เพียง 1.4 ล้าน และเหมือนเมล็ดพันธุ์ คนโง่ เพื่อน และเงินของครอบครัว

Yuri Rabinovich: สวัสดีทุกคน ยินดีต้อนรับสู่พอดแคสต์ VNTR และวันนี้เราเป็นเจ้าภาพต้อนรับ Fabrice Grinda ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนผู้จัดการที่ FJ Labs Fabrice ยินดีต้อนรับ โปรดแนะนำตัว และเราได้เตรียมคำถามเจ๋งๆ ไว้ให้คุณถามตลอดพอดแคสต์

ฟาบริซ กรินดา: ขอบคุณที่มาเยี่ยมฉัน ประวัติโดยย่อ ฉันเป็นคนฝรั่งเศสโดยกำเนิด

ฉันเป็นผู้ก่อตั้งและนักลงทุนด้านเทคโนโลยีมาเป็นเวลา 26 ปีแล้ว ฉันสร้างบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มนักลงทุนหลายแห่ง บริษัทที่ใหญ่ที่สุดคือบริษัทที่ชื่อว่า OLX ซึ่งมีพนักงานมากกว่า 10,000 คนใน 30 ประเทศ เป็นเหมือน Craigslist ที่เชื่อมโยงผู้คนทั่วโลกเข้าด้วยกัน ฉันเป็นนักลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพ 1,100 แห่ง และฉันได้ขายหุ้นออกไปแล้ว 300 แห่ง

ฉันทำได้ค่อนข้างดีทั้งในฐานะผู้ก่อตั้งและนักลงทุน และมันเป็นการเดินทางที่น่าทึ่งซึ่งยังคงดำเนินต่อไปจนถึงทุกวันนี้

ยูริ ราบิโนวิช: ประสบการณ์ที่น่าอัศจรรย์ ขอบคุณ.

Fabrice Grinda: ฉันหมายถึงว่า ถ้าคุณอยากได้รายละเอียดการเดินทางมากกว่านี้ ฉันก็ยินดีทำเช่นกัน นั่นเหมือนกับลิฟต์ ถ้าคุณต้องการรายละเอียดแบบครบถ้วน และว่าฉันกลายมาเป็นนักลงทุนได้อย่างไร เป็นต้น

ฉันหมายถึงมากกว่ามีความสุขที่จะทำเช่นนั้นด้วยเช่นกัน

Yuri Rabinovich: งั้นเรามาเริ่มกันที่เส้นทางการเป็นผู้ประกอบการของคุณก่อนดีกว่า คุณเริ่มต้นธุรกิจหลายอย่างแล้ว ธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดคือ OLX แต่เส้นทางของคุณเป็นอย่างไร คุณเริ่มต้นเป็นผู้ประกอบการได้อย่างไร

Fabrice Grinda: ฉันคิดว่าทุกอย่างเริ่มต้นขึ้นอย่างสุ่มในปี 1984 ตอนนั้นฉันอายุ 10 ขวบ ฉันได้พีซีเครื่องแรกและฉันก็ตกหลุมรักตั้งแต่คลิกแรกพบ

คุณรู้ไหม ฉันมีพีซีและฉันรู้ว่าเราถูกกำหนดให้อยู่ด้วยกันตลอดไป ฉันชอบแนวคิดของการเขียนโปรแกรม ฉันสร้างระบบบอร์ดขึ้นมา ฉันหมายถึงว่ามันเป็นพีซี มันเป็น 8088 ขนาดกะทัดรัด และชัดเจนมากว่านั่นเป็นวิธีที่น่าทึ่งในการแสดงความคิดสร้างสรรค์และความทะเยอทะยานของฉัน

ตอนนั้น บุคคลต้นแบบของผมก็คือ Bill Gates และ Steve Jobs และผมก็เรียนจบจากโรงเรียนชั้นนำในฝรั่งเศส และผมก็ชนะการแข่งขันโอลิมปิกทุกรายการ ฯลฯ และพวกเขาถามว่า โตขึ้นอยากทำอะไร ผมเลยบอกว่าอยากเป็นผู้ก่อตั้งบริษัทเทคโนโลยี เหมือนกับบุคคลต้นแบบและไอดอลของผม พวกเขาถามว่า อะไรนะ

คุณจะทรยศต่ออุดมคติของการปฏิวัติสังคมนิยมฝรั่งเศส ฉันคิดว่าพวกเขาพูดเล่น ฉันหัวเราะออกมาดังๆ และแน่นอนว่าพวกเขาไม่ได้พูดเล่น ฉันรู้สึกว่า โอเค ฉันต้องไปสหรัฐอเมริกาเพื่อใช้ชีวิตในฝันแบบอเมริกัน ในปี 1992 ฉันอายุ 17 ปี ฉันเรียนที่มหาวิทยาลัยพรินซ์ตันและฉันรู้เรื่องเทคโนโลยีอยู่แล้ว คุณรู้ไหม จริงๆ แล้ว ฉันรู้เรื่องนี้มากกว่าที่ไม่มีใครรู้เกี่ยวกับโรงหล่อเทคโนโลยีในช่วงเวลานั้น

ฉันกำลังจะเรียนเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ เพราะสำหรับฉันแล้ว เศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ช่วยอธิบายการทำงานของโลกได้ และฉันคิดว่าการศึกษาทุกสิ่งทุกอย่างนั้นน่าสนใจมาก และในช่วงเวลานั้น อินเทอร์เน็ตก็เริ่มได้รับความนิยมอย่างมาก ใช่ไหม? Gopher, Mosaic, Netscape, Amazon ได้เปิดตัว และฉันรู้ว่าฉันอยากเป็นผู้ก่อตั้งบริษัทเทคโนโลยี แต่เมื่อฉันเรียนจบตอนอายุ 21 ปี ฉันได้คะแนนสูงสุดของชั้นเรียนด้วยคะแนน 96

ฉันอายุ 21 ขี้อาย เก็บตัว ไม่ค่อยได้ทำอะไรจริงจัง ฉันสร้างบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีเล็กๆ ขึ้นมา แต่เหมือนเป็นธุรกิจส่วนตัว ไม่มีพนักงาน ช่วยจ่ายค่าเล่าเรียนได้ แต่ก็ไม่ได้มากมายอะไร ถ้าฉันสร้างอะไรที่ใหญ่กว่านี้ ฉันคงล้มเหลวแน่ๆ ทำไมฉันไม่ไปเรียนที่ McKinsey ล่ะ มันก็เหมือนโรงเรียนธุรกิจนั่นแหละ เพียงแต่ว่าที่นี่จ่ายเงินให้คุณ

ฉันจึงไปเรียนที่ McKinsey และอีกอย่าง เส้นทางที่ฉันสามารถสร้างบริษัทได้นั้น คงจะล้มเหลว ได้เรียนรู้อะไรมากมาย และอาจจะได้เข้าร่วมบริษัทด้วย ฉันอายุ 21 ปี คงไม่คิดจริงจังกับเรื่องนี้ แต่คุณก็รู้ดีว่าคุณต้องเรียนรู้จากงาน ดังนั้นฉันคิดว่าเส้นทางทั้งสามนี้น่าจะเป็นไปได้ ยังไงก็ตาม เลือกโรงเรียนธุรกิจ McKinsey ยกเว้นว่าพวกเขาจ่ายเงินให้คุณ

เรียนรู้สิ่งที่ฉันจำเป็นต้องเรียนรู้ในแง่ของทักษะการสื่อสารด้วยวาจาและลายลักษณ์อักษร ทักษะการวิเคราะห์ธุรกิจ การสร้างการนำเสนอ การสร้างทีม ฯลฯ และเราไม่สามารถเริ่มต้นได้ ดังนั้นในปี 1998 จึงไม่มีแนวคิดที่ยอดเยี่ยมใดๆ แต่ฉันก็คิดว่า คุณรู้ไหม ฉันชอบตลาดซื้อขาย และฉันเห็นสิ่งที่เรียกว่า eBay และพวกเขากำลังสร้างสภาพคล่อง ความโปร่งใส และตลาดที่แยกส่วนอย่างไม่โปร่งใส

พวกเขาไม่ได้ทำในส่วนอื่นๆ ของโลก ฉันจะนำแนวคิดนี้ไปใช้กับฝรั่งเศส และนั่นก็ช่วยให้การปฏิวัติอินเทอร์เน็ตเกิดขึ้นในฝรั่งเศสและยุโรป ฉันอายุ 23 ปี ฉันระดมทุนได้ 63 ล้านเหรียญจากบริษัทร่วมทุน ทำให้บริษัทเติบโตเป็น 10 ล้านเหรียญต่อเดือน มีพนักงาน 150 คน แต่โชคร้ายที่ต้องเผชิญกับความพ่ายแพ้ทั้งๆ ที่ยังไม่ได้ชัยชนะ

แม้ว่าฉันจะก้าวจากศูนย์ไปสู่ระดับร้อยเหมือนจากศูนย์สู่ฮีโร่ แต่ฟองสบู่แตก บริษัทที่ซื้อหุ้นของเรากลับเห็นหุ้นตก 99.98 เปอร์เซ็นต์จาก 10 พันล้านเหลือ 30 ล้าน สูญเสียทุกอย่าง และฉันคิดว่า โอเค มันเป็นการป้องกันตัวเอง ฉันอยากขายมันเพื่อแลกกับเงินสดใน eBay แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ของฉันก็บอกว่าไม่ ซึ่งเป็นเหตุว่าทำไมเราถึงคว้าความพ่ายแพ้มาได้ตั้งแต่ปากของชัยชนะ

และฉันก็แบบว่า คุณรู้ไหม ฉันไม่ได้ทำสิ่งนี้เพื่อเงินในท้ายที่สุด ฉันชอบอยู่ในวงการเทคโนโลยี ฉันชอบสร้างบางสิ่งบางอย่าง ฉันจะอยู่ในวงการเทคโนโลยีต่อไป แม้ว่าอินเทอร์เน็ตจะเป็นเพียงสิ่งเล็กๆ ที่ไม่มีเงินก็ตาม ไม่สำคัญหรอก มันเป็นที่ที่ฉันอยากไป และในปี 2001 ฉันก็แบบว่า ฉันจะสร้างอะไรได้บ้างเมื่อมีข้อจำกัดด้านเงินทุนที่ไม่มีเงินทุนให้ใช้

ฉันต้องการบางอย่างที่ทำกำไรได้ค่อนข้างเร็ว และฉันเห็นว่าริงโทนเป็นที่นิยมในยุโรปและเอเชีย แต่ยังไม่มีในสหรัฐฯ ฉันเลยคิดว่า คุณรู้ไหม? ให้ฉันกลับไปที่สหรัฐฯ ดีกว่า ไปสร้างบริษัทริงโทนและขอใบอนุญาตกันเถอะ คุณรู้ไหมว่าพนักงานปีแรกๆ ต้องทำงานหนักมาก ใช่ไหม?

ฉันสามารถระดมทุนจาก VC ได้เพียงดอลลาร์เดียว ฉันไม่คิดว่าจะจบการสนทนานั้นเหมือนกับว่าพวกเขาวางสายไปแล้ว เพราะบริษัท BTC ในสหรัฐอเมริกาหรือทั่วโลกต่างก็ล้มละลายไปหมดแล้ว ไม่ว่าจะเป็น eToys, Webvan, Cosmo, Pets.com และพูดตรงๆ ก็คือบริษัท Telco ทุกแห่งต่างก็ล้มละลายไปหมดแล้ว เช่น MCI, WorldCom เป็นต้น ดังนั้นจึงไม่มีเงินทุนจาก VC ที่จะได้มา

และฉันก็แบบว่า คุณรู้ไหมว่า คุณจะสร้างมันขึ้นมาด้วยวิธีเก่าๆ ลงทุนทุกอย่างที่ฉันยืมมาหนึ่งร้อยเหรียญกับบัตรเครดิตของฉัน พลาดไปในระยะเวลาสองปี จ่ายเงินเดือน 27 ครั้ง แต่ฉันได้เงินมา 1.4 ล้านเหรียญจากเงินก้อนละ 5 เหรียญและ 10 เหรียญ ฉันจะได้พบกับคนแบบว่า เฮ้ ฉันมีสตาร์ทอัพที่ยอดเยี่ยมนี้

คุณต้องลงทุน เพื่อให้ได้ 5,000 เหรียญที่นี่ 10,000 เหรียญที่นั่น และฉันจะจ่ายเงินเดือนด้วยเงิน 5,000-10,000 เหรียญที่ฉันหาได้ที่นั่นและที่นี่ แต่ในที่สุด ฉันต้องใช้เวลานานมากในการได้รับใบอนุญาตเพลงแรก ได้ผู้ประกอบการรายแรก แต่แล้วพวกเขาก็กลายเป็นพวกตัวเล็กๆ และเมื่อฉันมีใบอนุญาตแล้ว ทุกคนก็อยากจะเซ็นสัญญา

และมันก็สร้างเอฟเฟกต์ลูกโซ่ที่ยอดเยี่ยม รายได้จึงเพิ่มขึ้นจาก 1,000,000 ในปี 2002 เป็น 5,000,000 ในปี 2003 แต่เกือบทั้งหมดในไตรมาสที่ 4 ดังนั้นเก้าเดือนแรกจึงเจ็บปวดมาก แต่ในวันที่ 15 สิงหาคม 2003 เราเริ่มมีกระแสเงินสดที่ทำกำไรได้ กลายเป็นผู้กำหนดชะตากรรมของตัวเอง และการนอนโซฟาในออฟฟิศโดยกินบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปซึ่งฉันทำมาเกือบสองปีก็สิ้นสุดลง

ก็เหมือนกับว่า ใช่ ฉันสามารถจ่ายเงินให้พนักงานได้ ฉันสามารถชำระบัตรเครดิตของฉันได้ ฉันสามารถเช่าอพาร์ทเมนต์ จ่ายค่าเช่า ฯลฯ แล้วเราก็ทำรายได้ 50 ล้านในปี 2004 และ 200 ล้านในปี 2005 ดังนั้นรายได้จึงเพิ่มขึ้นเป็น 200 ล้าน และในสี่ปีก็ระดมทุนได้เพียง 1.4 ล้านจากเงินที่ได้มา เช่น เงินจากเพื่อนและครอบครัว และครั้งนี้ฉันขายบริษัทไปเล็กน้อย และเริ่มมีกำไร

ดังนั้นเราจึงทำกำไรได้ประมาณ 4 ล้านเหรียญใน 5 ปี คุณรู้ไหม ฉันรู้ 4 ล้านเหรียญ และประมาณ 7 หรือ 8 ล้านเหรียญใน 5 ปี บริษัทขายเร็วเกินไปเล็กน้อย แต่คราวนี้เพื่อเงินสด และดีกว่านั้นจริงๆ ว่าสายเกินไปเสียอีก อย่างที่ฉันได้เรียนรู้มาก่อน ดังนั้น ครั้งนี้ฉันคว้าชัยชนะมาได้แม้จะพ่ายแพ้ และในเดือนมิถุนายน ปี 2547 ฉันขายมันไปในราคา 80 ล้านเหรียญให้กับคู่แข่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

และจริงๆ แล้วมันสนุกดี ฉันอยู่ที่นั่นนานถึง 18 เดือน พวกเราทำงานกันอย่างเข้มแข็งมากขึ้นเรื่อยๆ พวกเราเป็นเหมือนจรวดเลย พวกเราจึงเพิ่มจำนวนพนักงานจาก 25 คนเป็น 50 คน เป็น 100 คน เป็น 200 คน เป็น 250 คน พวกเราเพิ่มหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ พวกเรากำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่สมาร์ทโฟน แต่สุดท้ายแล้ว คนที่ซื้อฉันไปกลับไม่รักฉัน

