Gần đây tôi đã được giới thiệu trên podcast nổi bật của Người sáng lập 3i Thành viên, nơi tôi đã nói chuyện với Eric Rosen và chia sẻ triết lý của tôi về đầu tư thiên thần, đưa ra lời khuyên cho những người sáng lập tương lai và thảo luận những hiểu biết sâu sắc của tôi về tiền điện tử, thị trường, v.v.

3i Member là mạng lưới thành viên dành cho các nhà đầu tư tư nhân thành đạt, những người tìm kiếm cơ hội, chia sẻ chuyên môn và xây dựng giá trị cho nhau vượt xa thỏa thuận.

Ngoài video YouTube trên, bạn cũng có thể nghe podcast trên iTunes và Spotify .

iTunes:

Spotify:

Dưới đây là bản ghi lại cuộc trò chuyện để bạn đọc vui vẻ.

Tiêu điểm của người sáng lập: Bài học từ Nhà đầu tư thiên thần số 1 của Forbes Fabrice Grinda

Eric Rosen: Xin chào. Tên tôi là Eric Rosen. Chào mừng bạn đến với podcast chung của 3i và Báo cáo Rosen và Chuỗi người sáng lập. Hôm nay, tôi rất vinh dự được đón tiếp vị khách của chúng ta, Fabrice Grinda. Chào mừng, Fabrice. Bạn hôm nay thế nào?

Fabrice Grinda: Tôi đang làm rất tốt. Cảm ơn bạn đã mời tôi.

Eric Rosen: Tuyệt vời. Chúng tôi rất vui mừng khi bạn ở đây. Vậy là bạn đã có một sự nghiệp tuyệt vời và Forbes thực sự đã gọi bạn là nhà đầu tư thiên thần số một trên thế giới. Bạn đến đó bằng cách nào?

Fabrice Grinda: Tôi muốn nói rằng điều đó đã xảy ra vì tôi chưa bao giờ có ý định trở thành một nhà đầu tư thiên thần. Tôi là một nhà sáng lập công nghệ và những người khác bởi vì tôi rất nổi tiếng với công chúng, những người sáng lập khác đã đến và đề nghị tôi đầu tư vào họ và suy nghĩ rất lâu xem tôi có nên làm điều đó hay không. Và tôi bắt đầu làm việc đó và nó tự nó diễn ra.

Eric Rosen: Vậy điều gì khiến bạn trở thành người của công chúng? Công ty mà bạn thành lập là gì? Và điều đó đã xảy ra như thế nào?

Fabrice Grinda: Trở lại năm 1998, khi tôi 23 tuổi, tôi đã xây dựng một eBay tương đương với Châu Âu và tôi đang cố gắng đưa Internet đến Châu Âu. Và tôi đoán câu chuyện cực kỳ hấp dẫn. Bạn biết đấy, đứng đầu lớp tôi ở Princeton, anh chàng người Pháp đã sang Mỹ; đã học được Internet và những sợi dây và nó đã mang nó đến Châu Âu.

Và vì vậy, bạn biết đấy, nó xuất hiện trên trang bìa của một tạp chí, trang bìa tương đương với bất cứ thứ gì, Forbes, Fortune, vân vân, và có thể rất công khai. Và vì vậy những người sáng lập khác bắt đầu hỏi liệu tôi có thể đầu tư với họ không. Và hãy nhìn xem, tôi thực sự đã do dự trong một thời gian dài bởi vì tôi nghĩ, việc đầu tư vào người khác có phải là đi chệch khỏi nhiệm vụ của tôi với tư cách là người sáng lập không?

Cuối cùng, tôi quyết định rằng nếu tôi có thể truyền đạt những bài học kinh nghiệm cho người khác, điều đó sẽ khiến tôi trở thành một nhà sáng lập giỏi hơn. Và nếu tôi có thể gặp những người sáng lập khác và theo dõi nhịp đập của thị trường thì điều đó sẽ giúp tôi trở thành một người sáng lập giỏi hơn, đặc biệt là điều hành một trang web đa danh mục, hiểu được điều gì đang xảy ra trong từng danh mục. Và thế là tôi bắt đầu làm việc đó.

