FJ Labs ได้รับกระแสข้อตกลงจาก 4 แหล่ง:

1. VC อื่น ๆ
2. ผู้ประกอบการในเครือข่ายของเรา
3. ข้อความขาเข้าเย็น
4. การเผยแพร่ออกไปข้างนอก

ฉันเข้าใจว่า VC จำนวนมาก โดยเฉพาะผู้เยาว์ ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการเข้าถึงสตาร์ทอัพที่พวกเขาอาจต้องการลงทุน พวกเขาเรียกใช้สคริปต์บน LinkedIn เพื่อระบุบริษัทเทคโนโลยีที่มีจำนวนพนักงานเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว มีผู้ร่วมงานเข้าร่วมมีตติ้งและสตาร์ทอัพแบบ Cold Call ที่ฟังดูน่าสนใจ

เรามีสิทธิพิเศษมากที่เราไม่ต้องทำเช่นนี้ เราได้รับความช่วยเหลืออีกครั้งจากการมุ่งเน้นไปที่ตลาด ด้วยความเชี่ยวชาญด้านโดเมนของเรา ผู้ประกอบการส่วนใหญ่ที่กำลังสร้างตลาดต้องการให้เรามีส่วนร่วมในสตาร์ทอัพของตน ด้วยเหตุนี้ งานส่วนใหญ่ของเราจึงตรวจสอบโฟลว์ข้อตกลงขาเข้า ทุกสัปดาห์เราได้รับข้อเสนอประมาณ 100 ข้อเสนอและตรวจสอบประมาณ 50 ข้อเสนอ ตัวอย่างเช่น ในปี 2019 เราได้ประเมินบริษัท 2,542 แห่ง ซึ่งเฉลี่ยอยู่ที่ 49 แห่งต่อสัปดาห์ 32% ของข้อตกลงที่เราตรวจสอบมาจาก VC อื่นๆ, 32% มาจากเครือข่ายผู้ประกอบการของเรา, 32% จากข้อความขาเข้าที่ไม่เปิดเผย และเพียง 4% จากบริษัทที่เราติดต่อโดยตรง

1. Deal Flow จาก VC อื่น ๆ

48% ของข้อตกลงที่เราลงทุนมาจาก VC อื่นๆ โดยเน้นถึงคุณภาพที่สูงขึ้นของแหล่งที่มาของข้อตกลงนี้โดยทั่วไป เหตุผลที่เราได้รับข้อเสนอมากมายจาก VC อื่นๆ นั้นมาจาก กลยุทธ์การลงทุนของ FJ Labs เราไม่เป็นผู้นำหรือนั่งเก้าอี้บอร์ด เราเขียนเช็คจำนวนเล็กน้อยและไม่มีข้อกำหนดขั้นต่ำในการเป็นเจ้าของ ด้วยเหตุนี้ เราไม่แข่งขันกับ VC เพื่อการจัดสรร แต่พวกเขากลับมองว่าเราเป็นนักลงทุนที่เป็นมิตรและมีมูลค่าเพิ่ม เนื่องจากมีความเฉพาะเจาะจงและความเชี่ยวชาญของเราในเรื่องของตลาด

เราจัดการการโทรแบบแชร์โฟลว์กับ VC ประมาณ 100 รายทุกๆ 8 สัปดาห์ ครอบคลุมเกือบทุกขั้นตอนและทุกพื้นที่ เรามีแนวทางที่ปรับแต่งโดยเฉพาะโดยนำเสนอ VC ที่เหมาะสมให้กับสตาร์ทอัพที่เหมาะสม VC ชอบสิ่งนี้เพราะพวกเขาได้รับขั้นตอนการจัดการที่แตกต่างและปรับแต่งอย่างเหมาะสม ผู้ประกอบการชอบสิ่งนี้เพราะพวกเขาได้จัดการประชุมกับ VC ชั้นนำ เราชอบสิ่งนี้เพราะสตาร์ทอัพที่เราสนใจได้รับเงินทุน VC เหล่านั้นยังเชิญชวนให้เราร่วมลงทุนกับพวกเขาในข้อตกลงด้านตลาดที่พวกเขากำลังประเมิน ไม่เพียงแต่เพื่อรับมุมมองของเราเกี่ยวกับโอกาส แต่ยังเพื่อช่วยสตาร์ทอัพเมื่อทำการลงทุนแล้ว