ฉันซื้อ Shazam ได้ในราคาล้านเหรียญ ฉันมีโอกาสมากมาย แต่พวกเขาก็บอกว่า ไม่ ไม่ ไม่ ส่งกำไรกลับญี่ปุ่น หลังจากผ่านไป 18 เดือน ฉันก็คิดว่า คุณรู้ไหม ฉันชอบตลาดซื้อขาย ฉันควรกลับไปหารักแท้ครั้งแรก และ Craigslist ก็เติบโตเป็นผู้ใหญ่ขึ้น ฉันก็เลยคิดว่า Craigslist เป็นอะไรที่ยอดเยี่ยมมาก แต่พวกเขากำลังละเมิดหลักการในการให้บริการสาธารณะที่เหมาะสมแก่ชุมชนโดยไม่ควบคุม ไม่กำจัดกลลวงและฟิชชิ่ง และยังรวมถึงการไม่ปรับปรุง UX UI ให้ทันสมัยด้วย

ฉันจึงเสนอซื้อ แต่พวกเขาก็ปฏิเสธ ฉันจึงเสนอให้ใช้งานฟรี แต่พวกเขาก็ปฏิเสธ ฉันจึงคิดว่า คุณรู้ไหมว่า ฉันจะสร้าง Craigslist เวอร์ชันที่ดีกว่าสำหรับส่วนอื่นๆ ของโลก จากนั้นจึงเริ่มสร้าง OLX เราเปิดตัวครั้งแรกใน 100 ประเทศ ซึ่งได้ผลจริงใน 4 ประเทศ ได้แก่ โปรตุเกสและปากีสถาน

และแน่นอนว่าอินเดียและบราซิล เราจึงมุ่งเน้นไปที่สี่ประเทศนี้ ใช้ประเทศหนึ่งแล้วใช้กำไรจากที่นั่นเพื่อขยายไปยัง 30 ประเทศในที่สุด โดยมีผู้เยี่ยมชมที่ไม่ซ้ำกัน 300 ล้านคนต่อเดือน เราเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างสังคม เช่นเดียวกับบราซิล ละตินอเมริกาเกือบทั้งหมด สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ตะวันออกกลาง อินเดีย ปากีสถาน เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ส่วนใหญ่ และยุโรปตะวันออกทั้งหมด

เรามีผู้คน 50 ล้านคนที่ทำมาหากินจากเว็บไซต์นี้ ฉันหมายถึง มันมหาศาลมาก แต่เพื่อที่จะชนะ เนื่องจากผู้ชนะได้ทุกอย่าง เราต้องต่อสู้ในสงครามครั้งใหญ่กับคู่แข่งรายใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และในปี 2010 ฉันได้ไปหา VC ในอเมริกาและบอกว่า เฮ้ เราต้องการเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์เพื่อใช้จ่ายกับโฆษณาทางทีวีและอะไรก็ตามในปากีสถาน แต่พวกเขาไม่เห็นด้วยกับแนวคิดนี้

ฉันคิดว่าในปี 2015 คงจะได้ผล ฉันจึงได้ร่วมงานกับบริษัทสื่อที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งในแอฟริกาใต้ ชื่อ NASPERS ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Process และพวกเขาลงทุนเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ในบริษัทนี้ พวกเขามอบวิธีการให้ฉันต่อสู้ในสงคราม ฉันจึงต่อสู้ในสงคราม ชนะ และรวม 51 49 เข้าด้วยกันเพื่อเราเพื่อแข่งขันกับคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของเรา

จากนั้นในปี 2013 ดูเหมือนว่าบริษัทจะอยู่บนจุดสูงสุดของโลก แต่ฉันคิดว่าบริษัทใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นั้นไม่สนุกอีกต่อไปแล้ว ฉันอยากกลับไปที่อาคารที่ฉันขายให้กับ NASPERS และออกเดินทางต่อไป เพราะ VC ถอยกลับไปสู่เส้นทางเก่าจนถึงปี 2013

ยูริ ราบิโนวิช: คุณเลยยอมแพ้ในการสร้างแล้ว

Fabrice Grinda: ฉันไม่เห็นด้วย ฉันไม่ได้สร้างเพื่อยอมแพ้ แต่การสร้างนั้นทำได้ด้วยสองเหตุผล หนึ่งคือฉันทำอะไรหลังจากนั้น ฉันไม่ได้แค่เข้าร่วมกองทุน คุณรู้ไหม ฉันสามารถเข้าร่วม Sequoia หรืออะไรก็ได้ ไม่ ฉันตัดสินใจสร้างกองทุน การสร้างกองทุนก็เหมือนกับการสร้างสตาร์ทอัพ คุณต้องระดมทุน คุณต้องจ้างทีมงาน

คุณต้องหาแนวคิดและกลยุทธ์ คุณต้องหาแนวทาง คุณต้องหาแนวทางวัฒนธรรมองค์กร ฉันหมายถึงว่าการเริ่มต้นธุรกิจจะทำให้คุณสูญเสียเงินในช่วงแรก ไม่ว่าจะอย่างไรก็ตาม หลายปีมานี้คุณไม่ได้ครอบคลุมค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และฉันชอบสร้างบริษัท ดังนั้น ในฐานะส่วนหนึ่งของกองทุน เรามีธุรกิจสตูดิโอที่เราช่วยสร้างบริษัท

ฉันจึงสร้างบริษัทจัดหมวดหมู่บนมือถือขึ้นมา ชื่อ Sell It และกลายมาเป็นบริษัทจัดหมวดหมู่บนมือถือในสเปน ชื่อ Wallapop ฉันดำรงตำแหน่ง CEO ของบริษัท President of Spain ในสหรัฐอเมริกา จากนั้นจึงควบรวมกิจการกับ LetGo ซึ่งต่อมาก็ควบรวมกิจการกับ OfferUp ฉันจึงสร้างบริษัทนี้ขึ้นมาและไม่ได้เป็นบริษัทขนาดใหญ่

Wallopop มีมูลค่าประมาณพันล้านเหรียญ และเมื่อไม่นานนี้ เราได้สร้างบริษัทขึ้นมาประมาณ 10 แห่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ฉันเพิ่งสร้างบริษัทที่สร้างผลตอบแทนด้วยสกุลเงินดิจิทัลและโทเค็นไนเซชันที่ชื่อว่า Midas ฉันเกิดไอเดียนี้ขึ้นมา จ้างทีมงาน และอื่นๆ ฉันจึงยังคงสร้างกองทุนของฉันต่อไป

นอกจากจะเป็นนักลงทุนแล้ว

ยูริ Rabinovich: ฉันกำลังล้อเล่น

Fabrice Grinda: ไม่หรอก แต่ดูสิ มันเป็นประเด็นที่ยุติธรรมดี และฉันก็คิดอยู่นานว่า ฉันควรจะไปสร้างบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มนักลงทุนอีกแห่งไหม และฉันชอบแนวคิดที่จะทำแบบนั้นจริงๆ ปัญหาคือ เมื่อคุณประสบความสำเร็จในระดับหนึ่งแล้ว ฉันก็ไม่กลัวที่จะล้มเหลวอีกต่อไป

เหมือนอย่างที่คุณรู้ ฉันล้มเหลวในการก้าวไปสู่ความสำเร็จ มันต้องยิ่งใหญ่กว่านั้น เพื่อพิสูจน์ต้นทุนโอกาสของเวลาของฉัน และปัญหาคือ ล่วงหน้า ล่วงหน้า ล่วงหน้า ล่วงหน้า เหมือน X และ T มันยากที่จะรู้ว่าอะไรจะใหญ่ขึ้นหรือไม่ ใช่ไหม? เหมือนกับ Uber ที่เดิมทีเป็นเหมือนบริการรถสีดำสำหรับคนรวย

มันไม่ได้รู้สึกว่ามันใหญ่โตอะไรมาก นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไม Garrett ถึงตัดสินใจไปเจอเข้าและเสนอ Uber ให้กับ Travis หรือ Airbnb มันก็เหมือนกับที่นอนเป่าลมในห้องนั่งเล่นของผู้คน มันไม่ได้รู้สึกว่ามันใหญ่โตอะไร แค่ใหญ่โตเท่านั้น ซึ่งในทั้งสองกรณี มันก็กลายเป็นแนวคิดที่ยิ่งใหญ่กว่ามาก ดังนั้นฉันจึงไม่เคยพบแนวคิดที่ฉันคิดว่า โอ้ ฉันต้องทุ่มสุดตัว ทำอย่างอื่นนอกจากขายมัน

คุณรู้ไหม Wallapop อยู่พักหนึ่ง และฉันชอบการลงทุน ฉันชอบการก่อสร้าง ดังนั้นห้องแล็ปจึงกลายมาเป็นโครงสร้างสำหรับสิ่งนั้นของฉัน

Niko Leon: และคุณเคยบอกก่อนหน้านี้ว่า คุณได้ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพ 1,100 แห่ง เป็นเวลานานพอสมควรแล้ว ซึ่งถือว่าเป็นสถิติใหม่สำหรับ VC

ฟาบริซ กรินดา: ใช่ และอีกอย่าง ในฐานะผู้สร้าง ฉันได้สร้าง AI ของตัวเองเพื่อความสนุกสนานเมื่อเร็วๆ นี้

สตาร์ทอัพ 1,100 แห่ง ฉันจึงเริ่มลงทุนกับเทวดาเมื่อตอนที่ฉันกลายเป็นผู้ก่อตั้งในปี 98 แต่ส่วนใหญ่แล้วนักลงทุนเข้ามาหลังจากที่ฉันมีเงินเพียงพอ แต่ในปี 98 ฉันเป็นซีอีโอ เป็นซีอีโอที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ขึ้นปกนิตยสารทุกฉบับ และผู้ก่อตั้งคนอื่นๆ จำนวนมากเริ่มติดต่อฉันและถามว่า เฮ้ เฮ้ คุณลงทุนในสตาร์ทอัพของเราได้ไหม

แน่นอนว่าฉันไม่มีเงิน ดังนั้นฉันก็เลยคิดว่า ฉันยินดีที่จะรับหุ้นที่ปรึกษาบางส่วนเพื่อช่วยเหลือและเขียนเช็คจำนวนเล็กน้อย แต่ฉันทำอะไรไม่ได้มากนัก ฉันคิดอยู่นานว่าฉันควรเป็นนักลงทุนเทวดาควบคู่ไปกับการเป็นซีอีโอหรือไม่ ฉันหมายความว่า ชัดเจนว่าการเป็นนักลงทุนเทวดาเป็นการเบี่ยงเบนความสนใจจากพันธกิจหลักของฉันในฐานะผู้ก่อตั้ง

และท้ายที่สุด ฉันก็คิดว่า ถ้าฉันสามารถถ่ายทอดบทเรียนที่ได้เรียนรู้ให้คนอื่นฟังได้ นั่นหมายความว่าฉันได้ซึมซับบทเรียนเหล่านั้นแล้ว และฉันเข้าใจว่าฉันเข้าใจบทเรียนเหล่านั้นจริงๆ และประการที่สอง ฉันกำลังดำเนินการอยู่ในเวลานั้น อันดับแรกคือที่เมืองโอ๊คแลนด์ จากนั้นจึงเป็นที่ OLX ซึ่งเป็นเว็บไซต์จัดหมวดหมู่แนวนอนและเว็บไซต์ประมูลหลายหมวดหมู่

การได้พบปะกับทุกแนวทางและเข้าใจแนวโน้มของแนวทางต่างๆ รวมถึงคอยจับตาดูความเคลื่อนไหวของตลาดก็ทำให้ฉันประสบความสำเร็จมากขึ้น ดังนั้น ตราบใดที่ไม่ใช้เวลานานเกินไป เช่น การประชุมหนึ่งชั่วโมง และฉันตัดสินใจว่าจะตกลงหรือไม่ ก็ไม่เป็นไร ตราบใดที่ฉันมุ่งเน้นไปที่แนวทางของฉันเท่านั้น ย้อนกลับไปในปี 1998 ฉันคิดว่า ฉันสามารถเป็นนักลงทุนเทวดาได้หากอยู่ในตลาด

และในการประชุมหนึ่งชั่วโมง ฉันบอกว่าใช่หรือไม่ และนั่นคือเหตุผลที่ฉันสร้างเกณฑ์การเลือกการลงทุนสี่ประการในตอนนั้นซึ่งฉันยังคงใช้มาจนถึงทุกวันนี้ ตอนนี้เป็นการประชุมสองครั้งครั้งละ 1 ชั่วโมง ตอนนี้เคยเป็นการประชุมครั้งเดียวครั้งละ 1 ชั่วโมง แต่ตอนนี้ ข้อตกลงต่างๆ ถูกกรองก่อนที่จะมาถึงฉัน ดังนั้น ฉันจึงเริ่มลงทุนแบบเทวดาในปี 98 ในปี 2013 เมื่อฉันออกจาก OLX ฉันมีการลงทุนไปแล้วประมาณ 173 รายการ เรามีทางออก 37 รายการซึ่งถือว่าเยอะมาก และฉันก็ชอบ ฉันชอบสร้างบริษัท ฉันชอบลงทุนกับบริษัทต่างๆ เรามาสร้าง FJ Labs ขึ้นมาในตอนแรกเป็นสำนักงานครอบครัวเพื่อไปสร้างและลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีกัน และนั่นก็ทำให้ชีวิตเป็นของตัวเอง และคนอื่นๆ ก็เริ่มพูดว่า เฮ้ เราต้องการการเปิดเผย

คุณกำลังทำอะไรอยู่ ซึ่งทำให้เราสามารถระดมทุนร่วมทุนอย่างเป็นทางการครั้งแรกที่ FJ Labs 1 ได้ในปี 2016 ด้วยเงินทุนภายนอก 50 ล้านดอลลาร์ แต่ขนาดของปริมาณเพิ่มขึ้น ความเร็วก็เพิ่มขึ้นด้วย ตอนนี้เรากำลังลงทุนกับบริษัทประมาณ 150 ถึง 200 บริษัทต่อปี แต่หลายปีที่ผ่านมา มีเพียง 5, 10, 20, 30, 40 บริษัทเท่านั้น

ใช่แล้ว เราได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ กว่า 1,100 แห่ง ซึ่งอาจจะไม่ใช่บริษัท VC แบบดั้งเดิมหรือ VC ในระยะเริ่มต้น แต่ยังมีบริษัทอื่นๆ อีก เช่น Kyma, BoxGroup และแน่นอนว่า YC มีผลงานมากกว่ามาก เนื่องจากบริษัทใน YC แต่ละแห่งมีบริษัทอยู่หลายร้อยแห่ง ดังนั้นแนวทางการลงทุนแบบความเร็วสูงจึงค่อนข้างจะแปลกใหม่ แต่เราคงไม่ใช่ผู้ลงทุนที่มีผลงานมากที่สุด แต่ใช่แล้ว ทุกอย่างผ่านมา 26 ปีแล้ว แต่ฉันคิดว่าผู้ลงทุนส่วนใหญ่มาในช่วงหกปีที่ผ่านมา

Yuri Rabinovich: แล้วคุณแนะนำให้ผู้ก่อตั้งรายอื่นเริ่มลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ เหมือนคุณทำหรือไม่ หรือคุณแนะนำให้พวกเขากระจายการลงทุนในระยะไหน?

