Sau khi chú chó Rottweiler Bagheera yêu quý của tôi qua đời, tôi phải mất một thời gian dài mới sẵn sàng nuôi một chú chó khác. Cũng trong buổi lễ Ayahuasca mà bà ngoại Françoise thuyết phục tôi sinh con, hai người chăn cừu Đức da trắng đến thăm tôi. Tôi rất thích con sói trắng Ghost của John Snow, nhưng không biết giống chó này tồn tại. Từ lúc đó tôi biết mình sinh ra phải có một cái. Người bạn tuyệt vời của tôi , Amanda đã giúp nghiên cứu những nhà lai tạo giỏi nhất. Sau khi cân nhắc kỹ lưỡng, bao gồm cả việc phỏng vấn nhiều chủ sở hữu, tôi đã chọn Breahead White Shepherds .

Tiếp theo đó là nhiều năm sốt ruột chờ đợi chú chó con của tôi chào đời. Năm 2023, các ngôi sao thẳng hàng và cô ấy sinh ngày 13 tháng 6. Tôi đón cô ấy vào ngày 5 tháng 8, món quà sinh nhật tuyệt vời nhất từ ​​trước đến nay! Cô ấy rất phù hợp với Fafa và Grindaverse và kể từ đó, đó là một câu chuyện tình yêu tuyệt vời. Một lưu ý phụ là, thật sốc khi cô ấy phát triển nhanh đến thế!

Ngoài ra, năm đó còn tràn ngập những cuộc phiêu lưu. Năm mới bắt đầu thật thành công khi tôi trải qua hai tuần đầu tiên trượt tuyết ở Nam Cực tới Nam Cực . Nó khó hơn đáng kể so với những gì tôi mong đợi và là cuộc phiêu lưu khó khăn nhất mà tôi từng tham gia. Tôi đã phải kéo một chiếc xe trượt nặng 100 pound 8 giờ mỗi ngày ở độ cao 10.000 feet ở nhiệt độ -30 độ với gió lạnh -50, ngoài ra còn phải dựng và thu dọn đồ đạc hàng ngày.

Tôi bước ra từ trải nghiệm này với một cảm giác vô cùng biết ơn. Tôi cảm thấy vô cùng biết ơn về sự mất kết nối mà tôi đã trải qua trong hai tuần này. Tôi cảm thấy biết ơn khi có được trải nghiệm độc đáo như vậy trong một khung cảnh độc đáo như vậy. Tôi cảm thấy biết ơn nhất đối với gia đình và đại gia đình của tôi ở Grindaverse vì đã luôn đồng hành và hỗ trợ tôi trong mọi cuộc phiêu lưu điên rồ của tôi.

Sau đó, tôi đến Thổ Nhĩ Kỳ để tan băng và tổ chức khóa tu hai năm một lần của FJ Labs. Tôi đã giảm hơn 20 pound trong chuyến thám hiểm và rất biết ơn khi được gặp lại tất cả những thứ xa hoa phi thường của cuộc sống trong thế kỷ ²¹ mà chúng ta coi là đương nhiên: điện, nhà vệ sinh, nước sinh hoạt, vòi sen và những bữa ăn tươi ngon!

Sau đó tôi tiếp tục chuyến phiêu lưu mùa đông ở Revelstoke. Fafa thích cưỡi thuyền gondola và tấm thảm thần còn tôi thích trượt tuyết ở vùng quê vào cuối tuần.

Như thường lệ, tôi dành cuối tháng 6 và đầu tháng 7 ở Nice để thăm gia đình. Tôi đã dành thời gian ở Saint-Paul de Vence, Auron và Saint-Tropez để thăm bố mẹ, dì và chú, anh trai và cháu trai tôi. Tôi cũng có cơ hội tổ chức một sự kiện thú vị dành cho những người sáng lập người Pháp tại biệt thự mà tôi đã thuê ở Villefranche.