Và bạn biết đấy, lý do khiến tôi trở nên sung mãn như vậy là vì tôi nghĩ có rất nhiều vấn đề cần giải quyết trên thế giới và tôi muốn giải quyết tất cả chúng. Và vì vậy, bạn biết đấy, khi bạn nghĩ về những thứ như biến đổi khí hậu, đó không phải là một vấn đề, mà là hàng nghìn vấn đề phụ nhỏ. Và tôi muốn ủng hộ tất cả những người đang cố gắng giải quyết từng vấn đề một.

Eric Rosen: Vậy, để trở thành nhà đầu tư thiên thần thành công nhất, bạn đã thực hiện bao nhiêu khoản đầu tư thiên thần?

Fabrice Grinda: Cho đến nay, tôi đã thực hiện 1100 khoản đầu tư thiên thần và tôi thấy khoảng 300 giao dịch mỗi tuần.

Eric Rosen: 300 giao dịch một tuần. Ồ!

Fabrice Grinda: Vâng. Và hiện nay tôi đang thực hiện 200-300 khoản đầu tư mỗi năm.

Eric Rosen: Trời ạ, thật tuyệt vời. Và khoản đầu tư thiên thần thành công nhất mà bạn đã thực hiện là gì?

Fabrice Grinda: Đó là nhà đầu tư ban đầu vào Alibaba. Tôi đang ở giai đoạn đầu của Delivery Hero, tựa game giống như một cánh cửa dẫn vào Châu Âu và Đông Nam Á. Tôi đã đầu tư vào Uber, Airbnb, Flexport, Slice. Ý tôi là bạn đặt tên cho nó. Chuyên môn của tôi là thị trường và kinh doanh hiệu ứng mạng lưới. Và ngày nay chúng ít được biết đến hơn vì chủ yếu là B2B. Nhưng trong những ngày đầu, đó đều là những vấn đề mà người tiêu dùng phải đối mặt mà tôi đã đề cập.

Eric Rosen: Và có phải nó luôn tròn như thiên thần không? Phải không, đó có phải là hạt giống không? Đó có phải là A, B, C không? Bạn thường tìm đến những thứ đó ở đâu?

Fabrice Grinda: Tôi là người theo thuyết bất khả tri về giai đoạn. Nhưng hầu hết những gì tôi làm, bánh mì và bơ, tôi sẽ nói đó sẽ là hạt giống và A. Tôi hiếm khi làm hạt giống trước vì tôi không đầu tư vào đối thủ cạnh tranh và tôi không muốn bị loại khỏi cuộc chơi. một danh mục trước khi tôi xem tất cả những người chơi khác nhau và xem ai là người chiến thắng mới nổi.

Và đôi khi tôi làm B trở đi vì đôi khi phải mất nhiều thời gian để người chơi chiến thắng xuất hiện, nhưng hạt giống và A thực sự là bằng bánh mì và bơ, nhưng đó là khoảng 70% hạt giống và A, 20% B trở đi, 10% hạt giống trước. Và sau đó chúng ta cũng có 55% là Hoa Kỳ và Canada, 25% là Tây Âu, 10% là Brazil và Ấn Độ, và 10% là phần còn lại của thế giới, và thực sự là phần còn lại của thế giới, như Ấn Độ, Philippines, Chile, Nigeria, bất cứ thứ gì.

Eric Rosen: Chà. Vì vậy, để xem xét 300 giao dịch mỗi tuần, hãy thực hiện 11 hoặc 1200 khoản đầu tư trong một năm. Đội ngũ của bạn tại FJ Labs lớn đến mức nào?

Fabrice Grinda: Tức là 200 đến 300 khoản đầu tư mỗi năm. Nhóm đầu tư có 11 người. Đội ngũ đầy đủ hiện có 33 người, với lượng văn phòng hỗ trợ khổng lồ. Và do đó, nó đã chuyển từ cách tiếp cận thời gian thực sự của một Thiên thần đầu tư vào văn phòng gia đình sang một công ty đầu tư mạo hiểm, ngoại trừ việc chúng tôi cư xử như những nhà đầu tư thiên thần.