Fabrice Grinda: ดูสิ เวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มลงทุนคือเมื่อคุณมีทุนและเวลา ดังนั้น หลังจากที่คุณออกจากบริษัทแล้ว เมื่อคุณเป็นผู้ก่อตั้งหลังจากออกจากบริษัทแล้ว และคุณได้เข้าร่วมกับ VNTR หรือชุมชนของคุณ นั่นคือเวลาที่จะเริ่มลงทุน ฉันชอบทำสิ่งนี้เพราะฉันคิดว่ามันสะท้อนถึงความอยากรู้อยากเห็นทางปัญญาของฉัน

มีปัญหาต่างๆ มากมายในโลก และผู้ก่อตั้งเหล่านี้ล้วนแต่เป็นผู้เชี่ยวชาญที่พยายามแก้ไขปัญหาต่างๆ และปัญหาแต่ละอย่างก็เกิดจากผู้ก่อตั้งคนหนึ่งที่พยายามแก้ไขปัญหานั้นๆ หรืออาจกล่าวได้ว่ามีผู้ก่อตั้งหลายคนที่พยายามแก้ไขปัญหานั้นๆ โดยเฉลี่ย ดังนั้น นี่จึงเป็นวิธีหนึ่งที่จะตอบสนองความอยากรู้ทางปัญญาของฉันเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในโลก

และนั่นเป็นวิธีหนึ่งที่จะคอยจับตาดูความเคลื่อนไหวของตลาด เพราะเมื่อคุณก้มหน้าก้มตา คุณก็จะไม่รู้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงอะไรเกิดขึ้นบ้าง ดังนั้น ฉันไม่คิดว่าคนส่วนใหญ่จะเข้าใจได้ คุณต้องสามารถสลับบริบทได้ คุณต้องมีเวลาที่จะจัดสรรเวลาและเต็มใจที่จะตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ในเวลาอันจำกัด

ฉันคิดว่าผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่คงแนะนำให้รอจนกว่าจะออกจากบริษัท แต่สำหรับบางคน ทำไมจะไม่ล่ะ

Yuri Rabinovich: ดังนั้นการออกอาจจะเหมือนกับการถอนเงินออกจากช่วงการเติบโต

ฟาบริซ กรินดา: ใช่ อาจเป็นไปได้ว่า โดยเฉพาะถ้าคุณมีมากขึ้น คุณรู้ไหม โดยเฉพาะถ้าคุณมีเวลาเพิ่มขึ้น คุณมี CFO คุณมี COO คุณรู้ไหม คุณไม่ต้องทำงานสัปดาห์ละร้อยชั่วโมงอีกต่อไป

คุณทำงานสัปดาห์ละ 60 ชั่วโมงเท่านั้น แล้วคุณจะเอาเวลา 40 ชั่วโมงที่เหลือไปลงทุนกับนักลงทุนเทวดาได้อย่างไร ฉันบอกคุณได้เลยว่าตอนที่ฉันบริหาร OLX มีพนักงานหลายพันคนใน 30 ประเทศที่ลงทุนกับนักลงทุนเทวดาอย่างบ้าคลั่ง นั่นไม่ใช่ทางเลือกในการใช้ชีวิตที่แนะนำมากที่สุด

ฉันหมายถึงว่า ฉันบิน ฉันทำงาน 100 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ 7 วันต่อสัปดาห์ คุณรู้ไหม เป็นเวลาหลายปี ดังนั้นเพราะว่าโดยพื้นฐานแล้ว ฉันมีงานเต็มเวลาสองงาน

Yuri Rabinovich: ตอนนั้นคุณมีครอบครัวไหมหรือว่าคุณยังโสด?

Fabrice Grinda: ไม่หรอก ไม่มีแฟน ไม่มีลูก ดังนั้นคุณต้องอยู่ในที่ที่เหมาะสมกับชีวิตด้วย

ยูริ ราบิโนวิช: ใช่แล้ว คุณนิยามแนวคิดการลงทุนของคุณว่าอย่างไร คุณบอกว่าคุณมีความหลงใหลในตลาด แต่คุณมีความหลงใหลในเรื่องนี้มาหลายปีแล้วใช่หรือไม่

Fabrice Grinda: ใช่แล้ว ฉันชอบตลาด ฉันเป็นนักเศรษฐศาสตร์โดยกำเนิด ฉันเรียนการออกแบบตลาดในวิทยาลัย ฉันชอบความจริงที่ว่ามันเป็นเรื่องของการสร้างสภาพคล่อง และหากคุณสร้างสภาพคล่อง คุณจะปลดล็อกมูลค่ามหาศาล

และฉันรู้วิธีแก้ปัญหาไก่กับไข่ เช่น คุณจะเริ่มใช้อุปสงค์หรืออุปทาน คุณจะจับคู่มันอย่างไร คุณจะวัดความยืดหยุ่นของอุปสงค์และอุปทานได้อย่างไร เป็นต้น และถ้าคุณอายุ 23 ปี การสร้างตลาดก็ง่ายกว่าการสร้าง Amazon มาก ซึ่งคุณต้องใช้สินค้าคงคลัง ห่วงโซ่อุปทาน คลังสินค้า หรือ eTrade มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งคุณต้องมีใบอนุญาตธนาคาร เป็นต้น

ดังนั้นมันจึงเหมาะกับฉันมากทีเดียว และเนื่องจากฉันดูแลเว็บไซต์แนวนอน ฉันจึงคิดว่า ฉันต้องคอยติดตามเทรนด์ที่กำลังเกิดขึ้นในแนวตั้งอยู่เสมอ ดังนั้น ประเด็นก็คือ มันมักจะเกี่ยวกับผลกระทบของเครือข่ายและธุรกิจตลาด เนื่องจากธุรกิจเหล่านี้มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนและผู้ชนะจะได้รับผลประโยชน์สูงสุด แต่รายละเอียดต่างๆ ก็มีการพัฒนาไปตามกาลเวลา

ในตอนแรกมันเป็นแนวตั้ง คุณรู้ไหม ดังนั้นแทนที่จะเป็น eBay มันก็เหมือนกับ StubHub หรือ Airbnb หรือ Uber หรืออะไรก็ตาม จากนั้นมันก็กลายเป็นการเปลี่ยนแปลงพลวัตที่ตลาดดำเนินการ ดังนั้นในตอนแรก คุณรู้ว่ามันเป็นแบบหลาย ๆ แบบ ถ้าคุณอยู่ในรายชื่อของ Angie หรือ Upwork มันก็เหมือนกับว่าคุณบอกว่าคุณต้องการอะไร และมีคนหลายร้อยคนสมัคร จากนั้นคุณก็สัมภาษณ์พวกเขาและเลือกพวกเขา

ฉันหมายถึงว่ามันเป็นงานหนักมาก มันเป็นตลาดที่ต้องมีลูกค้าสองกลุ่ม โมเดลสมัยใหม่คือโมเดลตลาดเฉพาะ คุณบอกสิ่งที่คุณต้องการ ตลาดบอกว่านี่คือคนที่เหมาะกับคุณ Uber อยู่ในหมวดหมู่นั้น คุณไม่ได้เลือกคนขับ Uber เลือกคนขับให้คุณ แต่คุณทำได้ในทุกหมวดหมู่

คุณสามารถทำได้สำหรับการติดตั้งระบบ HVAC, การติดตั้งปั๊มความร้อน

ยูริ ราบิโนวิช: รับการนวด

Fabrice Grinda: ใช่แล้ว คุณสามารถทำได้กับทุกแนวทางที่เป็นไปได้ รวมถึงผลิตภัณฑ์ เช่น การทำให้ผลิตภัณฑ์บอกคุณว่าคุณต้องการผลิตภัณฑ์ใดและค้นหาให้คุณแทนที่จะให้คุณเลือก 27,000 รายการ ดังนั้น โมเดลการเลือกตลาด และล่าสุดคือตลาด B2B ใช่ไหม? เช่นเดียวกับในชีวิตผู้บริโภคของคุณ คุณภาพชีวิตของคุณนั้นพิเศษมาก ใช่ไหม? เช่นเดียวกับที่คุณมี DoorDash, Instacart, Uber, Airbnb และ Amazon คุณจะได้ทุกสิ่งที่คุณต้องการในเวลาสูงสุดสองวัน และบ่อยครั้งก็ประมาณ 30 นาที ใช่แล้ว หรือ 15 นาที หากคุณมาที่นี่หรืออะไรก็ตาม แต่ในโลกธุรกิจ ไม่มีอะไรเกิดขึ้นเลย ใช่ไหม?

หากฉันต้องการสั่งซื้อปิโตรเคมี ก็ไม่มีรายการสินค้าที่มีจำหน่าย มีเพียงรายการสินค้าเท่านั้น ไม่มีปุ่มสั่งซื้อออนไลน์ด้วยซ้ำ ไม่มีการเชื่อมต่อกับโรงงานเพื่อทำความเข้าใจกำลังการผลิตและความล่าช้า ไม่มีการสั่งซื้อออนไลน์ มีการชำระเงินออนไลน์ ไม่มีการติดตาม ไม่มีการจัดหาเงินทุน

และสิ่งนี้จำเป็นต้องเกิดขึ้นในทุกประเภท ทุกแนวดิ่ง และทุกภูมิศาสตร์ ดังนั้นสำหรับอินพุตทั้งหมด คุณต้องทำการแปลงเป็นดิจิทัล ซึ่งก็เหมือนกับการเจาะตลาดต่ำกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ และนี่ก็เป็นมูลค่าการซื้อขายรวม (GMV) นับล้านล้านล้าน และเหมือนกับเหล็ก ชิ้นส่วนเครื่องจักร และอื่นๆ สอง การแปลงเป็นดิจิทัลสำหรับ SMB ใช่ไหม เช่นเดียวกับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กทุกคน เรารู้เหมือนเจ้าของร้านอาหาร

ทำไมเขาถึงกลายมาเป็นเจ้าของร้านอาหาร ฉันชอบทำอาหาร ฉันอยากคุยกับพนักงานของฉัน แต่วันนี้คุณทำอะไรอยู่ ฉันกำลังสร้างเว็บไซต์ ฉันจัดการความสัมพันธ์กับ Open Table, TripAdvisor และ Yelp และฉันยังต้องจัดการกองยานขนส่ง ฉันต้องเจรจากับ Uber และ DoorDash ฉันต้องได้ POS อย่าง Toast

ฉันจำเป็นต้องทำบัญชีการจัดการสินค้าคงคลัง ฉันหมายความว่านี่เป็นชุดทักษะที่พวกเขาไม่มี ดังนั้นการเปิดใช้งาน SMB การแปลงเป็นดิจิทัลและจากนั้นห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดซึ่งต้องทำด้วยตนเองมาก และซับซ้อนและเต็มไปด้วยตัวกลางที่แตกต่างกันจำเป็นต้องแปลงเป็นดิจิทัล ดังนั้นนั่นคือการแปลงห่วงโซ่อุปทาน B2B ให้เป็นดิจิทัลอย่างแท้จริง ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างตลาดแรงงาน B2B อีคอมเมิร์ซ B2B ตลาดการเปิดใช้งาน SMB สำหรับการค้นหาอินพุต และการย้ายห่วงโซ่อุปทานออกจากจีนและแปลงเป็นดิจิทัล รวมถึงการชำระเงินและโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมดในภายหลัง เช่น ผู้ให้บริการขนส่งสินค้าดิจิทัล เช่น Flexport คือสิ่งที่เรากำลังมุ่งเน้นอยู่ในขณะนี้

และทุกสิ่งยังคงต้องดำเนินการต่อไป เราเป็นเหมือนวันแรกของการเปลี่ยนโลก B2B เป็นดิจิทัล

Yuri Rabinovich: ดังนั้น เราไม่ได้ยิน AI เลยในสิ่งที่คุณบอก หรือว่าเราไม่รู้ AI เข้ามาเกี่ยวข้องในเรื่องนี้ได้อย่างไร?

Fabrice Grinda: มีหลายสิ่งหลายอย่าง ก่อนอื่นเลย ฉันคิดว่าการเป็นคนหัวรั้นนั้นมีประโยชน์มาก ในปี 2021 เมื่อทุกคนต่างก็ลงทุนแบบบ้าคลั่งในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ฉันได้เขียนโพสต์บล็อกชื่อว่า “ยินดีต้อนรับสู่ Everything Bubble” เนื่องจากนโยบายการเงินและการคลังที่ผ่อนปรนมากเกินไป ทุกอย่างจึงมีมูลค่าสูงเกินไป

ฉันหมายถึงอสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร หุ้น SPAC NFT คริปโต หุ้นสาธารณะ หุ้นเอกชน และฉันคิดว่าถ้ามันไม่ได้ยึดกับพื้น ก็ขายมันซะ และเราก็ทำแบบนั้นกันหมด คนอื่นๆ ต่างก็คลั่งไคล้และซื้อในราคาที่สูงลิ่ว เราขายในช่วงรอง ในปี 23 และ 24 คนอื่นๆ ต่างก็คิดว่าฉันเสี่ยงเกินไปกับการร่วมทุน เช่น จากจุดสูงสุดสู่จุดต่ำสุด การลงทุนร่วมทุนลดลง 75 เปอร์เซ็นต์

ดังนั้นฉันคิดว่าถึงเวลาแล้วที่จะลงทุนแบบสุดตัวในพื้นที่ที่ไม่มีใครให้ความสำคัญ เช่น ตลาด B2B และหลีกเลี่ยง AI เพราะนั่นคือที่ที่พวกตัวเล็กๆ อยู่ เหมือนกับคนอื่นๆ ที่มี AI, AI, AI, AI ตลอดเวลา ตอนนี้ถึงเวลาแล้วที่จะลงทุนใน AI จริงๆ แล้ว เมื่อห้าปีที่แล้วไม่มีใครให้ความสำคัญกับเรื่องนี้เลย

ฉันคิดว่าเราลงทุนกับ DeepMind ค่อนข้างเร็ว เราไม่ได้ลงทุนใน Open AI ด้วยเหตุผลหลายประการ แต่ส่วนใหญ่ก็เหมือนการลงทุนเชิงโครงสร้าง ไม่แสวงหากำไร โดยผู้ก่อตั้งเป็นเจ้าของทั้งหมด ดูเหมือนว่าหลายๆ อย่างจะไม่ค่อยสมเหตุสมผล และตอนนี้เราก็เพิ่งจะเริ่มเข้าใจ

และตอนนี้มันอาจสายเกินไปสำหรับเราแล้ว แต่เหมือนกับคนที่พลาดโอกาสใน OpenAI หรือ DeepMind พวกเขาคิดว่า เราต้องลงทุนตอนนี้ และพวกเขากำลังลงทุนใน LLM ที่ไม่แยกแยะข้อมูล ไม่มีรูปแบบธุรกิจที่ชัดเจน ไม่มีโหมดการทำงานจริงในราคาที่สูงลิ่ว

คุณรู้ไหมว่าค่ามัธยฐานคือ 3 และ 9 ก่อนหน้า ค่ามัธยฐาน A คือ 7-18 ก่อนหน้า ค่ามัธยฐาน ค่าเฉลี่ยสูงกว่าค่าเฉลี่ย คือ ประมาณ 3 ที่ 12 และประมาณ 10 ถึง 30 ก่อนหน้าที่ A แต่เหมือนใน AI ฉันเห็นข้อตกลงประมาณ 100 ก่อน 200, 300 หรือไม่มีอะไรเลย และมันจะจบลงด้วยน้ำตาเพราะหลายสาเหตุ ทุกครั้งที่ AI เปิดตัวใหม่ มันจะฆ่าบริษัทเหล่านี้มากขึ้นเรื่อยๆ

หลายบริษัทเหล่านี้ไม่มีความแตกต่างและไม่มีการสร้างรายได้จริง ดังนั้น แม้แต่การจ้างพนักงานแบบ Acquisition ก็ไม่สามารถช่วยคุณได้หากคุณขึ้นราคาสูงเกินไป แต่สิ่งที่น่าตลกก็คือ ทุกสิ่งที่เราทำในฐานะ AI ดังนั้น บริษัททุกแห่งที่เราลงทุนด้วยจึงถือเป็นผู้เริ่มใช้ AI รุ่นแรก ดังนั้น บริษัททุกแห่งที่เราลงทุนด้วยจึงใช้ AI เพื่อปรับปรุงการดูแลลูกค้า