2. Deal Flow จากผู้ประกอบการในเครือข่ายของเรา

ณ จุดนี้ เราได้ลงทุนในสตาร์ทอัพมากกว่า 600 แห่ง โดยมีผู้ก่อตั้ง 1,400 ราย ผู้ก่อตั้งเหล่านี้มักจะกลับมาหาเราบ่อยครั้งเมื่อพวกเขาระดมเงินสำหรับสตาร์ทอัพครั้งต่อไป (ถือเป็นสัญญาณที่ดีเสมอว่าเราเป็นนักลงทุนที่เป็นมิตรและช่วยเหลือดี) และแนะนำให้เรารู้จักกับเพื่อนและพนักงานของพวกเขาที่กลายเป็นผู้ประกอบการ

นี่เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่เราเสนอโอกาสให้ผู้ก่อตั้ง FJ Labs ร่วมลงทุนร่วมกับเราใน Entrepreneurs Fund ซึ่งเป็นกองทุนขนาดเล็กที่เราจัดการบน AngelList ผู้ก่อตั้งของเราสามารถกระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของ FJ Labs และได้รับแรงจูงใจเพิ่มเติมในการนำกระบวนการมากมายเข้ามาให้เรา เนื่องจากพวกเขาสามารถมีส่วนร่วมในข้อดี

นี่คือแหล่งที่มาของข้อตกลงที่นำไปสู่การลงทุนที่ไม่ใช่ตลาดกลางส่วนใหญ่ของเรา เพราะหากคุณเคยเป็นผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จสำหรับเราในอดีต เราจะสนับสนุนคุณไม่ว่าคุณจะสร้างอะไรก็ตาม ตัวอย่างเช่น นี่คือวิธีที่เราลงเอยด้วยการลงทุนใน Archer ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพด้านเครื่องบิน VTOL แบบไฟฟ้า ก่อนหน้านี้เราได้สนับสนุน Brett Adcock และ Adam Goldstein ในบริษัทสตาร์ทอัพตลาดแรงงาน Vettery ซึ่งขายให้กับ Adecco เรารู้สึกตื่นเต้นที่ได้สนับสนุนพวกเขาในการเริ่มต้นใหม่ แม้ว่าเราจะขาดความเชี่ยวชาญด้านเครื่องบินบินด้วยตนเองด้วยไฟฟ้าก็ตาม

3. จัดการกระแสจากข้อความขาเข้าเย็น

ฉันสงสัยว่าสำหรับ VC ส่วนใหญ่ อีเมลขาเข้าที่ไม่ได้รับความสะดวกจะถูกลบโดยอัตโนมัติหรือถูกส่งไปยังหลุมดำโดยที่อีเมลเหล่านั้นจะไม่มีการตรวจสอบเลย เราใช้เวลาในการตรวจสอบข้อความทั้งหมดที่ส่งถึงเราและตรวจสอบข้อตกลงที่เหมาะสม

ด้วยความโปร่งใส โดยทั่วไปนี่คือช่องทางการรับมือข้อตกลงคุณภาพต่ำที่สุดของเรา และคำนึงถึงความแตกต่างส่วนใหญ่ระหว่างข้อตกลง 100 รายการที่เราได้รับทุกสัปดาห์กับ 50 ข้อตกลงที่เราตรวจสอบส่วนใหญ่เนื่องจากเราได้รับข้อเสนอมากมายที่อาจน่าสนใจแต่หมดไปโดยสิ้นเชิง ขอบเขตสำหรับเรา: เทคโนโลยีชีวภาพ ฮาร์ดแวร์ แม้แต่โอกาสในการลงทุนออฟไลน์