Tôi nói, những gì chúng tôi làm là đầu tư thiên thần ở quy mô mạo hiểm, bởi vì chúng tôi tổ chức hai cuộc họp kéo dài một giờ trong vòng một tuần và chúng tôi quyết định xem mình có đầu tư hay không. Vì vậy, chúng tôi không ngồi vào ghế hội đồng quản trị. Chúng tôi không dẫn đầu, chúng tôi không định giá. Chúng tôi thực sự là người sáng lập, người sáng lập trước đây hoặc người thân thiện với người sáng lập, quyết định nhanh chóng với sự minh bạch hoàn toàn và chúng tôi sẵn sàng trợ giúp bạn.

Eric Rosen: Chà! Đó là sự thay đổi khá nhanh chóng. Vì vậy, nếu bạn quay lại nhanh như vậy, bạn phải có công thức với những thứ phải có hoặc không thể có. Vì vậy, ba hoặc bốn đặc điểm chính mà bạn cần có để đầu tư là gì? Và có một số điều không bắt đầu được, nếu họ làm điều này hoặc không làm điều này thì họ sẽ bị loại?

Fabrice Grinda: Vì vậy, tôi muốn bốn thứ và chúng đều bắt buộc phải có. Vì vậy, một là, tôi cần phải thích những người sáng lập. Thứ hai, tôi cần phải thích công việc kinh doanh. Thứ ba, tôi cần thích các điều khoản của thỏa thuận và thứ tư, tôi cần thích luận điểm và vấn đề mà họ đang giải quyết. Và những gì chúng tôi đang tìm kiếm cho mỗi người trong số họ là như sau. Vì vậy, tôi muốn những người sáng lập vừa là những người phát ngôn có tầm nhìn xa, phi thường, có tài hùng biện nhưng cũng có thể thực thi.

Vì vậy, điểm giao nhau của sơ đồ sự kiện giữa những người cực kỳ hùng biện và có tầm nhìn xa nhưng có thể thực hiện được thực sự là khá nhỏ. Nhưng bạn cần cả hai vì ai đó có thể. Nó rất hùng hồn, sẽ có thể huy động được tiền với mức định giá cao hơn, thu hút những người giỏi hơn, sẽ nhận được nhiều PR hơn, các giao dịch BD tốt hơn.

Nhưng nếu bạn không có kỹ năng thực thi, có thể bạn sẽ kết thúc với Theranos. Và nếu bạn có một người biết cách thực hiện nhưng không thể nói, họ sẽ không thể huy động vốn và có thể xây dựng một doanh nghiệp nhỏ có lãi. Số hai. Và tôi quan tâm đến cả bốn điều đó. Tôi quan tâm đến thời gian và tính kinh tế của đơn vị và thậm chí cả trước khi ra mắt, ngay cả một người nào đó trước khi ra mắt cũng cần có khả năng trình bày rõ ràng tính kinh tế của đơn vị ước tính sẽ trông như thế nào dựa trên việc đã thực hiện phân tích trang đích, ước tính chi phí thu hút khách hàng dựa trên CPC và tỷ lệ chuyển đổi để mua hàng.

Họ cần biết giá trị đơn hàng trung bình của ngành. Và tỷ suất đóng góp và tốt hơn hết là họ nên mong đợi sẽ phù hợp với mức trung bình của ngành và mọi người không biết rằng, bạn biết đấy, đối với tôi, nói lên thực tế là họ có thể không thể thực hiện được. Thứ ba, các điều khoản trong thỏa thuận cần phải công bằng, không có gì trong lĩnh vực công nghệ là rẻ. Nhưng liệu có công bằng không, dựa trên vòng đấu, nhóm lôi kéo và lựa chọn mà họ đang thực hiện, và chúng tôi thấy rất nhiều giao dịch, chúng tôi thực sự biết vòng C trung bình, vòng A, vòng B, vân vân, là vậy đó. Và điều thứ tư, bạn biết đấy, chúng tôi đã làm việc có mục đích. Trước hết, chúng tôi muốn giải quyết tình trạng bất bình đẳng về cơ hội, biến đổi khí hậu và cuộc khủng hoảng về sức khỏe tinh thần và thể chất.