บริษัททุกแห่งที่เราลงทุนด้วยใช้ AI เพื่อปรับปรุงโปรแกรมและประสิทธิภาพการทำงาน หลายแห่งใช้ AI เพื่อปรับปรุงกระบวนการ ตลาดหลายแห่งของเรา รวมถึงตลาดที่มีอยู่ในปัจจุบัน ก็คิดว่า โอเค เราใช้มันเพื่อให้ขายได้ง่ายขึ้น Rebag เป็นตัวอย่าง Rebag เป็นตลาดซื้อขายกระเป๋าถือ พวกเขาทำรายได้ได้หลายร้อยล้านเหรียญ

พวกเขาทำกำไรได้ พวกเขามีข้อมูลของกระเป๋าถือทุกใบ พวกเขารู้สภาพ ราคา รุ่น และลองนึกภาพว่าคุณต้องการขายกระเป๋าบน eBay คุณต้องถ่ายรูป 20 รูป คุณต้องเลือกหมวดหมู่ คุณต้องเขียนชื่อ คุณต้องเขียนคำอธิบาย คุณต้องค้นหาสภาพ

คุณต้องตั้งราคาที่นี่ด้วย AI ที่เรียกว่า Claire คุณถ่ายรูปสักสองสามรูป มันจะบอกคุณว่าสภาพของโมเดล ราคาขาย เสร็จเรียบร้อย หนึ่งนาทีหรืออาจจะ 30 วินาที และสิ่งนี้เกิดขึ้นในทุกกลุ่มหลัก ดังนั้น AI จึงเป็นส่วนสำคัญของบริษัททั้งหมดที่เราลงทุนด้วย แต่พวกเขาไม่ได้กำหนดตัวเองว่าเป็นบริษัทที่เราลงทุนด้วย

บริษัทประมาณ 9 เปอร์เซ็นต์ของสิ่งที่เราลงทุนไปในปีที่แล้วคือ I และอีกอย่าง เช่น ในกลุ่มล่าสุดของ YC ฉันคิดว่าประมาณ 90 เปอร์เซ็นต์เป็นบริษัท AI ใช่ไหม หรือกองทุนส่วนใหญ่ประมาณ 90 เปอร์เซ็นต์เป็น AI เราจะทำ AI เมื่ออยู่ในแนวตั้ง บนชุดข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ในหมวดหมู่ที่มีรูปแบบธุรกิจที่ยั่งยืนและความเต็มใจที่จะจ่ายในการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผลและใกล้เคียงกับค่ามัธยฐานปกติ เป็นต้น

มีนักลงทุนจำนวนหนึ่งที่ลงทุนใน Photoroom ซึ่งเป็น AI ที่สามารถเปลี่ยนพื้นหลังของสินค้าได้ ทำให้ยอดขายในตลาดเพิ่มขึ้น เราเป็นนักลงทุนใน Numerai ซึ่งเป็นบริษัทประเภทกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ผู้คนอัปโหลดนางแบบของตนเอง พวกเขาต่อสู้และลงทุนไปพร้อมๆ กัน เพื่อสร้างกองทุนป้องกันความเสี่ยงเสมือนจริงโดยไม่มีผู้จัดการและนักวิเคราะห์

จากนั้นพวกเขาจ่ายคืนกำไรส่วนหนึ่งให้กับผู้ที่สร้างโมเดลเหล่านี้ ซึ่งเป็นนักลงทุนในบริษัทที่ชื่อว่า HeroStuff ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายสินค้าผ่าน AI เพียงคลิกเดียว โดยสร้างรายการสินค้าที่สวยงามจากภาพถ่ายเพียงไม่กี่ภาพและคำบรรยายด้วยเสียง ดังนั้นเราจึงใช้ AI แต่นั่นเป็นเพียง 9 เปอร์เซ็นต์ของสิ่งที่เราทำ

และเรายังทำ AI แบบหยิบและพลั่วเหมือนที่เราอยู่ใน Nexus และอะไรทำนองนั้น แต่เราก็ระมัดระวังมาก เพราะส่วนใหญ่เป็นเพียงนักบินผู้ช่วยสุ่มๆ ที่ไม่มีมูลค่าเพิ่ม มีราคาที่แพงเว่อร์ ไม่มีความเต็มใจที่จะจ่าย มันไม่สมเหตุสมผลสำหรับฉัน และอีกอย่าง ฉันรู้มากเกี่ยวกับ AI เพราะฉันเคยเขียนโค้ด AI ของตัวเองมาเป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว

และฉันได้ลองใช้ทั้งหมดแล้ว คุณรู้ไหม ฉันใช้ LangChain และ Pinecone และมันก็แทบจะไม่ทำงานเลย มันทำงานได้ดีกว่า GPT 3 มาก

Niko Leon: เล่าให้เราฟังเพิ่มเติมหน่อยสิ เล่าให้เราฟังเพิ่มเติมหน่อยสิว่า AI ของคุณเป็นยังไงบ้าง

Fabrice Grinda: ฉันสร้าง Fabrice AI ขึ้นมา มันเป็นการฝึกฝนทางปัญญาจริงๆ และฉันก็อยากจะเข้าใจว่าเมื่อมีคนเสนอไอเดียให้ฉัน อะไรที่ยาก

อะไรที่ง่าย อะไรที่แตกต่าง อะไรที่ฉันทำได้ อะไรใครๆ ก็ทำซ้ำได้ง่ายๆ

และเนื่องจากมีคนจำนวนมากถามฉันเป็นประจำในฐานะผู้ก่อตั้ง และในฐานะทูต ฉันมักจะถามว่า เฮ้ มูลค่าที่เราระดมทุนได้คือเท่าไร? ฉันจะเขียนเด็คได้อย่างไร? วิทยานิพนธ์ปัจจุบันของคุณคืออะไร วิทยานิพนธ์ของ FJ Labs คืออะไร ฉันจะนำเสนอ FJ Labs ได้อย่างไร ฉันก็ได้รับคำถามเดิมๆ ซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ฉันมีบล็อกและพอดแคสต์ของตัวเองด้วย ฉันจึงมีเนื้อหาค่อนข้างเยอะ ฉันเลยคิดว่า ฉันสร้างตัวตนในรูปแบบดิจิทัลของตัวเองได้ไหม นั่นอาจตอบคำถามทั้งหมดที่ฉันได้รับทุกวัน เพื่อให้ฉันสามารถปรับขยายประสิทธิภาพและขยายตัวได้

ดังนั้นบล็อกและพอดแคสต์ของฉันจึงเป็นทุกอย่างที่ฉันต้องการ ฉันหวังว่าจะรู้ตอนที่ฉันอายุ 23 ปีและเริ่มต้นเป็นผู้ก่อตั้งที่ฉันรู้จักตอนนี้ และฉันก็คิดว่าจะเข้ารหัสสิ่งนั้นใน AI ได้ไหม และประมาณ 1 ปีและ 3 เดือนที่ผ่านมา ฉันก็คิดว่า โอเค มาดูกันว่าฉันจะเข้ารหัส Fabrice AI ได้หรือไม่

ฉันจึงเริ่มลงมือรวบรวมเนื้อหาทั้งหมดและแปลงเป็นดิจิทัล ซึ่งในช่วงแรกใช้เวลานานมาก เพราะต้องแปลงทุกพอดแคสต์เป็นข้อความ ฉันจึงต้องใช้ AI สำหรับงานนี้ แน่นอนว่าฉันต้องเข้ารหัสว่าใครเป็นผู้พูดเพื่อให้แน่ใจว่าผู้พูดจะระบุตัวตนของฉันได้

ฉันทำการถอดเสียง ฉันใช้ Azure OCR เพื่อถอดเสียง PDF ทั้งหมดของฉันเป็นข้อความ ฉันใช้ OpenAI เพื่อแปลพอดแคสต์และภาษาอื่นๆ ทั้งหมดเป็นภาษาอังกฤษ และสร้างที่จัดเก็บข้อมูล จากนั้นเมื่อฉันมีที่จัดเก็บข้อมูลแล้ว ฉันก็สร้างไฟล์ JSON และเริ่มอัปโหลด โดยใช้ API ที่ GPT สร้างขึ้น

ฉันลองใช้ GPT3 และ 3.5 แล้วผลลัพธ์ก็แย่มาก แย่มากจริงๆ ฉันคงอายที่จะเผยแพร่มันออกไป ฉันจึงพยายามต่อไปและทำงานต่อไป และเริ่มใช้ MongoDB เพื่อจัดเก็บและจัดโครงสร้างข้อมูลให้ถูกต้อง

จากนั้นฉันก็แบบ โอเค มาลองแบบอื่นบ้าง มาลอง Langchain กัน มาลอง Pinecone กัน ผลลัพธ์ดีขึ้นนิดหน่อย จากนั้นฉันก็แบบ คุณรู้ไหม ลองใช้ GPT Builder ที่ฉันสร้างช่องเปิดนั้นขึ้นมา แล้วฉันก็สร้างตัวสร้างขึ้นมา ฉันใช้มัน ฉันใส่ผู้ช่วยเข้าไป ปัญหาของตัวสร้าง GPT ก็คือ คุณต้องมีการเปิดแบบจ่ายเงิน ฉันไม่สามารถเป็นผู้ใช้ได้

คุณไม่สามารถฝังมันลงในเว็บไซต์ได้ มันทำงานได้ดีขึ้นแต่ก็ไม่ได้ดีมากนัก และในที่สุด หนึ่งปีและสี่ปีก็ได้เผยแพร่ออกมา พวกเขาสร้าง API ที่ฉันสามารถอัปโหลดไฟล์ JSON ทั้งหมดจากฐานข้อมูล MongoDB ของฉัน และทุกอย่างก็เริ่มทำงาน ดังนั้นการเขียนโค้ดเป็นเวลาหนึ่งปีครึ่งโดยไม่ได้อะไรเลย

ฉันรอ 4.0 ได้ แต่ตอนนี้ฉันมี 4.0 บน FabriceAI แล้ว และมันเป็นคำตอบที่ยอดเยี่ยม ละเอียดอ่อน และรอบคอบมาก มันให้ข้อสรุปที่ฉันไม่เคยคิดถึง แต่ทุกอย่าง คุณรู้ไหม ฉันใช้โอเพ่นซอร์ส แต่การลืมตาทีละน้อยก็เข้ามาแทนที่แบ็คเอนด์ทั้งหมดของฉัน แม้แต่ข้อความของฉันเป็นเสียง ข้อความเสียงของฉันก็เป็นผลิตภัณฑ์โอเพ่นซอร์ส แต่ Whisper นั้นมีหลายภาษาและทำงานได้ดีกว่า

จากนั้นฉันก็เขียนโค้ด ซึ่งหมายถึงว่ามันเป็นการรวมระบบที่ยากเพราะมันไม่ทำงานในเว็บแอปโดยตรง ฉันเขียนโค้ดการรวมระบบ ดังนั้น ฉันจึงใช้ Whisper และตอนนี้ฉันกำลังเขียนโค้ดอวาตาร์เวอร์ชันของตัวเองด้วย HN ดังนั้นฉันจึงดูคู่แข่ง 20 ราย งานทั้งหมดที่ฉันทำด้วย HN ฉันเต็มใจที่จะเดิมพันว่าในอีก 6 เดือน 12 เดือน 18 เดือน GPD 5/ 6 จะออกมา มันจะรวมระบบเข้าด้วยกันและมันจะเป็นการเสียเวลา แต่ประเด็นจริงๆ ไม่ใช่ว่าจะสร้าง FabriceAI ขึ้นมา แต่ประเด็นคือต้องเข้าใจว่ามันยากแค่ไหนที่จะทำ อะไรที่ง่าย อะไรที่ยาก อะไรที่ทำซ้ำได้ เพื่อทำให้ตัวเองมีความรู้เกี่ยวกับพื้นที่นี้มากขึ้น และปรากฎว่ามันได้รับการใช้มากมาย

ฉันหมายถึงว่า พูดตามจริงแล้ว ฉันอาจมีผู้เข้าชม AI มากกว่าบล็อกของฉัน เพราะฉันคิดว่าผู้คนขี้เกียจและชอบถามคำถามและได้คำตอบมากกว่าที่จะอ่านโพสต์ยาว ๆ เพราะโพสต์ของฉันยาวประมาณ 20,000 คำ และทุกอย่างก็ดำเนินไปด้วยดี

ตอนนี้ฉันกำลังเขียนโค้ดว่า “คุณสามารถนำเสนอโครงการสตาร์ทอัพของคุณได้หรือไม่” คุณอัปโหลดเอกสารของคุณ นำเสนอโครงการ และถามคำถามทั้งหมด ฉันไม่รู้ว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่ ดังนั้น ฉันจึงใช้ข้อมูลทั้งหมด FJ Labs กำลังเขียนสรุปข้อมูลทั้งหมดใหม่ หรือดูว่าฉันสามารถฝึกสายตาให้สามารถนำเสนอโครงการได้หรือไม่ เพราะในแต่ละสัปดาห์และเราไม่ได้พูดคุยกันเกี่ยวกับเรื่องนี้เลย เราควรครอบคลุมถึงวิธีการประเมินสตาร์ทอัพ

แต่ในแต่ละสัปดาห์ เราได้รับข้อตกลงขาเข้า 300 ข้อ แต่รับสายเพียง 50 สายเท่านั้น และเนื่องจากข้อตกลงอื่นๆ อยู่นอกขอบเขตหรือมีมากเกินไปที่ทำสิ่งเดียวกัน เราจึงต้องการรอหรือพวกเขากำลังทำฮาร์ดแวร์หรืออะไรก็ตาม จากนั้นเราจะรับสายที่สองกับพวกเขาประมาณ 10 คนต่อสัปดาห์ และฉันรับสายที่สองกับพวกเขาประมาณ 5 คนต่อสัปดาห์

จาก 300 บริษัทที่เสนอสินค้าให้เรา ฉันได้พูดคุยกับบริษัทเหล่านี้ 3-5 บริษัทต่อสัปดาห์ และนี่จะเป็นช่องทางให้ผู้คนพูดคุยกับคุณ แม้ว่าเราจะคิดว่านี่ไม่ใช่แนวทางของเรา แต่คุณก็สามารถรับคำติชมที่ดีได้ ฉันไม่รู้ว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่ ฉันคงต้องใช้เวลาหนึ่งปีกว่าจะอัปเดตหรือฝึกฝนมันได้ แต่ก็สนุกมากๆ

ในระหว่างนั้น ฉันคิดว่าอาจเป็นการลงทุนด้าน AI ที่ดีกว่า เพราะฉันตระหนักดีว่าแนวคิดส่วนใหญ่ที่ผู้คนเสนอให้ฉันเป็นผู้ช่วยนักบินหลายๆ คน เช่น ฉันสามารถเขียนโค้ดได้ภายในหนึ่งสัปดาห์ คุณรู้ไหม เหมือนกับว่าไม่มีอะไรเลย มันเป็นเพียงการขาย มันเป็นเกมการขาย

Yuri Rabinovich: คุณเขียนโค้ดเองทั้งหมดหรือมีทีมนักพัฒนาที่คอยสนับสนุนคุณ?