จำนวน “ข้อตกลง” ที่แท้จริงที่เราได้รับมีมากกว่า 100 รายการ แต่ถ้าคุณไม่ใส่ข้อมูลเพียงพอในข้อความของคุณถึงเราเพื่อประเมินว่าเราต้องการตรวจสอบข้อตกลงหรือไม่ เราก็ไม่สามารถพิจารณามันเป็นโอกาสได้ เป็นเรื่องน่าตกใจที่จำนวนข้อความรายสัปดาห์ที่เราได้รับเพียงพูดว่า “ฉันมีสตาร์ทอัพที่ยอดเยี่ยม คุณต้องการตรวจสอบสำรับหรือไม่”

แต่เหตุผลที่เรายังคงเปิดช่องทางนี้ต่อไปก็คือ มีเพชรอยู่ในตัวซึ่งนำไปสู่การลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างน่าอัศจรรย์ การลงทุนของเราที่สูงอย่างน่าประหลาดใจ 24% มาจากการเข้าถึงข้อมูลขาเข้าโดยผู้ก่อตั้ง บริษัทที่น่าทึ่ง เช่น SmartAsset และ Meliuz (ซึ่งดูเหมือนว่าจะกำลัง พิจารณาเสนอขายหุ้น IPO ) มาจากข้อความขาเข้าที่ไม่เปิดเผย

ข้อเสนอขาเข้าที่เย็นชาส่วนใหญ่จะส่งถึง Linkedin หรืออีเมลของฉัน แต่ฉันก็ได้รับจำนวนเงินที่ยุติธรรมบน Facebook, Instagram และ Twitter เราเคยมีแบบฟอร์มการส่งสตาร์ทอัพในบล็อกของฉัน แต่ฉันดึงมันลงเพราะคุณภาพต่ำเกินไป

การแนะนำตัวเราไม่ได้ยากขนาดนั้น แต่ถ้าคุณต้องการติดต่อเราอย่างเย็นชา วิธีที่ดีที่สุดคือติดต่อฉันทาง LinkedIn หรือทางอีเมล อย่าลืมบอกเราว่าคุณกำลังสร้างอะไร มีแรงยึดเกาะเท่าใด และติดตั้งดาดฟ้า

4. การเผยแพร่ออกไปข้างนอก

เนื่องจากเรากำลังดื่มด่ำกับกระแสข้อตกลงขาเข้าของเรา เราจึงไม่ได้ใช้เวลามากนักในการเข้าถึงสตาร์ทอัพ การขยายงานของเราเล็ดลอดออกมาจากการระดมความคิดและการดำน้ำลึกที่เราทำ ฉันเชิญเพื่อนร่วมงาน FJ Labs ไปที่บ้านของฉันในเติร์กส์และเคคอสปีละสองครั้งเพื่อคิดผ่านแนวคิดที่ไม่มีอยู่จริงว่าเราควรสร้างหรือโน้มน้าวให้ผู้ประกอบการสร้าง โดยเฉลี่ยแล้วเราจะได้ไอเดียมากกว่า 100 ไอเดียในแต่ละครั้ง (มากกว่า 200 ไอเดียต่อปี!) นอกจากนี้ ในระหว่างปี สมาชิกในทีมต่างๆ จะทำการวิเคราะห์ภาคส่วนตามความสนใจของพวกเขา เช่น โลจิสติกส์ Proptech ฯลฯ แบบฝึกหัดเหล่านี้เผยให้เห็นสตาร์ทอัพจำนวนพอสมควรที่เราไม่ทราบและติดต่อด้วย

บทสรุป

โพสต์นี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลของคุณเพื่อแบ่งปันวิธีการทำงานของเรามากกว่าที่จะให้ข้อมูลเฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม ควรเป็นประโยชน์สำหรับผู้ประกอบการที่คิดว่าจะติดต่อเราอย่างไร ในทำนองเดียวกัน หากคุณเป็นผู้ร่วมลงทุนหน้าใหม่ คำแนะนำของฉันคือให้คุณสร้างแบรนด์สำหรับภาคส่วนหรือหมวดหมู่เฉพาะเพื่อให้ผู้คนต้องการคุณในข้อตกลงเหล่านั้น เพื่อที่คุณจะได้จัดสรรเวลาน้อยลงในการเข้าถึงลูกค้าภายนอก