Và trong mỗi điều này, chúng tôi đều có những luận điểm rõ ràng về tương lai của công việc, tương lai của thực phẩm, tương lai của bất động sản. Bạn có phù hợp với luận điểm này? Và bạn có đang giải quyết vấn đề mà chúng tôi quan tâm không? Và chúng tôi muốn cả bốn đều đúng. Và sau đó dựa trên nhận dạng mẫu, vì tất nhiên, tại thời điểm này, chúng tôi đã đầu tư vào 1.100 công ty. Chúng tôi đã thấy rất nhiều công ty và chúng tôi đã đầu tư khoảng 1% trong số những công ty mà chúng tôi thấy có thể đưa ra quyết định rất nhanh chóng.

Eric Rosen: Chà. Và vì vậy, bạn đã cho chúng tôi biết bốn đặc điểm cần phải có. Nếu một hoặc hai điều mà nếu bạn thấy bạn thích, thì tôi sẽ phản đối ngay, rõ ràng là nếu bạn không thích người sáng lập, nhưng tôi muốn nói rằng ngoài điều đó ra, có những điều khoản hay điều gì chỉ đúng không? những điều không bắt đầu đối với bạn?

Fabrice Grinda: Hầu như tất cả đều liên quan đến vấn đề này phải không? Giống như vậy, nếu bạn không biết mô hình kinh doanh của mình thì có thể một số công ty này. Vì vậy, hãy nhìn xem, tỷ lệ sống sót sau 5 năm của một công ty khởi nghiệp là khoảng 5%. Nhưng nếu lúc mới ra mắt bạn không biết mô hình kinh doanh của mình thì có thể con số đó là 0,1%. Và như vậy, chúng ta đang nói chuyện như 500 S.

Vâng. Và có những doanh nghiệp lớn bắt đầu mà không có mô hình kinh doanh. Google và Facebook là những ví dụ về điều đó, nhưng đó không phải là những việc tôi làm bởi vì tôi không cố gắng chơi Moneyball, tôi đang chơi Powerball. Tôi đã giành được hầu hết các công ty của mình để kiếm tiền. Và nhân tiện, việc trở thành nhà đầu tư thiên thần thành công nhất thế giới là điều rất dễ dàng, trở thành thiên thần thành công nhất thế giới, nghĩa là bạn thực sự có lối thoát và chúng tôi có 300 lối thoát. Chúng tôi đã lãi kép ở mức IR 39% trong 24-25 năm. Điều đó khó hơn rất nhiều để trở thành người giỏi nhất mà bạn cần có lối thoát. Và chúng tôi đã kiếm được tiền từ một nửa khoản đầu tư mà chúng tôi đã thực hiện.

Eric Rosen: Chà.

Fabrice Grinda: Thành thật mà nói, là nhờ bốn phương pháp phỏng đoán này. Vì vậy, chúng tôi thực sự muốn bạn có một mô hình kinh doanh.

Chúng tôi thực sự muốn bạn tập trung vào số tiền chi tiêu và kinh tế đơn vị của bạn, điều mà không ai quan tâm vào năm 2021. Nhưng cuối cùng, vào năm 2023, điều đó đã trở nên bình thường. Và chúng tôi quan tâm đến việc định giá. Có một số nhà đầu tư mạo hiểm nghĩ rằng công ty sẽ chiến thắng ở hạng mục này. Không quan trọng bạn nhận được nó ở mức giá nào; vấn đề là bạn có được nó.

Và chúng tôi không cảm thấy điều đó là đúng. Nếu bạn đến lúc 5 giờ và bán với giá 50, bạn sẽ ổn thôi. Nhưng nếu bạn nhập ở mức 50 và bán với giá 50, bạn sẽ lấy lại được tiền. Và nếu họ bán với giá thấp hơn thế thì bạn sẽ không bán. Và lý do chúng tôi kiếm được tiền trong hơn một nửa số khoản đầu tư của mình là vì chúng tôi đã tuân thủ kỷ luật về giá.