Fabrice Grinda: ฉันเขียนโค้ดเองเป็นส่วนใหญ่ในช่วงแรก จากนั้นฉันเริ่มจ้างคนมาช่วยฉัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเวอร์ชันปัจจุบันที่เราพยายามอัปโหลด ฉันพยายามสอน Fabrice AI ให้ทำตามคำอธิบายแบบเดียวกับที่เราทำและให้คำแนะนำ ฉันต้องการความช่วยเหลือมาก เพราะเราจำเป็นต้องอัปโหลด

เราต้องเชื่อมต่อกับ Affinity ซึ่งมี CRM ทั้งหมดของเรา ซึ่งมีข้อมูลสรุปทั้งหมดของเรา ซึ่งมีเด็คทั้งหมด และเพื่อที่ฉันจะไม่ต้องทำอะไรด้วยตัวเอง ฉันจ้างทีมในอินเดียมาช่วยฉันในเรื่องนี้ แต่ฉันเขียนโค้ดเองหลายส่วน

และอีกอย่าง ในปัจจุบัน การเขียนโค้ดนั้นง่ายกว่ามาก หากคุณมีคำถามเกี่ยวกับการเขียนโค้ด คุณก็ถาม GPT คุณรู้ไหมว่าตอนนี้ฉันไม่ใช่คนเขียนโค้ดเก่งอีกต่อไปแล้ว ทุกครั้งที่ฉันลืมบางอย่าง ฉันจะคิดว่า เฮ้ ฉันอยากทำสิ่งนี้ ส่งโค้ดมาให้ฉัน และในทุกวันนี้ ฉันหมายถึงว่า ไม่ใช่เรื่องใหญ่ คำถามเฉพาะเจาะจง ไม่ใช่โปรแกรม เช่น ฉันจะทำอย่างไร ฉันต้องการเปลี่ยนไฟล์ฝังของ YouTube จากแนวตั้งเป็นแนวนอน ฉันทำได้อย่างไร มันให้ห้าสิ่งแก่คุณ คุณเลือกหนึ่งอย่าง

Yuri Rabinovich: คุณเขียนโค้ดภาษาอะไร?

Fabrice Grinda: ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ แต่ส่วนใหญ่ก็เหมือนกับ PHP และ MySQL

ยูริ ราบิโนวิช: เจ๋ง

Fabrice Grinda: และฉันใช้ WordPress สำหรับบล็อกของฉัน

Niko Leon: ใช่แล้ว อย่างที่คุณพูดไว้ มันคงดีมากถ้าเราเข้าใจว่าเราลดระดับจาก 300 ลงมาเหลือ 50 จากนั้นก็ 10 และ 5 ได้อย่างไร หากคุณมีกฎเกณฑ์ที่เข้มงวด หรือแค่รู้สึกเฉยๆ

Fabrice Grinda: ไม่ เรามีข้อกำหนดที่เข้มงวดมาก ดังนั้น 300 คนจาก 100 คนมาจาก EC อื่นๆ 100 คนมาจากผู้ก่อตั้งที่เราเคยสนับสนุนในอดีต ดังนั้นจึงมีผู้ก่อตั้งประมาณ 2,000 คนใน 1,100 บริษัท

และจำนวนร้อยก็เหมือนกับว่ามีการเข้ามาแบบเย็นๆ โดยส่วนใหญ่จะเป็นใน LinkedIn ของฉัน แต่คุณคงทราบดีว่ามีอยู่ทุกที่ อีเมล หรืออะไรก็ตาม ถ้าเป็นสิ่งที่เรามองหา เราอาจใช้ Marketplace Seed และ A หรือ B เป็นต้นไป หรือมีแนวโน้มว่าจะไม่ใช้มัน แต่เราได้ Pre Seed จำนวนมากที่คัดเลือกมาอย่างดี เพราะสิ่งที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งคือ เราเห็นคน 10 คนเปลี่ยนแนวคิดเดียวกันในเวลาเดียวกัน และเราอยากจะรอจนกว่าเราจะรู้ว่าใครที่เราไม่สนับสนุนคู่แข่ง

ดังนั้นเราอยากรอจนกว่าจะมีผู้ชนะก่อนที่เราจะรอ ดังนั้นก่อนเริ่มการแข่งขัน เรามักจะคิดว่าเราจะรอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมันอยู่นอกขอบเขตเล็กน้อย จากนั้นก็รอสิ่งอื่นๆ ทั้งหมด เช่น ฮาร์ดแวร์ ไบโอเทค เทคโนโลยีสีเขียว อวกาศ หรืออะไรก็ตาม ถ้าไม่มีองค์ประกอบของผลกระทบจากเครือข่ายตลาด เราก็จะไม่รับการตัดสินใจ เพราะมันไม่เหมาะกับเรา

จาก 50 สิ่งที่เรารับในแต่ละสัปดาห์ที่เกิดขึ้นสำหรับเรา เรารับสายว่าเรามี 10 คนในทีมการลงทุน ข้อตกลงของพวกเขาถูกมอบหมายให้สุ่มหนึ่งใน 10 คน และเราจะรับสายหนึ่งชั่วโมง ในการโทรหนึ่งชั่วโมง เราจะประเมินสี่สิ่ง เราประเมินว่า “เราชอบทีมนี้ไหม” แน่นอนว่า VC ทุกคนในโลกจะบอกคุณว่า “โอ้ ฉันลงทุนเฉพาะกับคนที่ไม่ธรรมดาเท่านั้น” ประเด็นคือ มันไม่สามารถเป็นเหมือนหนังโป๊ได้ มันไม่สามารถเป็นแบบนั้นได้ โอ้ ฉันรู้ ฉันรู้ว่าเมื่อฉันเห็นมัน คุณต้องสามารถอธิบายได้ว่ามันคืออะไร ดังนั้นสำหรับเรา ผู้ก่อตั้งที่ไม่ธรรมดาคือคนที่เป็นทั้งนักขายที่พูดจาไพเราะและมีวิสัยทัศน์ และไม่ใช่หรือ และรู้วิธีดำเนินการ

ดังนั้นเราจึงต้องการแผนภาพเวนน์ที่เชื่อมโยงพนักงานขายที่พูดจาไพเราะและรู้วิธีดำเนินการ และวิธีที่เราอธิบายหรืออธิบายวิธีการว่าพวกเขาสามารถดำเนินการได้ภายในหนึ่งชั่วโมงหรือไม่เป็นเกณฑ์ในการเลือกข้อสอง “เราชอบธุรกิจนี้หรือไม่” ขนาดตลาดทั้งหมดที่สามารถระบุกลุ่มเป้าหมายได้คือเท่าใด เศรษฐศาสตร์ของหน่วยคืออะไร แม้กระทั่งก่อนเปิดตัว เราคาดหวังว่าผู้ก่อตั้งจะสามารถอธิบายได้ว่า โอ้ ฉันได้ดูการวิเคราะห์คำหลักและ Google และ Facebook ซึ่งเป็นช่องทางการหาลูกค้าแบบชำระเงินหลักของฉัน

นี่คือความหนาแน่นของคำหลัก นี่คือ CPC เฉลี่ย นี่คือหน้า Landing Page และผมขอบอกว่าเราใช้เงินไปหนึ่งพันดอลลาร์ นี่คือหน้าตาของหน้า Landing Page อัตราเวอร์ชันของคุณคือ X เปอร์เซ็นต์ เราคาดหวังว่า Y เปอร์เซ็นต์จะเป็นไปตามนั้น นี่คือ และอีกอย่าง Y เปอร์เซ็นต์นั้นควรเป็นค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม และวิธีเปรียบเทียบสำหรับเศรษฐศาสตร์ก็คือค่าเฉลี่ย

มูลค่าการสั่งซื้อ เราคาดหวังรายการนี้ด้วยการเกิดซ้ำนี้ ซึ่งควรจะเป็นค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอีกครั้ง ไม่ใช่ดีกว่าห้าเท่า และด้วยโครงสร้างมาร์จิ้นที่ตามมานี้ และฉันสนใจที่จะชดเชยต้นทุนที่โหลดเต็มแล้วด้วยมาร์จิ้นส่วนสนับสนุน สองฐานในหกเดือน สามอุบัติเหตุใน 18 เดือน ดังนั้นฉันต้องการเศรษฐศาสตร์หน่วยที่ดีและผู้คนที่สามารถอธิบายเศรษฐศาสตร์หน่วยได้โดยทั่วไปจะเข้าใจธุรกิจของพวกเขาเป็นอย่างดี

และหากไม่มีพวกเขาอยู่ตรงนั้น ฉันต้องการให้พวกเขาอธิบายว่าทำไมพวกเขาจะไปถึงจุดนั้นเมื่อถึงเวลา ซึ่งเมื่อคุณมีความหนาแน่นมากขึ้น กำลังซื้อมากขึ้น หรืออะไรก็ตาม คุณอาจสามารถปรับปรุงพวกเขาได้เมื่อเวลาผ่านไป หากคุณไม่อยู่ที่นั่นในวันนี้ ดังนั้น อันดับแรก “ฉันชอบทีมนี้ไหม” อันดับสอง “ฉันชอบธุรกิจนี้ไหม”

ข้อสาม “ฉันชอบข้อตกลงหรือไม่” ไม่มีอะไรถูกในแวดวงเทคโนโลยี แต่ว่ามันยุติธรรมหรือไม่ มันยุติธรรมหรือไม่เมื่อพิจารณาจากทีมงาน แรงผลักดัน โอกาส และข้อสี่ “ฉันชอบแนวคิดนี้หรือไม่” มันเป็นแนวคิดที่ฉันสนใจในหมวดหมู่ที่ฉันสนใจซึ่งสอดคล้องกับวิสัยทัศน์ในอนาคตของฉันหรือไม่ และฉันได้ชี้แจงแนวคิดเกี่ยวกับอนาคตของการเคลื่อนที่ อสังหาริมทรัพย์ อาหาร การขนส่ง คุณตั้งชื่อมันมาเพื่อแก้ปัญหาหนึ่งในสามปัญหาที่ฉันกำลังมุ่งเน้นอยู่ในขณะนี้ ซึ่งก็คือความไม่เท่าเทียมกันของโอกาส การเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ และวิกฤตด้านสุขภาพจิตและร่างกาย

และฉันต้องการให้ทั้งสี่ข้อเป็นจริง ดังนั้นมันจึงไม่ใช่สามในสี่ข้อ แต่เป็นทั้งสี่ข้อ เราต้องชอบทีม ธุรกิจ เงื่อนไข และแนวคิด และถ้าทั้งสี่ข้อเป็นจริง เราก็จะโทรไปคุยครั้งที่สอง เราเจาะลึกลงไปและมาพูดถึงเรื่องสิ่งแวดล้อมที่ไม่ชัดเจนว่าจะไปถึงไหนเมื่อระดมทุน และถ้าเราชอบสิ่งเหล่านั้น เราก็จะลงทุน

ดังนั้นเราจึงลงทุนจัดการประชุมครั้งละ 1 ชั่วโมงสองครั้งในหนึ่งสัปดาห์ เราคิดว่าเราอยู่ในสถานะที่พร้อมแล้ว และถ้าเราไม่อยู่ในสถานะนั้น และ VC หลายๆ รายที่ฉันไม่เข้าใจก็คิดว่าพวกเขาไม่สุภาพ พวกเขาก็จะหายหน้าไป แต่ถ้าเราไม่อยู่ในสถานะนั้น เราจะบอกคุณว่าทำไมเราถึงไม่อยู่ในสถานะนั้น และเราต้องเปลี่ยนแปลงอะไรบ้างเพื่อที่เราจะเปลี่ยนใจได้

และมีอัตราการแปลงประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ 300 ข้อตกลง การลงทุน 3 ครั้งต่อสัปดาห์ ดังนั้น 1 เปอร์เซ็นต์จากข้อเสนอ ข้อตกลงที่เข้ามาให้เราลงทุน ซึ่งก็คือการลงทุนใหม่ประมาณ 150 ครั้งต่อปี แต่เมื่อรวมผลตามมา ฯลฯ ก็เท่ากับการลงทุน 200 ถึง 250 ครั้งต่อปี

Niko Leon: แล้วขนาดเช็คเฉลี่ยของคุณคือเท่าไร?

Fabrice Grinda: เรามีความเชื่ออย่างแน่วแน่มาก

ดังนั้น ในวิธีเดียวกับที่เราประเมินผลแบบโปรแกรม เราก็ค่อนข้างจะโปรแกรมมากในวิธีที่เราลงทุน กองทุนก่อนเริ่มลงทุนของเราคือ 150 กองทุนเริ่มต้นของเราคือ 300 กองทุน A ของเราคือ 500 และกองทุน B ของเราคือ 700 และบางครั้งเราอาจเพิ่มเป็นสองเท่าได้หากเรามีความมั่นใจสูง ดังนั้นขนาดเช็คเฉลี่ยแบบผสมจึงอยู่ที่ 400,000 เนื่องจากเราส่วนใหญ่เป็นกองทุนเริ่มต้นและกองทุน A เราจึงส่วนใหญ่เป็นกองทุนจากสหรัฐอเมริกา

ดังนั้นเราจึงแบ่งเป็นเมล็ดพันธุ์ 70% และ A, เมล็ดพันธุ์ B 20% และเมล็ดพันธุ์ก่อนการเพาะปลูก 10% เราแบ่งเป็นเมล็ดพันธุ์จากสหรัฐอเมริกาและแคนาดา 50% เมล็ดพันธุ์จากยุโรปตะวันตก 25% เมล็ดพันธุ์จากบราซิลและอินเดีย 10% และเมล็ดพันธุ์อื่นๆ 15%

Niko Leon: คุณเคยพูดไว้ก่อนหน้านี้ว่าช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนใน AI คือเมื่อ 5 ปีที่แล้ว คุณคิดว่า AI ในปัจจุบันจะเป็นอย่างไรในอีก 5 ปีข้างหน้า

Fabrice Grinda: บริษัทที่น่าตื่นเต้นที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของฉันคือบริษัท AI และฉันคิดว่าบริษัทเหล่านี้สามารถเป็นบริษัทที่มีมูลค่าถึงล้านล้านดอลลาร์ได้ แต่ฉันก็คิดว่าตอนนี้สายเกินไปที่จะลงทุนแล้ว

แต่เป็นบริษัทที่ชื่อว่า Figure AI ซึ่งเป็นบริษัทหุ่นยนต์คล้ายมนุษย์ชั้นนำของโลก พวกเขาได้จ้างบุคลากรที่มีความสามารถสูงที่สุดในด้าน AI และหุ่นยนต์เพื่อสร้าง Figure 2 ซึ่งขณะนี้มีการใช้งานจริงในโรงงานของ BMW โดยเข้ามาแทนที่ช่างเครื่องจำนวนมากและประสบความสำเร็จอย่างมาก

แต่ทีมงานก็สุดยอดมาก และเมื่อพิจารณาจากแนวทางที่พวกเขาทำอยู่ ฉันนึกภาพออกเลยว่าจะมี Figure 3 ที่ดีกว่าและราคาถูกกว่ามากในอีกสองสามปีข้างหน้า และ Figure 4 ในอีกสองสามปีถัดมา และฉันเห็นเส้นทางที่ไม่นานในอนาคต ประมาณสี่หรือห้าปีข้างหน้า คุณจะมีหุ่นยนต์ผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคล้ายมนุษย์ในราคาที่จับต้องได้ ซึ่งจะมีให้เห็นทั่วไปเป็นล้านๆ ตัวทั้งในโรงงานและในบ้าน และฉันคิดว่า AI น่าจะก้าวหน้ากว่า Tesla ในเกมประมาณหนึ่งปีด้วยผลิตภัณฑ์และ AI ที่ดีกว่ามาก และก้าวหน้ากว่าผู้เล่นรายอื่นในจีนหลายปี ดังนั้นฉันคิดว่าบริษัทนี้เป็นหนึ่งในบริษัทเดียว และพวกเขามีเอกลักษณ์และพิเศษมาก

และผู้ก่อตั้งก็เป็นคนพิเศษมาก เป็นบริษัทที่น่าตื่นเต้นที่สุดในพอร์ตโฟลิโออย่างแน่นอนจากมุมมองของ AI แต่คุณรู้ไหมว่าในปัจจุบัน ถ้าคุณลงทุนตอนนี้ มันน่าจะประมาณ ฉันหมายความว่า ฉันหมายความว่า ฉันไม่รู้ว่ารอบต่อไปจะเป็นเท่าไหร่ แต่รอบสุดท้ายก็อยู่ที่ 3 พันล้านแล้ว ดังนั้นมันคงจะเยอะมาก

ยูริ ราบิโนวิช: ดีมาก แล้วคุณก็บอกว่ามีการติดต่อสื่อสารแบบเย็นชาอยู่มากมาย ใช่. อัตราส่วนการลงทุนในการติดต่อลูกค้าแบบไม่รู้จักกันกับการแนะนำจากผู้อื่นเป็นเท่าไร?