Sau đó, tôi đến Revelstoke để tham gia những chuyến phiêu lưu trên núi vào mùa hè với nhiều hoạt động đi bộ đường dài, đạp xe leo núi và chèo ván đứng. Mùa hè này còn đặc biệt hơn khi tôi xây dựng một sân tập padel và một đường đua ô tô điều khiển từ xa trên khu nhà của mình, mang đến niềm vui bất tận.

Sau đó tôi đã thực hiện chuyến hành hương hàng năm tới Burning Man. Tôi đã trải nghiệm nó theo ba phần riêng biệt. Lần đầu tiên tôi khám phá với người mẹ 77 tuổi của mình. Chúng tôi gắn kết và trò chuyện hàng giờ. Phải mất rất nhiều nỗ lực mới có được cô ấy ở đó, và thật là một đặc ân khi có thể cùng trải qua vết bỏng với cô ấy. Cô ấy hoàn toàn thích nó. Trong lần thứ hai, tôi kết nối với một số người bạn thân nhất của mình, bao gồm cả người bạn thân nhất của tôi trong 35 năm. Trong phần thứ ba, tôi quan sát thấy cộng đồng nắm bắt cơ hội và giúp đỡ lẫn nhau. Các nguyên tắc cốt lõi của sự tự lực và cống hiến triệt để đã được thể hiện khi mọi người giúp đỡ lẫn nhau để đối phó với mưa và bùn. Nó hoàn toàn trái ngược với Lord of the Flies và dẫn đến những khoảnh khắc yên tĩnh hơn, thân mật hơn với bạn bè, cũng có ý nghĩa không kém nếu không muốn nói là hơn một vết bỏng thông thường. Nói cách khác, đó là một trong những vết bỏng tốt nhất từ ​​trước đến nay.

Thật tuyệt vời khi thấy Fafa trưởng thành hơn rất nhiều trong năm qua. Anh ấy trông giống hệt tôi ở cùng độ tuổi với khả năng siêu tập trung vào điều gì đó một cách kỳ lạ. Anh ấy nói rõ ràng bằng cả tiếng Pháp và tiếng Anh. Như mọi khi, anh ấy thích tàu hỏa, máy bay và ô tô và chúng tôi rất vui khi chơi cùng nhau. Thầy bắt đầu chương trình 2s tại The Ecole , ngôi trường hoàn hảo cho chúng tôi với sự nghiêm khắc của hệ thống trường học Pháp kết hợp với việc xây dựng đội ngũ, diễn thuyết trước công chúng và sự sáng tạo của hệ thống trường Mỹ.

Mùa thu cũng là lần đầu tiên tôi đến Venice. Sau đó, tôi đến dự bữa tiệc sinh nhật ^{lần thứ} 60 của người bạn tốt Kevin Ryan ở Ibiza, trước khi quay lại dự bữa tiệc Halloween hoành tráng ở NY trong trang phục Hugh Hefner.

Sau đó tôi đến Thổ Nhĩ Kỳ vào dịp nghỉ lễ cuối năm như đã trở thành truyền thống trong gia đình. Cuối cùng tôi cũng bắt đầu làm lá nhôm. Tôi cũng rất biết ơn vì anh trai Olivier của tôi đã mang theo một huấn luyện viên thể dục và quần vợt, điều này đã biến kỳ nghỉ thành một buổi tập huấn của Fabrice. Chúng tôi tập trung bình 207 phút mỗi ngày, cao nhất là 333 phút mỗi ngày, giúp cải thiện đáng kể thể lực và khả năng vận động của tôi trên sân padel.