Eric Rosen: Chà, tôi có thể nói với bạn điều này, tôi chắc chắn sẽ không nhầm lẫn với nhà đầu tư thiên thần sung mãn nhất mọi thời đại. Tôi đã kiếm được khoảng 30 đô la từ PA của mình và tôi có thể nói với bạn rằng tôi đã mất tiền hơn một nửa số tiền đầu tư của mình. Vì vậy, có vẻ như tôi nên đưa tiền của mình cho bạn. Vì vậy, tôi muốn đặt câu hỏi này theo hai cách. Một, những sai lầm đầu tư lớn nhất mà bạn thấy người khác mắc phải là gì? Và thứ hai, bạn biết đấy, những sai lầm lớn nhất mà những người khởi nghiệp, những người sáng lập mắc phải là gì?

Fabrice Grinda: Vâng, có nhiều loại sai lầm khác nhau. Tôi nghĩ điều tôi không thích với tư cách là một người sáng lập, khi nói chuyện với các nhà đầu tư, thành thật mà nói, đó chỉ là sự thiếu minh bạch, mọi người không phản hồi lại tôi.

Mọi người không tôn trọng thời gian của tôi, đến muộn trong các cuộc gọi. Và thành thật mà nói, tôi thực hiện cuộc gọi với một VC hoặc một thiên thần. Tôi nghĩ nó sẽ diễn ra rất tốt. Và sau đó họ sẽ đi thẳng thay vì đánh bóng tôi, thực sự đưa cho tôi, nếu bạn không muốn đầu tư thì cũng không sao. Chỉ cần cho tôi biết lý do tại sao không, tôi sẽ cần thay đổi điều gì nếu cần thay đổi và thực hiện điều đó.

Bây giờ nó giống một hành vi hướng tới các thiên thần hơn, giống như việc tạo ra sự tín nhiệm của bạn đối với những người sáng lập và chỉ tạo ra sự sáng tạo của bạn. Cả hai đều là sai lầm thiếu sót và hoa hồng, phải không? Giống như, có những công ty bạn có thể nên đầu tư vào nhưng lại không. Và tất cả chúng ta đã làm những điều đó vì nhiều lý do.

Và sau đó có những công ty mà bạn có thể không nên đầu tư nhưng lại đầu tư vào và điều gì khiến bạn lạc lối. Hãy nhìn xem, chúng ta đan một cách gọn gàng, phải không? Khi bạn là một người rất thông minh và thành công, bạn có xu hướng tin tưởng vào mọi thứ và bạn có thể làm được bất cứ điều gì. Và thực tế không phải vậy.

Và chúng tôi nghe có vẻ rất năng suất nhưng thực tế là chúng tôi có chuyên môn. Tôi đã học thiết kế thị trường ở trường đại học. Tôi đã và đang xây dựng các khu chợ. Thị trường lớn nhất mà tôi xây dựng là một công ty có tên OLX. Đó là 11.000 nhân viên ở 30 quốc gia. Đây là trang web rao vặt thành công nhất trên thế giới.

Đó là những gì Craigslist nên có nếu nó được đọc đúng cách với tính năng ưu tiên di động, thanh toán và vận chuyển tích hợp, nội dung được kiểm duyệt trước, thân thiện với phụ nữ, không lừa đảo, không spam và là thị trường hàng đầu ở tất cả các thị trường mới nổi như Brazil, Latin, Ukraine , Nga, Đông Âu, v.v. Và kết quả là, vì tôi đang điều hành thị trường, nên tôi tập trung vào việc xây dựng và đầu tư vào thị trường và hoạt động kinh doanh hiệu ứng mạng lưới.

Tôi không đi làm công nghệ sinh học, công nghệ xanh và phần cứng, v.v. Vì vậy, tôi nghĩ nhiều người bị dẫn đi lạc lối bởi thành công của chính mình và làm những việc mà họ không có chuyên môn.

Eric Rosen: Vâng, tôi muốn nói rằng, bạn biết đấy, tôi đã điều hành một quỹ phòng hộ trị giá hàng tỷ đô la và yêu cầu mọi người phải biết bạn giỏi về lĩnh vực gì.