Fabrice Grinda: อันดับแรกเลย เราต้องพิจารณาการติดต่อสื่อสารแบบเย็นชาและลงทุนในเรื่องนี้ ซึ่งไม่ใช่กรณีของ VC 99 เปอร์เซ็นต์เลย ที่ข้อตกลงกับ Sequoia อาจจะเข้าไปอยู่ในโฟลเดอร์จดหมายขยะที่ไม่มีใครอ่านและไม่มีวันดู

และบางทีสิ่งที่สำคัญจริงๆ ก็คือ คุณไม่สามารถลงทุนในอนาคตได้ ข้อตกลงที่ดีที่สุดบางข้อของเรานั้นไม่เป็นผล เพราะหากคุณเป็นผู้ก่อตั้งครั้งแรกจากพื้นที่ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม เช่น คุณอยู่ในเมืองออลบานี รัฐนิวยอร์ก หรือคุณอยู่ในเมืองเบโลโอรีซอนเต ประเทศบราซิล คุณไม่ได้เรียนที่แซนฟอร์ด แน่นอนว่าถ้าคุณเรียนที่แซนฟอร์ดและสาขาวิทยาการคอมพิวเตอร์ คุณจะรู้จักผู้คนใน TAC และ VC

คุณจะได้ทำความรู้จักกันเป็นอย่างดี แต่ถ้าคุณอยู่ในเมืองเดียวกัน เช่น เซาเปาโล หรือเมืองอื่นๆ แต่ถ้าคุณอยู่ในเมืองเบโลโอรีซอนเตหรือออลบานี และคุณเรียนมัธยมศึกษา คุณอาจไม่มีการเชื่อมต่อ สิ่งที่เกิดขึ้นคือคุณจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้น คุณไปได้ไกลกว่ามาก ใช้เงินทุนน้อยกว่ามาก และสุดท้ายแล้วเราก็ลงทุนในบริษัทเหล่านี้

ฉันมีการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่ามาก แต่ได้รับแรงผลักดันที่สูงกว่ามาก เราลงทุนในสิ่งเหล่านี้ประมาณ 2 ล้านเหรียญต่อเดือนในรายได้ประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ก่อน ซึ่งถือเป็นแรงผลักดันระดับซีรีส์ B และเหมือนกับว่าคุณจะระดมทุนได้ 15 ล้านดอลลาร์เมื่อครบ 50 ดอลลาร์ ไม่ใช่ 2 ล้านดอลลาร์เมื่อครบ 10 ดอลลาร์ และเราอยู่ในตำแหน่งที่จำกัดมากขึ้น แต่เพื่อตอบคำถาม เนื่องจากคุณถามถึงอัตราส่วน

ดังนั้นหนึ่งในสามของข้อตกลงมาจาก VC และประมาณ 55 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทที่เราลงทุน หนึ่งในสามของข้อตกลงมาจากผู้ก่อตั้ง และนั่นคือประมาณ 30 เปอร์เซ็นต์ของข้อตกลงที่เราลงทุน และหนึ่งในสามของข้อตกลงมาจากมือใหม่ และนั่นคือประมาณ 15 เปอร์เซ็นต์ของข้อตกลงที่เราลงทุน

ดังนั้นอัตราส่วนจึงต่ำกว่า มันคือ 100 ข้อตกลง จาก 300 ข้อตกลง เราทำ 3 ข้อตกลง แต่คุณคงทราบดีว่า 15 เปอร์เซ็นต์ของ 3 ข้อตกลง ถ้าคุณต้องการตลอดทั้งปี ฉันเดาว่าฉันจะทำให้การคำนวณง่ายขึ้น เรามี 200 ข้อตกลง และจาก 200 ข้อตกลงทุกปี มี 30 ข้อตกลงที่มาจากการซื้อขายแบบปกติ

Yuri Rabinovich: ดังนั้นคุณจึงแนะนำให้ผู้ก่อตั้งติดต่อคุณแบบไม่เป็นทางการเช่นกันใช่หรือไม่?

Fabrice Grinda: ไม่ ฉันแนะนำให้พวกเขาพยายามหาคนแนะนำตัวที่เป็นมิตร โดยควรเป็น VC คนอื่นหรือผู้ก่อตั้ง แต่ถ้าคุณติดต่อฉันไม่ได้เพราะคุณไม่ใช่เครือข่ายของคุณ คุณสามารถส่งอีเมลหาฉันได้ที่ LinkedIn แต่ฉันจะตอบกลับเฉพาะในกรณีที่คุณอธิบายว่าคุณกำลังสร้างอะไร คุณมีแรงผลักดันอย่างไร และคุณรวมแนวทางไว้ด้วย

ถ้าคุณคิดว่าฉันมีไอเดียดีๆ ฉันอยากคุยเรื่องนี้กับคุณ คุณจะไม่ได้รับคำตอบ ฉันต้องสามารถตัดสินใจได้ว่าจะรับสายหรือไม่โดยพิจารณาจากข้อความที่คุณส่งมา ฉันไม่มีเวลาคุยเล่นเลย ดังนั้นคุณต้องให้ข้อมูลฉันมากพอที่จะประเมินได้ว่าข้อความที่คุณส่งมานั้นสมควรโทรมาหาฉันหรือไม่

Yuri Rabinovich: แล้วคุณเคยพูดถึงคำแนะนำอื่นๆ ที่คุณอยากจะบอกกับผู้ก่อตั้งคนอื่นๆ เมื่อพวกเขาสร้างสตาร์ทอัพใช่ไหม ตอนนี้การสร้างธุรกิจใหม่ๆ กลายเป็นเรื่องถูกมากแล้วใช่ไหม คุณเองก็สร้าง Fabrice AI เองในโรงรถของคุณนะ

Fabrice Grinda: ใช่ คุณก็รู้ดีว่าไม่มีรูปแบบธุรกิจด้วย มันไม่ใช่ธุรกิจ ใช่ ฉันหมายถึงแค่ทำอย่างถูกต้อง เหมือนกับว่านี่คือความผิดพลาด ฉันพบว่าผู้ก่อตั้งหลายคนทำ พวกเขาพูดว่า โอ้ ฉันต้องระดมทุนหนึ่งล้านดอลลาร์เพื่อไปเปิดตัวสตาร์ทอัพ นั่นเป็นสัญญาณที่ไม่ดีเลย ช่วงก่อนเริ่มต้น ซึ่งก็คือช่วงก่อน VC ซึ่งเป็นครอบครัวทรานส์เต็มตัว คุณควรจะไปได้ไกลมากด้วยทุนเพียงเล็กน้อย

และมีกองทุนก่อนเริ่มโครงการเพียงไม่กี่กองทุน มีอยู่ไม่กี่กองทุนใช่ไหม มีสี่กองทุน มีกองทุนขยาย และอื่นๆ ที่เขียนเช็ค 50,000 สองใบ แต่ส่วนใหญ่แล้วคุณน่าจะทำได้โดยแทบไม่มีทุนเลย เช่น วันนี้ ฉันสามารถสร้างและคุณให้เงินฉัน 20,000 เหรียญ ฉันสามารถสร้างอะไรก็ได้ และนั่นก็คือการจ้างทีมนักพัฒนาภายนอกหรืออะไรก็ตามบน Upwork

และและและหลายสิ่งหลายอย่างที่สามารถเขียนโค้ดได้โดยไม่ต้องเขียนโค้ดก็ดูดี เช่น ถ้าฉันกำลังสร้างตลาดในทุกวันนี้ ฉันจะใช้ Shopify และใช่ คุณต้องมีส่วนประกอบของผู้ขายซึ่งคุณต้องเขียนโค้ดเพื่อให้ผู้คนสามารถลงรายการได้ แต่ฉันจะใช้เครื่องมือส่วนใหญ่ที่มีอยู่ พิสูจน์ว่าเศรษฐศาสตร์ได้ผลจริงโดยไม่ต้องคิดให้รอบคอบ

ดังนั้นหากคุณมาหาฉันและคุณบอกว่าฉันต้องการเงินหนึ่งล้านเหรียญเพื่อสร้างมันขึ้นมา มันเป็นการอนุมัติแบบอัตโนมัติ คุณไปสร้างมันขึ้นมาได้เลย สร้างมันขึ้นมา หาผลิตภัณฑ์มาสักเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าคุณมีผลิตภัณฑ์ที่เหมาะกับตลาดบ้าง สิ่งที่ VCs ต้องการระดมทุนคือการขยายขนาด เราต้องการขยายขนาดคุณ หากคุณบอกว่า โอ้ ฉันระดมทุนได้เท่าไรก็ได้ 500,000 เหรียญจากเพื่อนและครอบครัว

เราเริ่มต้นแล้ว เรามี MRR 20,000 ต่อเดือน และตอนนี้ ฉันรู้ว่าช่องทางการรับลูกค้าช่องทางไหนที่ได้ผล และฉันไม่สนใจว่าจะเป็นช่องทางไหน อาจจะเป็น TikTok ก็ได้ อาจจะเป็น SEO ก็ได้ อาจจะเป็น Influencer ก็ได้ อาจจะเป็นทีมขายก็ได้ อาจเป็น iBound คุณต้องการช่องทางการซื้อที่ปรับขนาดได้และทำซ้ำได้พร้อมเศรษฐศาสตร์ที่ดี

แล้วคุณก็คิดว่าตอนนี้ฉันกำลังระดมทุนเริ่มต้น ระดมทุน 3 และ 9 ก้อนเพื่อขยายขนาดจาก 20,000 ถึง 30,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนเป็น 150,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือนใน MRR สำหรับฉันแล้ว มันสมเหตุสมผล และการเปิดตัวต้องมีประสิทธิภาพด้านเงินทุน พิสูจน์ให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์เหมาะกับตลาด จากนั้นคุณก็ไปหา VC อย่าไปหา VC บอกว่าฉันต้องการเงินเพื่อเปิดตัว เพราะนั่นพิสูจน์ว่าคุณไม่รู้ว่าคุณกำลังพูดถึงอะไร

และสิ่งนี้ทำให้เกิดข้อสงสัยในความสามารถของคุณในการดำเนินการ และทำให้เราไม่จำเป็นต้องเชื่อว่าคุณจะไปถึงเป้าหมายได้ แน่นอนว่า หากคุณเป็นผู้ก่อตั้งครั้งที่สองหรือครั้งที่สามที่เคยทำมาแล้ว เราก็เชื่อว่าคุณจะทำได้ แต่ในฐานะผู้ก่อตั้งครั้งแรก จงพิสูจน์มัน

Niko Leon: และเมื่อพูดถึงการลงทุนที่ดีที่สุดของคุณจนถึงตอนนี้ คุณบอกว่าคุณมีทางออก 300 แห่งจากทั้งหมด 1,100 แห่ง ซึ่งถือว่าเป็นอัตราส่วนที่ดีมาก จุดสูงสุดของคุณอยู่ที่เท่าไร และคุณรู้หรือไม่ว่าจุดเหล่านั้นจะเป็นจุดสูงสุดของคุณในเวลานั้น หรือว่ามันค่อนข้างจะน่าแปลกใจสำหรับคุณ

Fabrice Grinda: อันดับแรกเลย การลงทุนที่ดีที่สุดคืออะไร ใช่ไหม?

การลงทุนสูงสุดอาจเป็นแบบทวีคูณ แบบดอลลาร์สัมบูรณ์ และแบบ IR ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นตัวชี้วัดและบริษัทที่แตกต่างกัน ดังนั้น การลงทุนสูงสุดแบบทวีคูณ ฉันไม่คิดเลยว่าจะเป็นการลงทุนสูงสุดแบบทวีคูณเลย เป็นบริษัทเกมจากตุรกี ซึ่งเราลงทุนไปเพราะนักวิเคราะห์ขาเข้าที่เพิ่งเข้าร่วมบอกว่า คุณต้องลงทุนในบริษัท แม้แต่บริษัทเกม แม้แต่บริษัทตุรกี วิธีการทำงานของคณะกรรมการการลงทุนของเราคือ เราไม่จำเป็นต้องมีฉันทามติ เราไม่จำเป็นต้องมีเสียงข้างมากด้วยซ้ำ ถ้าใคร แม้แต่ผู้วิเคราะห์ขาเข้าที่อายุ 21 ปี และเป็นงานแรกของเขาบอกว่าเราต้องลงทุนและทุ่มสุดตัว เราก็จะลงทุน เราจะวัดขนาดพวกเขา เราจะลงทุน ดังนั้นเราจึงลงทุนในบริษัทเกมที่ชื่อว่า Gram Games และพวกเขาพยายามสร้าง Clash of Clans หรือ Supercell สำหรับตลาดเกิดใหม่บน Android

และล้มเหลวอย่างยับเยิน บริษัทกำลังจะล้มละลาย และฉันคิดว่าเราคงเซ็นเอกสารการชำระบัญชีโดยวิศวกรคนหนึ่งเพื่อความสนุก ฉันสร้างเกมเล็กๆ นี้ขึ้นมา และพวกเขาก็บอกว่า “เฮ้ มาเปิดตัวกันเถอะ คุณไม่มีวันรู้หรอก” และเกมที่สร้างความฮือฮาไปทั่วโลกก็คือเกมที่ชื่อว่า 1010 ซึ่งก็เหมือนกับปี 2048 และบริษัทก็ตระหนักว่า คุณรู้ไหม ทำไมเราถึงต้องสร้างเกมที่ซับซ้อนที่มีนักแสดง เรื่องราว และกราฟิก ในเมื่อคุณสามารถสร้างเกมทั่วๆ ไปได้

พวกเขาได้กลายเป็นผู้จัดพิมพ์และผู้พัฒนาเกมแบบชั่วคราว และหลังจากที่เกือบจะตายไป เราก็จำเป็นต้องเซ็นเอกสารการชำระบัญชี ซึ่งก็แข็งแกร่งขึ้นเรื่อยๆ Zynga ซื้อมันมาด้วยเงิน 250 ล้านเหรียญบวกกับกำไรสามปี และฉันคิดว่ากำไรก็อยู่ที่ 35 ล้านเหรียญ 100 ล้านเหรียญ และ 250 ล้านเหรียญ ใช่ไหม? เหมือนกับว่ารายได้ที่ได้รับนั้นมากกว่าการซื้อกิจการ

ฉันหมายถึง มันเหมือนกับว่ามันเป็นเรื่องเหลือเชื่อ และเราใส่เงินแค่ 50,000 เหรียญเพราะมันเหมือนเช็คเล็กๆ น้อยๆ เพราะเราเป็นนักวิเคราะห์ที่ยืนกราน และ 50,000 เหรียญ คุณก็รู้ว่ามันกลายเป็น 20 ล้านเหรียญ ดังนั้นตัวคูณก็คาดไม่ถึงเลย ถ้าคุณขอให้เราจัดอันดับบริษัทหลายครั้ง มันคงบอกว่าเป็นบริษัท 5 เปอร์เซ็นต์ล่างสุดในพอร์ตโฟลิโอของเรา แต่สุดท้ายกลับกลายเป็นตัวคูณสูงสุดตลอดกาล