Năm nay chúng tôi đã có cuộc hội ngộ Grindaverse lớn nhất từ ​​trước đến nay với 50 người tham dự vào dịp Năm Mới. Tôi thậm chí còn gặp được một vài người anh em họ tuyệt vời mà tôi chưa từng gặp trước đây. Tôi rất vui vì anh trai Christopher của tôi đã có thể tham gia một phần. Anh trai tôi Olivier và tôi đã có cơ hội đóng một bộ phim về lịch sử gia đình kể về những tổ tiên đáng chú ý của chúng tôi mà chúng tôi đã ủy quyền. Đó là một bức thư tình đẹp đẽ gửi đến cha mẹ chúng tôi và cho gia đình nói chung. Nó tôn vinh những đóng góp của họ và cho phép chúng tôi bày tỏ lòng biết ơn về vai trò của họ trong việc đưa chúng tôi đến được vị trí hiện tại. Chúng ta đứng trên vai những người khổng lồ.

Về mặt chuyên môn, năm 2023 tiếp tục cực kỳ bận rộn. FJ Labs đã đóng quỹ thứ ba trị giá 290 triệu USD vào tháng 3. Chúng tôi đã gọi chính xác bong bóng vào năm 2021 và đề xuất mọi người theo đuổi lối thoát khi đó. Chúng tôi tiếp tục trái ngược vào năm 2023. Chúng tôi quyết định đầu tư mạnh mẽ khi những người khác đang cắt giảm chi tiêu, tập trung vào các hoạt động kinh doanh ít tài sản huy động được ít nhất hai năm tiền mặt.

Chúng tôi cảm thấy đây là thời điểm tốt nhất để đầu tư. Định giá hợp lý hơn. Những người sáng lập tập trung vào việc đốt tiền mặt và kinh tế đơn vị. Có ít sự cạnh tranh hơn nhiều. Tương tự như cách mà những công ty thú vị nhất của những năm 2010 được xây dựng hoặc hình thành trong khoảng thời gian 2008 – 2012 (Uber, Airbnb, Twilio, Instagram, WhatsApp), tôi nghi ngờ rằng những công ty thú vị nhất của những năm 2020 sẽ ra đời từ giai đoạn 2022 – 2024.

Phần lớn chúng tôi đang tập trung vào thị trường B2B và số hóa chuỗi cung ứng B2B, đồng thời tránh bong bóng trong AI. Tôi sẽ trình bày chi tiết luận điểm đầu tư hiện tại của chúng ta trong một bài đăng trên blog sắp tới, nhưng bạn có thể nghe thấy nó cả trong bài phát biểu quan trọng mà tôi đã đưa ra về tình trạng khởi nghiệp tại Hội nghị. Diễn đàn lãnh đạo xuyên Đại Tây Dương tại Goldman Sachs vào mùa thu và trong các lớp học nâng cao mà tôi đã tổ chức lần lượt với Thị trường mọi thứ Và Mạng lưới người sáng lập.

Nhìn chung, FJ Labs tiếp tục phát triển. Đội đã tăng lên 34 người. Chúng tôi đã bổ sung thêm hai nhà phân tích như một phần của lớp phân tích kéo dài hai năm đầu tiên và là Giám đốc tài chính dày dạn kinh nghiệm, Ariel Lebowits, người từng là Giám đốc tài chính của tôi, có Zingy và OLX. Chúng tôi đã triển khai 73 triệu USD. Chúng tôi đã thực hiện 190 khoản đầu tư ban đầu, 89 khoản đầu tư lần đầu và 101 khoản đầu tư tiếp theo. Chúng tôi cũng tiếp tục triển khai chiến lược tiền điện tử thanh khoản của mình trong mùa đông tiền điện tử khi đầu tư vào 30 công ty tiền điện tử thanh khoản.