Và tôi nghĩ điều gì xảy ra trong những khoảng thời gian hưng phấn và khó tìm thấy thứ gì đó, bạn bắt đầu lạc lối và cố gắng làm điều gì đó không phải là năng lực cốt lõi. Và tôi có thể nói rằng 99 trong số một trăm lần nó kết thúc trong nước mắt. Và vì vậy, bạn biết đấy, khi tôi ở trong quỹ của mình, chúng tôi đã làm những gì chúng tôi đã làm và chúng tôi đã không làm.

Bạn biết đấy, hãy nhìn xem chúng tôi không phải là chuyên gia. Vì vậy, tôi nghĩ đó là một điểm thực sự tốt.

Fabrice Grinda: Vâng. Ý tôi là, bạn nhìn vào nó trong cuộc sống, phải không? Giống như có những bác sĩ phẫu thuật thần kinh rất thành công hoặc bất cứ bác sĩ phẫu thuật tim nào. Và bởi vì họ rất giỏi trong những gì họ làm, họ nói, Ồ, tôi sẽ đầu tư rất tốt và sau đó họ sẽ mất hết tiền tiết kiệm.

Và vì vậy, hãy biết bạn giỏi việc gì. Và nó không giúp bạn giỏi mọi thứ khác. Có sự làm chủ. Bây giờ để trả lời câu hỏi thứ hai là những sai lầm lớn nhất mà người sáng lập mắc phải là gì? Vì vậy, điều giết chết các công ty trong top 3-4 nhiều nhất là việc không tìm thấy sản phẩm phù hợp với thị trường, nhưng đó không phải là một sai lầm.

Thứ hai, một sai lầm lớn hơn nhiều là đấu tranh với những người đồng sáng lập của bạn. Nếu bạn làm vậy, nếu bạn không thể đồng ý, điều đó sẽ phá hủy công ty. Điều thú vị là các công ty có người đồng sáng lập trung bình hoạt động tốt hơn các công ty không có người đồng sáng lập, nhưng khi những người đồng sáng lập tranh cãi, điều đó sẽ giết chết các công ty. Hai hoặc ba là con số vừa phải, không hơn, không kém.

Và thứ ba, thực tế là huy động quá nhiều tiền với mức giá quá cao. Có một mức định giá hợp lý cho công ty của bạn, nhưng có những thời điểm công ty trở nên nóng nảy và sôi sục. Và tất nhiên, nếu bạn là người sáng lập và ai đó nói với bạn, này, tôi sẽ đầu tư 50 ở mức 150 trước, 200 bài đăng, tỷ lệ pha loãng 25%. Nghe có vẻ hấp dẫn hơn khi tôi đầu tư bất cứ số tiền 10 nào trước đó, nhưng nếu công ty của bạn thực sự có giá trị từ 10-30 trước, 40 bài viết, độ pha loãng tương tự trong một trường hợp, bạn raise 50, trường hợp còn lại bạn raise 40.

Và bạn giống như, đợi một chút. Tại sao tôi không lấy 50? Vấn đề là nếu bạn không phát triển mức định giá của mình, điều đó sẽ giết chết công ty của bạn. Bởi vì nếu bạn phải thực hiện vòng giảm giá, sẽ có điều khoản chống pha loãng, sẽ định giá lại vòng trước. Và thường xuyên nhất sẽ giết chết công ty. Vì vậy, đó là một sai lầm lớn mà nhiều người đã mắc phải vào năm 2021 khi giờ đây họ phải thực hiện các vòng đấu xuống hoặc phải thực hiện các vòng thi có cấu trúc. Và có lẽ ví dụ tôi đưa ra từ góc độ định giá là rất quyết liệt. Nhưng nếu bạn không tăng giá trị thì đó sẽ là một vấn đề lớn. Vì vậy, bạn thực sự nên suy nghĩ xem bạn cần bao nhiêu vốn chính xác vì xét cho cùng, mức định giá mà bạn huy động được là một thước đo viển vông.

Việc định giá quan trọng là mức định giá mà cuối cùng bạn thoát ra; và bạn cần chuẩn bị cho mình sự thành công.