คุณโชคดี โชคดีดีกว่าโชคดี และสิ่งต่างๆ จะทำให้คุณประหลาดใจ และทำให้คุณประหลาดใจไปในทิศทางเดียวกัน คุณมีบริษัทที่มีมูลค่าพันล้านเหรียญสหรัฐฯ ที่กำลังจะล้มละลาย และบริษัทที่กำลังจะล้มละลายที่คิดหาทางออกและก้าวขึ้นสู่จุดสูงสุดและออกจากบริษัทไป บริษัทที่ประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่และมีมูลค่ามหาศาลอื่นๆ ได้แก่ อาลีบาบา

ฉันเรียนภาษาจีนกลางที่มหาวิทยาลัยปักกิ่งโกลบอลเมื่อปี 1994 ขณะที่เรียนอยู่ที่พรินซ์ตัน ฉันได้พบและพูดคุยกับแจ็ค หม่าในปี 1999 ฉันพยายามซื้อโดเมน alibaba.com จากเขา เพราะฉันต้องการให้เป็นโดเมนสำหรับ eBay ในยุโรปของฉัน แต่ก็ไม่สามารถโน้มน้าวใจเขาได้ดังที่คุณนึกภาพได้ และต่อมาก็ลงทุนค่อนข้างช้า โดยมีมูลค่า 15,000 ล้านเหรียญ หรือหุ้นละ 4 เหรียญ หรืออะไรประมาณนั้น

แต่สำหรับฉันแล้ว มันชัดเจนว่ามันจะต้องยิ่งใหญ่และโอกาสก็ยิ่งใหญ่มาก และมันก็เริ่มสร้างรายได้ และในที่สุดพวกเขาก็เปิดตัวต่อสาธารณะและเติบโตมากขึ้นอีก และใช่ คุณรู้ไหม ฉันคิดว่าฉันใส่เงินเข้าไปประมาณหนึ่งล้านเหรียญ จนกลายเป็น 50 ล้านหรืออะไรประมาณนั้น และแล้ว Coupang ก็เหมือนกัน มันเริ่มต้นจาก Groupon ของเกาหลี

ดังนั้นเราจึงผ่านเข้าไป และกลายมาเป็น Amazon แห่งหนึ่งในเกาหลี ดังนั้นเราจึงผ่านเข้าไป และกลายมาเป็นผู้เล่นชั้นนำในเกาหลีในหมวดหมู่ Amazon ดังนั้นเราจึงลงทุนและในที่สุดก็เปิดตัวสู่สาธารณะได้อย่างดี ประสบความสำเร็จอย่างมากในแง่ของมูลค่าดอลลาร์ที่แน่นอน แต่ไม่ใช่แบบทวีคูณ เพราะเราลงทุนด้วยมูลค่าที่ค่อนข้างสูงตั้งแต่เริ่มต้น ฉันคิดว่าอาจจะถึงพันล้านในตอนเริ่มต้น

ใช่แล้ว เราขายไป 50,000 ล้าน แต่เราลงทุนไป 1,000 ล้าน

Yuri Rabinovich: ดังนั้นคุณจึงไม่รังเกียจที่จะลงทุนในมูลค่าพันล้านด้วยใช่ไหม?

Fabrice Grinda: เรารอจนกว่าจะมีผู้ชนะที่ชัดเจน ดังนั้น เราจึงไม่ได้ลงทุนในคู่แข่ง ดังที่ฉันเคยบอกไว้ก่อนหน้านี้ ดังนั้น ฉันจึงไม่อยากลงทุนในเศรษฐกิจใต้น้ำ

ดังนั้นมันจึงไม่ใช่ขนมปังและเนยใช่ไหม? หรือขนมปังและเนยคือเมล็ดพันธุ์และ A แต่สมมติว่าที่ A มีบริษัทเจ็ดแห่งที่ทำสิ่งเดียวกัน พวกเขาทั้งหมดทำได้ดีกับทีมงานที่ยอดเยี่ยมทั้งหมด ถ้าฉันลงทุนในบริษัทที่ผิด ฉันจะสูญเสียโอกาสในการลงทุนในหมวดหมู่นั้นตลอดไป ดังนั้นฉันต้องรอ และในกรณีของ Coupang เรามองเห็นมันเร็ว

เราเคยเห็นมาก่อนแล้ว มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ มันคือ Groupon ไม่ชอบโมเดล Groupon มันเป็นหนึ่งในห้าของ Amazon ไม่ชัดเจน จากนั้นก็ถึงเวลาลงทุน IRR คือเราลงทุนใน Skip the Dishes ซึ่งเป็น DoorDash สำหรับแคนาดา และพวกเขาถูกซื้อกิจการภายในหกเดือนต่อมา คุณรู้ไหม ฉันไม่รู้ ห้าเท่า สิบเท่าในหกเดือน

ราวๆ 10,000 IRR อะไรประมาณนั้น ฉันทำได้ดีจริงๆ นั่นไม่ใช่เหตุผลที่เราลงทุน เราไม่ได้คาดหวังว่าจะรับเงินนั้นได้เร็วขนาดนั้น แต่เราสามารถช่วยพวกเขาได้ พวกเขาพอใจกับการลงทุนมาก เราพอใจมาก เราสนับสนุนบริษัทต่อไปให้กับพวกเขา และใช่แล้ว สิ่งเหล่านี้ทำให้คุณประหลาดใจในทั้งสองทาง

ยูริ ราบิโนวิช: แล้วคุณติดตามบริษัทเหล่านี้ที่คุณชอบแต่ยังไม่พร้อมที่จะลงทุนได้อย่างไร? มันเหมือนกับว่าคุณจะติดตามบริษัทเหล่านี้ทั้งหมดได้อย่างไร

ฟาบริซ กรินดา: ใช่ ดังนั้นเมื่อเราผ่านบริษัทหนึ่ง เราจะมีหลายรัฐ ดังนั้นเมื่อสิ้นสุดการประชุมคณะกรรมการการลงทุน เราจะจัดประชุมคณะกรรมการการลงทุนทุกวันอังคารเป็นเวลา 2 ชั่วโมง

ดังนั้นวันนี้เราจึงมีบริษัทหนึ่งแห่ง เราลงทุนในบริษัทสองสามแห่ง เรามีสถานะเหมือนที่เราลงทุน ดังนั้นเราจึงย้ายเข้าไปอยู่ในพอร์ตโฟลิโอ เราผ่านพ้นไปตลอดกาล เราไม่ชอบผู้ก่อตั้ง เราไม่ชอบอะไรก็ตาม หรือไม่ก็ผ่านและเชื่อมต่อใหม่ และเราเปิดใช้งานในหกเดือน เก้าเดือน หนึ่งปี มาเชื่อมต่อใหม่เพื่อดูว่าพวกเขาอยู่ในสถานะไหน

และบางครั้งเราทำเช่นนั้นถึงเจ็ดครั้งจนกระทั่งเราลงทุนในที่สุด

Yuri Rabinovich: แล้วผู้ก่อตั้งก็พร้อมที่จะเชื่อมต่อใหม่ทุกครั้งใช่ไหม?

Fabrice Grinda: ใช่ เพราะเราปฏิบัติต่อพวกเขาอย่างดี เราคิดว่านี่คือเหตุผลที่เราไม่ทำ และโดยปกติก็สมเหตุสมผล แต่เราอยากทำ ไม่ใช่ทุกคนที่จะพร้อม บางคนไม่พอใจที่คุณผ่าน แต่เราซื่อสัตย์และโปร่งใส

VC จำนวนมากจะหายตัวไปเฉยๆ คุณรู้ไหม และใช่แล้ว พวกเขายินดีที่จะทำแบบนั้น พวกเขาส่วนใหญ่ยินดีที่จะติดต่อคุณอีกครั้ง

ยูริ ราบิโนวิช: ใช่แล้ว มันคือการสร้างความสัมพันธ์ใช่ไหม ดังนั้น เมื่อเวลาผ่านไป คุณอาจจะลงทุนกับผู้ก่อตั้งคนเดิมซ้ำแล้วซ้ำเล่า ใช่ไหม?

Fabrice Grinda: โอ้ เราทำมาหลายครั้งแล้ว ใช่. อันที่จริงแล้ว เราใช้หลักการที่ไม่เน้นที่ศูนย์กลาง ซึ่งก็คือ หากคุณทำสิ่งที่ถูกต้องกับเรา เราจะสนับสนุนคุณไม่ว่าคุณจะทำอะไรต่อไป ดังนั้น เราสนับสนุน Brett Adcock ในการเริ่มต้นธุรกิจครั้งแรกของเขา ซึ่งอยู่ที่ Vetteri ซึ่งเป็นตลาดแรงงานสำหรับโปรแกรมเมอร์ และเติบโตจนมียอดขายถึง 100 ล้านหน่วย

เราขายมันให้กับ Adecco ในราคา 100 ล้านเหรียญ เราทำกำไรได้แปดเท่าจากนักลงทุนภายในสองสามปี มีความสุขมาก จากนั้นเขาก็บอกว่า โอเค ฉันกำลังสร้างบริษัทแท็กซี่ไฟฟ้าบินได้ที่ชื่อว่า Archer ฉันก็เลยบอกว่า โอเค นี่คือเช็คของเรา เราไม่ได้โทรไปแม้แต่ครั้งเดียว เราไม่ได้ดูดาดฟ้าด้วยซ้ำ เราแค่โอนเงินไป

แล้วคุณก็รู้ว่า คุณนำมันเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และทำได้ดีมาก จากนั้นเขาก็พูดว่า ตอนนี้ฉันกำลังสร้างบริษัทหุ่นยนต์มนุษย์ ฉันพูดว่า โอเค นี่เงินของคุณ ไม่สำคัญว่าเงื่อนไขจะเป็นอย่างไร ไม่สำคัญว่าจะเอามันไป และถ้าคุณทำได้ดีกับเรา เราจะสนับสนุนคุณอีกครั้งแล้วครั้งเล่า ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม

ยูริ ราบิโนวิช: น่าทึ่งมาก แล้วคุณรู้สึกว่าพร้อมจะมีครอบครัวตอนไหนล่ะ ดูเหมือนว่าคุณจะมีลูกเล็กๆ และคุณทำงานหนักมากเพื่อไปให้ถึงจุดนั้น ใช่ไหม

Fabrice Grinda: ฉันหมายถึง ฉันไม่เคยคิดว่าอยากมีครอบครัวที่ชัดเจน ฉันคิดว่าข้อมูลในโลกนี้เมื่อคุณเป็นคนทะเยอทะยานและมีความสุขมาก คุณรู้ไหม คุณคุยกับเพื่อนๆ ที่มีลูก และยังมี “A. พวกเขาหายไปจากชีวิตของคุณ” “B. พวกเขาหยุดเป็นตัวของตัวเองหรือแม้แต่คู่รักที่จะมาเป็นพ่อแม่” และ “C. เมื่อคุณพบพวกเขา ซึ่งหายากมาก มันเกิดขึ้นทุกๆ 2 เดือน มันเหมือนกับว่า โอ้ ฉันไม่ได้นอนเลยและชีวิตของฉันก็ห่วยมาก ฉันทำอะไรสนุกๆ ไม่ได้เลย

และลูกๆ ของฉันนี่ ลูกๆ ของฉันนั่น มันเหมือนกับว่า มันไม่ใช่สิ่งที่น่าเชื่อเลยใช่มั้ย” เหมือนว่า ใช่แล้ว ไม่ใช่สำหรับฉัน ฉันไม่ต้องการมีลูก ฉันรักชีวิตของฉัน มันสมบูรณ์แบบ เหมือนฉัน และมันก็เกิดขึ้นแบบสุ่มๆ ฉันไป ฉันทำพิธีอายาฮัวสก้าแบบสุ่มๆ และอีกครั้ง หลายๆ คนทำพิธีอายาฮัวสก้าเพราะพวกเขากำลังมองหาจุดมุ่งหมายในชีวิต หรือพยายามรักษาบาดแผลในอดีต ฯลฯ เหมือนว่าฉันมีความสุขมาก ฉันคิดว่า มันเกิดขึ้นแบบนั้นแหละ เหมือนเวลาที่ฉันสามารถใช้เวลา 10 วันก่อนเตรียมตัวขี่จักรยาน เช่น ไม่มีคาเฟอีน ไม่มีเซ็กส์ นอนหลับ ทำสมาธิ ไม่มีเนื้อสัตว์ อิ่มเร็ว เหมือนสร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมจริงๆ

ฉันทำแบบนั้นในป่าลึกของ Bushwick นะ คุณรู้ไหม ฉันไม่จำเป็นต้องไปไกลมาก และฉันก็แบบ คุณรู้ไหม ทำไมจะไม่ล่ะ แล้วฉันล่ะ ทำไมไม่ล่ะ ฉันก็เหมือนกัน ลักษณะนิสัยอย่างหนึ่งของฉันคือความอยากรู้อยากเห็น ธรรมชาติของความเป็นจริงมีอะไรอยู่ มันอาจจะสนุกและน่าสนใจก็ได้ ฉันไม่ได้คาดหวังอะไรจากมันเลย

และคุณย่าก็มาเยี่ยมฉัน คุณยายเสียไปเมื่อ 20 ปีที่แล้ว และข้อความที่ฉันได้รับนั้นน่าทึ่งมาก เหมือนกับว่าคุณกำลังใช้ชีวิตตามจุดมุ่งหมายของคุณ ทุกอย่างน่าอัศจรรย์ คุณรู้สึกอิ่มเอม คุณกำลังทำในสิ่งที่คุณควรทำ ฉันไม่รู้ว่าเป็นเพราะอะไร แต่แน่นอนว่ามันคือ “และ” หรือ “หรือ” แต่ต่อไปนี้คือแนวคิดบางประการสำหรับคุณ ก่อนอื่น คุณคือพลังแห่งธรรมชาติ หากคุณต้องการให้บางสิ่งเกิดขึ้น คุณก็สามารถทำให้มันเกิดขึ้นได้ แต่เมื่อสิ่งที่คุณพยายามทำแล้วไม่ได้ผล อย่าฝืนทำ มันไม่ใช่สิ่งที่เหมาะสำหรับคุณ

ตอนนี้มันจะได้ผลก็ต่อเมื่อคุณพยายามอย่างหนักจริงๆ และฉันพยายามอย่างหนักจริงๆ ที่จะสร้างชุมชนและสตูดิโอในสาธารณรัฐโดมินิกัน และก็มีการทุจริต อาชญากรรม โรคเขตร้อนเข้ามาปะปนกัน จนทุกอย่างไม่เป็นไปด้วยดี ฉันจึงคิดว่าข้อความนั้นก็คือ ก้าวต่อไป นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันย้ายบ้านรองจากสาธารณรัฐโดมินิกันไปที่หมู่เกาะเติกส์และเคคอส และนั่นเป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุด

แต่เธอบอกว่า “เฮ้ คุณควรกลับไปทบทวนเรื่องลูกอีกครั้ง” เหตุผลที่คุณไม่รู้สึกกดดันเพราะชีวิตของคุณนั้นยอดเยี่ยมมาก มีทั้งการผจญภัย มิตรภาพ และความรัก ใช่. และคุณมีสุนัขและธุรกิจของคุณ เหมือนกับว่าทุกอย่างยอดเยี่ยม และคุณคิดว่ามันจะเป็นเพียงด้านลบ เช่นเดียวกับเพื่อนของคุณทุกคน

ขวา. แต่เธอพูดว่า “ค่าใช้จ่ายในการมีลูกอาจต่ำกว่าที่คุณคิด” หมายความว่า และฉันไม่ได้หมายถึงค่าใช้จ่ายทางการเงิน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้มักจะสูงเสมอ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ส่งผลต่อคุณภาพชีวิตของคุณเช่นเดียวกับที่คนอื่นใช้ชีวิตเมื่อพวกเขามีลูก พวกเขาใช้ชีวิตแทนการเป็นพ่อแม่ แต่การมีลูกอาจเป็นคำชมเชยชีวิตของคุณได้