Lần đầu tiên số lượng khoản đầu tư tiếp theo vượt quá số lượng khoản đầu tư mới. Con số này tăng so với mức trung bình lịch sử là 35% khoản đầu tư tiếp theo. Danh mục đầu tư ngày càng tăng chiếm một phần trong sự gia tăng này vì chúng tôi đang thấy có nhiều cơ hội hơn để hỗ trợ những người sáng lập hiện tại của mình. Môi trường vĩ mô cũng đóng một vai trò quan trọng khi nhiều công ty trong danh mục đầu tư quyết định tăng các vòng gia hạn để củng cố đường băng, tăng trưởng và kinh tế đơn vị nhằm vượt qua thời điểm đầy thử thách này. Bất chấp vĩ mô, chúng tôi đã may mắn thoát khỏi thành công một số vị thế của mình, bao gồm việc bán thứ cấp Yassir cũng như việc Victoria’s Secret mua lại và AdoreMe.

Kể từ khi Jose và tôi bắt đầu đầu tư thiên thần cách đây 25 năm, chúng tôi đã đầu tư vào 1098 công ty riêng biệt, có 365 lần thoái vốn (bao gồm cả thoái lui một phần) và hiện có 839 khoản đầu tư vào công ty duy nhất đang hoạt động. Chúng tôi đã nhận ra lợi nhuận là 37% IRR và bội số trung bình là 3,7 lần. Tổng cộng, chúng tôi đã triển khai 603 triệu đô la, trong đó 178 triệu đô la do tôi và Jose cung cấp.

Ngoài việc thiết kế lại các phần lớn của blog này, tôi đã viết khá nhiều vào năm 2023. Những bài viết hay nhất của tôi là:

• Thời gian là tất cả
• Giá trị của sự thiếu hiểu biết
• Cập nhật kinh tế vĩ mô: Tôi vẫn lạc quan hơn nhiều so với sự đồng thuận!

Tôi kém hiệu quả hơn khi chơi với Unicorns vì tôi không có thiết bị phát trực tuyến trong phần lớn thời gian trong năm. Tuy nhiên, tôi đã có một cuộc trò chuyện thú vị với người bạn tốt Kevin Ryan . Fafa cũng xuất hiện với tư cách khách mời trong tập Ask Me Anything của tôi vào tháng 2 và được đón nhận rất nồng nhiệt.

Thay vào đó, tôi xuất hiện trên các podcast khác, đặc biệt là trình bày chi tiết sự phức tạp của việc xây dựng quỹ trên 1947 Rise và thảo luận về mọi thứ và mọi thứ (du lịch mạo hiểm, chấp nhận rủi ro, tâm linh, khởi nghiệp và nhiều hơn thế nữa) với người bạn tốt của tôi Robin Haak .

Như thường lệ, tôi là một người đọc rất giỏi. Những cuốn sách yêu thích của tôi là:

• Độ bền: Chuyến du hành đáng kinh ngạc của Shackleton (mà tôi đã đọc khi ở Nam Cực!)
• Sống lâu hơn: Khoa học và nghệ thuật của sự trường thọ
• Ngày mai, ngày mai và ngày mai: Tiểu thuyết
• Màn đêm buông xuống và những câu chuyện khác của Isaac Asimov

Niềm vui tội lỗi trong năm của tôi là Starter Villain của John Scalzi.

Hầu hết những dự đoán của cá nhân tôi về năm 2023 đều thành hiện thực. Tôi đã có được Thiên thần. Tôi yêu Nam Cực. Tôi đưa mẹ tôi đến Burning Man. Tôi bắt đầu làm lá cánh. Fafa và tôi đã có vô số cuộc phiêu lưu thú vị. Chúng tôi đã có một bữa tiệc Grindaverse hoành tráng vào cuối năm.