คุณสามารถไปเล่นเฮลิสกีและพาลูกๆ ไปด้วยได้ คุณสามารถไปเล่นไคท์เซิร์ฟและพาลูกๆ ไปด้วยได้ คุณสามารถไปเดินป่าและพาลูกๆ ไปด้วยได้ ดังนั้นไม่จำเป็นต้องเป็นแบบนั้นหรือคุณก็สามารถใช้ชีวิตต่อไปได้ คุณสามารถทำทุกอย่างกับลูกๆ ของคุณได้และคุณสามารถเป็นทั้งตัวคุณ เป็นคู่รัก และเป็นพ่อแม่ต่อไปได้ และคุณไม่จำเป็นต้องเป็นแบบนั้น และเมื่อรู้ถึงบุคลิกของคุณแล้ว คุณก็ไม่จำเป็นต้องเป็นแบบนั้น คุณจะไม่มีวันเป็นพ่อแม่ที่คอยตามใจลูกๆ ตลอดเวลาได้

คุณรู้ไหมว่าคุณจะยุ่งน้อยลง ไม่เหมือนกับการไปดูการแข่งขันฟุตบอลทุกครั้ง และนี่ก็เหมือนกับว่านี่ไม่ใช่คุณและไม่จำเป็นต้องเป็นคุณ ในความเป็นจริง วิธีที่คนอื่นทำนั้นไม่ดีสำหรับพวกเขา ไม่ดีสำหรับเด็กๆ และไม่ดีสำหรับความสัมพันธ์ ดังนั้น A ค่าใช้จ่ายนั้นต่ำกว่าที่คุณคิด B ประโยชน์นั้นมากกว่าที่คุณคิด เช่น คุณอยากพูด คุณอยากสอน คุณอยากนำเสนอ คุณกำลังสอนชั้นเรียนในโรงเรียนธุรกิจต่างๆ คุณกำลังสร้างบล็อกและพอดแคสต์เพื่อไม่ให้ต้องไปเพื่อให้ขยายตัวได้มากขึ้น การสอนลูกๆ ของคุณจะน่าทึ่งยิ่งขึ้นเพราะมันจะทำให้คุณยังคงอ่อนเยาว์

คุณจะมองเห็นตัวเองในสิ่งนั้น และคุณจะพบว่ามันน่าดึงดูดใจอย่างไม่ธรรมดา ดังนั้น ในที่สุดแล้ว การนำเสนอก็กลายเป็นว่าต้นทุนต่ำลง ประโยชน์ที่ได้รับก็มากขึ้น มันจะเป็นการเสริมชีวิตของคุณ ฉันจะทดแทนมัน คุณควรลองดู และฉันออกจากพิธีอายาฮัวสกา และฉันก็คิดว่า โอเค เรากำลังทำสิ่งนี้

และเธอยังบอกอีกว่า ฉันต้องมีลูกชายและลูกสาวอย่างน้อยคนละคน เพราะทั้งสองคนต่างกัน หรือไม่ก็ความสัมพันธ์ระหว่างพวกเขาต่างกัน และใช่แล้ว ชื่อของเธอคือฟรานซัวส์ เธอเป็นย่าของฉัน เธอมีอิทธิพลอย่างมากในชีวิตของฉัน และด้วยเหตุนี้ ลูกชายของฉันจึงมีชื่อว่าฟรานซัวส์ และตอนนี้เขาอายุสามขวบแล้ว

ฉันใช้เวลาสักพักเพราะอยากให้คุณรู้ว่าต้องเลือกคู่ครองให้ถูกต้อง ฉันรับบริจาคไข่และอื่นๆ อีกมากมาย มันจึงซับซ้อน แต่ตอนนี้ฉันมีลูกวัยสามขวบและแปดเดือน มันสมบูรณ์แบบ ฉันหมายความว่าพวกเขานอนหลับตลอดคืนในช่วงแรก เรารักกัน

เราสนุกสนานกันมาก ฉันพาลูกชายไป ฉันพาเขาไปเล่นอีฟอยล์ ฉันพาเขาไปเล่นไคท์เซิร์ฟ ฉันพาเขาไปเล่นเฮลิคอปเตอร์ ปีนผา เราสนุกสนานกันมาก

เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ลูกชายของฉันขอมีน้องชาย ตอนนี้เขาอายุ 3 ขวบแล้ว แต่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยสนใจเรื่องนี้ แต่ฉันก็คิดว่า ฉันคิดว่านั่นเป็นสัญญาณที่บอกว่าจักรวาลต้องการอะไร และฉันได้คุยกับเขาเป็นเวลานาน และฉันก็คิดว่า ถ้าเรามีน้องชาย เขาก็จะไม่ออกมาในรูปแบบที่สมบูรณ์พร้อมจะเล่น

มันเหมือนกับว่า มันจะต้องกินนมแม่ถึงแปดครั้ง และไม่สามารถทำอะไรได้ เขาบอกว่า ฉันเข้าใจ แต่ในที่สุดมันก็จะดีขึ้น มันจะอยู่ที่นั่น ฉันอยากมีน้องชาย ฉันก็เลยคิดว่า โอเค เรากำลังจะทำ ตอนนี้ฉันเลยต้องหาแม่อุ้มบุญและอะไรประมาณนั้น มันน่าทึ่งมาก และในพิธีเดียวกันนั้น ฉันก็ถูกหมาป่าสีขาวมาเยี่ยม มันพูดว่า เฮ้ คุณ คุณรู้ไหมว่าผีหมาป่าของจอห์น สโนว์ไม่ใช่แค่เรื่องสมมติ แต่มันมาจากสุนัขจริงๆ

มันเป็นสุนัขพันธุ์เยอรมันเชพเพิร์ดสีขาว และคุณควรจะมีฉัน คุณเป็นคนดีมาก คุณต้องการสุนัขที่ยอดเยี่ยม และฉันเป็นสุนัขที่เหมาะกับคุณ ดังนั้น ฉันจึงไปหาผู้เพาะพันธุ์ และตอนนี้ฉันก็มีหมาป่าสีขาวชื่อแองเจิล และทุกอย่างก็มาจากสิ่งนั้น ใช่แล้ว แต่ฉันตัดสินใจแล้วว่าจะเลี้ยงสุนัขพันธุ์นี้ ฉันตัดสินใจแล้วว่าจะเลี้ยงสุนัขพันธุ์นี้ทั้งหมด พิธีดังกล่าวจัดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2018

ฉันมีแล้ว แต่ใช้เวลาพอสมควรในการเตรียมทุกอย่างให้พร้อม ฉันจึงมีลูกชายตอนอายุ 21 สุนัขตอนอายุ 23 ลูกสาวตอนอายุ 24 และฉันเดาว่าลูกชายคนต่อไปของฉันก็คงจะอายุ 26 เหมือนกัน ดังนั้น ฉันยังไม่ได้หมายความว่าฉันมีตัวอ่อน ส่วนที่เหลือไม่ต้องวางแผน แต่ใช่ ฉันกำลังพยายามอยู่ ฉันมาถึงจุดนี้ตอนอายุมากแล้ว แต่ก็ยอดเยี่ยมมาก

ฉันไม่เสียใจเลยที่มาที่นี่ช้า ฉันหมายความว่า ฉันคิดว่ามันเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับฉัน แต่ตอนนี้ฉันเปลี่ยนใจแล้ว ฉันคิดว่าครอบครัวก็เยี่ยมยอด เด็กๆ ก็เยี่ยมยอด ถ้าฉันมี 100 คน ฉันก็จะมี 100 คน แต่ฉันก็อยากเป็นพ่อที่ดี และอยู่เคียงข้างฉันอย่างมีความสุข ดังนั้นฉันคิดว่าจะมี 3 คน ฉันมีเด็กบุญธรรมอายุ 17 ปี 4 คนบวกกับสุนัขด้วย มันยอดเยี่ยมมาก

ยูริ ราบิโนวิช: ใช่แล้ว ดูเหมือนว่าคุณจะมีวิถีชีวิตที่ดี

Fabrice Grinda: ใช่ ฉันรักชีวิตของฉัน

ยูริ ราบิโนวิช: คุณก็เป็นนักสร้างชุมชนเหมือนกันใช่ไหม? ฉันคิดว่าคุณคงจัดงานสัมมนาและพบปะสังสรรค์อยู่บ่อยๆ และคุณก็สร้างเครือข่ายด้วย คุณชอบกีฬาอะไรเป็นพิเศษ?

Fabrice Grinda: เช่นเดียวกับหลายๆ สิ่งในชีวิต ฉันไม่มีสิ่งที่ชอบเป็นพิเศษ ฉันมีหลายอย่างที่ชอบ

ฉันเป็นคนกระตือรือร้น ฉันชอบความอยากรู้อยากเห็นและความหลากหลาย ในกรณีของฉัน ความหลากหลายคือสิ่งที่ทำให้ชีวิตมีรสชาติจริงๆ ดังนั้น ฉันจึงเล่นกีฬา 3 ประเภทได้ดีและบ่อยครั้ง ได้แก่ พาเดล ซึ่งเป็นกีฬาแร็กเกตของสเปน แพดเดิล และเทนนิส ซึ่งฉันเล่นได้ดีมาก ไคท์เซิร์ฟ ซึ่งฉันเล่นบ่อยมาก และตอนนี้ฉันกำลังเรียนรู้การเล่นวิงฟอยล์เพื่อเสริมการเล่นไคท์เซิร์ฟของฉัน โดยอาศัยความเร็วลมและการเล่นสกีแบบแบ็คคันทรี

ฉันรักทั้งสามอย่างและทำทั้งสามอย่างอย่างจริงจัง แต่ฉันยังอ่านหนังสือปีละ 1,500 เล่ม ฉันยังเล่นวิดีโอเกม ฉันยังเล่นปิงปอง และคุณรู้ไหม ฉันทำหลายอย่าง ฉันเขียนโค้ด AI และจัดงานสังสรรค์และงานสังสรรค์ทางปัญญามากมาย ฉันเดาว่าชุมชนรอบตัวฉัน นามสกุลของฉันคือ Grinda ฉันเดาว่าเราเรียกมันว่า Grindaverse และมันคือครอบครัวที่ฉันมีและครอบครัวที่ฉันเลือก ดังนั้นมันจึงประกอบด้วยเพื่อนและครอบครัวและมีคนหลายร้อยคนในนั้น และคุณรู้ไหมว่าในช่วงคริสต์มาสทุกๆ ปี มีคนประมาณ 50 คนที่มาที่นี่และเราออกไปเที่ยวด้วยกัน ในวันเกิดของฉันเมื่อฤดูร้อนที่แล้ว มีคน 120 คน และใช่ มันยอดเยี่ยมมาก

ยูริ ราบิโนวิช: ไม่เป็นไร เป็นเรื่องดีที่คุณมีคนดีๆ อยู่รอบตัวคุณ ดีมาก ฟาบริซ ขอบคุณมากที่มาร่วมงานกับเราในวันนี้ คุณได้แบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่น่าทึ่งมากมาย เรายินดีเป็นอย่างยิ่งที่จะเชิญคุณไปร่วมการประชุมสุดยอดนักลงทุนระดับโลกของเราในปีหน้าที่ลิสบอนในวันที่ 12 พฤศจิกายน ฉันหวังว่าคุณจะมาร่วมงานกับเรา

ฟาบริซ กรินดา: ไม่น่าจะเป็นไปได้

ยูริ ราบิโนวิช: แต่มาลองดูกันดีกว่า เราจะเปิดให้เล่นแพดเดิล เทนนิส และเซิร์ฟ

ฟาบริซ กรินดา: ใช่ ดูสิ สิ่งสำคัญอย่างหนึ่งในชีวิตของฉันคือฉันจะไปประชุมเฉพาะในกรณีที่ฉันบังเอิญไปอยู่ที่นั่นแล้วและเป็นผู้บรรยายหลักเท่านั้น เช่น การเดินทางเพื่อทำงานไม่ใช่สิ่งที่ฉันตั้งตารอที่จะทำ ดังนั้น ฉันจึงจัดโครงสร้างชีวิตของฉันในรูปแบบที่ไม่ธรรมดาระหว่างนิวยอร์ก หมู่เกาะเติกส์และเคคอส และแคนาดา

เพราะทั้งสามอย่างรวมกัน ฉันจึงมีชายหาด ภูเขา และเมือง เติมเต็มซึ่งกันและกัน ใช่ไหม ในนิวยอร์ก เป็นเหมือนสถานที่พักผ่อนสำหรับผู้ที่ต้องการใช้สติปัญญา ศิลปะ และการทำงาน แต่ถ้าคุณทำ คุณก็ไม่ต้องคิดมาก และหลังจากทำงาน 24 ชั่วโมง 7 วันติดต่อกันเป็นเวลาสองเดือน ฉันก็รู้สึกว่าฉันต้องการพักผ่อน ฉันไปตุรกี ฉันทำงานตอนกลางวัน

ตอนนี้ฉันอยู่ที่ประเทศตุรกี เรากำลังทำพอดแคสต์ โทรคุย ส่งอีเมล ฯลฯ แต่เวลาที่ไม่ได้ทำ ฉันก็จะเขียนหนังสือ อ่านหนังสือ นั่งสมาธิ เล่นไคท์บอร์ด เล่นแพดเดิล เล่นเทนนิส และในช่วงฤดูหนาว ฉันยังชอบเล่นสกีแบบแบ็คคันทรีด้วย ดังนั้นฉันก็ทำแบบเดียวกับชาวตุรกี เพียงแต่ว่าจะทำบนภูเขา

และจะทำแบบนั้นในเดือนสิงหาคมด้วย ดังนั้น ฉันจึงต้องไปนิวยอร์ก ตุรกี เรเวลสโตก ฉันต้องไปเยี่ยมครอบครัวที่นีซ ลิสบอนในเดือนพฤศจิกายน แต่ไม่น่าจะเป็นไปได้ เว้นแต่ว่าฉันจะอยู่ที่ยุโรปอยู่แล้วด้วยเหตุผลบางประการ ขวา? เหมือนฉันอาจจะข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกไปได้ ไม่หรอก แต่ถ้าฉันอยู่ในยุโรปแล้วเพราะกำลังไปเยี่ยมครอบครัวหรือมีเรื่องสำคัญสำหรับฉันที่นั่น คุณรู้ไหมว่าในยุโรปมันแตกต่างออกไปเพราะว่า อย่างที่ทราบกันดีว่าลิสบอนใช้เวลาเดินทางประมาณชั่วโมงครึ่ง

ยูริ ราบิโนวิช: เรายินดีที่จะต้อนรับคุณในงานใดงานหนึ่งจากงานกว่า 150 งานของเราในปีหน้า

Fabrice Grinda: ยินดีค่ะ! คุณเคยไปทำอะไรที่สหรัฐอเมริกาหรือที่นิวยอร์กหรือเปล่า?

ยูริ ราบิโนวิช: แน่นอน เราทำได้

Fabrice Grinda: ดูสิ งานในนิวยอร์ค ฉันยินดีทำนะ!

ยูริ ราบิโนวิช: ถูกต้อง เราจะพบคุณอีกครั้งในปีหน้าอย่างแน่นอน ที่ไหนสักแห่งในโลก ยินดีที่ได้รู้จักคุณ และขอบคุณที่มาร่วมงานกับเราในวันนี้

ขอบคุณ นิโค และพบกันใหม่เร็วๆ นี้

ฟาบริซ กรินดา: ขอบคุณที่มาเยี่ยมฉัน