Những dự đoán kinh tế vĩ mô của tôi tỏ ra quá lạc quan. Bất chấp mức lãi suất tăng nhanh nhất trong 30 năm và suy thoái toàn diện trong lĩnh vực công nghệ, nền kinh tế nói chung vẫn hoạt động tốt với mức lương tăng trưởng mạnh, tỷ lệ thất nghiệp thấp và lạm phát giảm. Tôi vẫn lạc quan hơn là đồng thuận:

• Bất động sản thương mại đang hướng tới một cuộc khủng hoảng lớn.
• Cuộc khủng hoảng bất động sản thương mại sẽ làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng ngân hàng.
• Nợ tiêu dùng đang ở mức cao nhất mọi thời đại.
• Việc tái cấp vốn cho nợ doanh nghiệp sẽ tốn kém và khó khăn.
• PMI dưới 50.
• Đường cong lợi suất bị đảo ngược.
• Mọi người cuối cùng cũng chấp nhận thực tế là lãi suất sẽ cao hơn trong thời gian dài hơn.
• Bất ổn chính trị và địa chính trị vẫn chưa thuyên giảm.

Tuy nhiên, tôi nhìn thế giới dưới góc độ xác suất và xác suất xảy ra suy thoái hiện nay thấp hơn so với một năm trước (mặc dù tôi vẫn cho rằng xác suất đó là 40% chứ không phải 5% như có vẻ đồng thuận). Với lạm phát ngày càng được kiểm soát, Fed nên bắt đầu hạ lãi suất vào nửa cuối năm nay. Chúng ta có thể sẽ có một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng, một kỳ tích chỉ đạt được một lần trong 60 năm qua.

Về lâu dài, một cuộc khủng hoảng đồng đô la đang rình rập do thâm hụt chính phủ không bền vững của chúng ta và tỷ lệ nợ trên GDP ngày càng tăng, nhưng tôi nghi ngờ ngày tàn của Hoa Kỳ còn hơn 5 năm nữa khi cuộc khủng hoảng tiền tệ fiat khác diễn ra trước đó.

Có rất nhiều điều để lạc quan. Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu của cuộc cách mạng công nghệ với mức độ thâm nhập công nghệ ở mức tối thiểu trong hầu hết các chuỗi cung ứng B2B và chính phủ. Chúng ta đang chứng kiến ​​sự tiến bộ liên tục trong lĩnh vực AI, pin, không gian, robot và vắc xin. Việc sử dụng năng lượng mặt trời và ô tô điện vẫn tiếp tục không suy giảm. Rất có thể chúng ta đang ở trước một cuộc cách mạng năng suất giảm phát do công nghệ dẫn đầu, cuộc cách mạng này sẽ biến đổi cuộc sống của chúng ta tốt đẹp hơn đồng thời giúp chúng ta giải quyết những thách thức của thời đại: bất bình đẳng về cơ hội và biến đổi khí hậu. Tôi nghi ngờ rằng sẽ mất hơn 5 năm để những cải tiến năng suất dựa trên AI được chú ý bởi vì nó sẽ mất một thời gian để được áp dụng ở các doanh nghiệp lớn và chính phủ, nhưng tôi hy vọng rằng điều đó sẽ xảy ra.

Ở cấp độ cá nhân, tôi rất hào hứng với năm 2024. Con gái Amélie của tôi, được đặt theo tên của bà ngoại tôi, sẽ tham gia Grindaverse ngày càng mở rộng vào tháng Hai. Cô ấy sẽ là cháu gái đầu tiên của bố mẹ tôi, và tôi rất nóng lòng được gặp cô ấy. Tôi rất mong chờ những cuộc phiêu lưu điên rồ hơn nữa với François và Angel. Tôi vẫn đang hy vọng thuyết phục được François cưỡi trên lưng tôi khi tôi lướt ván diều. Tháng 8 tới, tôi sẽ bước sang tuổi 50 và rất mong được ăn mừng cùng tất cả bạn bè và gia đình của mình ở Turks & Caicos. Năm sẽ kết thúc với buổi họp mặt gia đình điển hình của chúng tôi ở Turks & Caicos vào dịp Giáng sinh, nhưng để thay đổi, tôi sẽ đến Revelstoke để đón một Năm mới đầy tuyết trong một khung cảnh thân mật hơn.

CHÚC MỪNG NĂM MỚI!