Eric Rosen: Bạn là chuyên gia và tôi chắc chắn, rõ ràng, thành tích kinh doanh của tôi không giống như lãi kép 39% trong 30 năm. Vì vậy, nhưng có một điều tôi muốn nói khi ngồi trong hội đồng quản trị của các công ty khởi nghiệp, chủ đề nhất quán mà tôi thấy là một trong những sai lầm lớn là họ không huy động đủ tiền vì họ không nghĩ, tôi đã ngồi trên một hội đồng quản trị của một công ty như, ồ, chúng ta chỉ cần X.

Tôi đi, điều đó sẽ kéo dài cho bạn sáu tháng. Bạn không thể làm điều đó. Bạn cần khoảng 10 X. Vì vậy, tôi nghĩ rằng tôi thấy rằng rất nhiều người sáng lập nghĩ rằng họ sẽ làm điều đó thật nhanh chóng với rất ít tiền và cuối cùng sẽ phải mất nhiều hơn. Vì vậy, tôi nghĩ nó thật thú vị. Tôi hiểu tại sao bạn lại nói như vậy, rằng raise quá nhiều và chống pha loãng cho các vòng giảm và mọi thứ.

Fabrice Grinda: Không phải tăng giá quá nhiều mà thực sự là tăng giá quá cao.

Bạn có thể huy động được rất nhiều miễn là bạn không tiêu nó. Vấn đề là khi mọi người huy động quá nhiều, họ sẽ tiêu nó. Giống như việc chúng tôi thúc đẩy tất cả những người sáng lập của mình huy động ít nhất 18 tháng đến hai năm tiền mặt và đối với họ, tôi không thấy họ đi chệch khỏi con số đó, đặc biệt là ngày nay. Ý tôi là, nhưng thành thật mà nói, ngay cả vào năm 2021, mọi người đều đã huy động được số tiền mặt trị giá trong hai năm. Vì vậy, tôi không thấy đó là một vấn đề quá lớn. Tôi nghĩ mọi người cố gắng tăng quá nhiều ở mức giá quá cao và sau đó không chịu nổi khi thị trường nói không, đặc biệt ngày nay là một vấn đề lớn hơn nhiều.

Eric Rosen: Được rồi. Vì vậy, tôi muốn kết thúc phần này, nhưng với một câu hỏi cuối cùng, đó là, khi bạn đầu tư, bạn đã cung cấp cho chúng tôi bốn điều bạn phải có, bạn có nhìn vào cơ cấu sở hữu của những người đồng sáng lập không, họ có bao nhiêu? sở hữu và có tỷ lệ phần trăm trong số hai hoặc ba người sáng lập và bây giờ đang là vòng hạt giống, bạn có biết không, với tư cách là một nhà đầu tư, tôi không muốn họ có quá ít vì tôi không muốn họ bị pha loãng, bạn biết đấy , xuống đến mức không có gì. Và sau đó họ không được khuyến khích.

Vì vậy, có một con số mà bạn mong đợi họ có?

Fabrice Grinda: Vâng. Ý tôi là, việc xây dựng bảng giới hạn rất quan trọng. Những người sáng lập, đặc biệt là ở giai đoạn khởi đầu, cần phải sở hữu chung 70-80% cổ phần của công ty. Bạn biết đấy, hạt giống trước có lẽ họ đã nuôi một con vào lúc bốn hoặc năm con. Vì vậy, những nhà đầu tư thiên thần này có khoảng 20%, có thể cuối cùng họ có một vài cố vấn cộng với nhân viên. Vâng, họ lẽ ra phải sở hữu 60 đến 70% công ty ở giai đoạn đó. Và nếu vì lý do gì đó thì nó không giống như vậy. Và 50% công ty của người khác, bạn biết đấy, khi đó chúng tôi sẽ không đầu tư vì việc xây dựng bảng giới hạn. Chúng tôi không phải là những người sáng lập sẽ được khuyến khích đúng cách.

Bây giờ sự chia rẽ giữa những người sáng lập ở một mức độ nào đó ít liên quan hơn. Giả sử bạn là ba người trong nhóm 100% của mình sẽ không gây sốc nếu CEO là 50%, COO là 30% và CTO là 20%. Và sau đó nó phụ thuộc, phải không? Nếu bạn đang xây dựng một công ty AI thì CTO còn làm nhiều việc hơn thế. Nếu bạn đang xây dựng một thị trường đa chiều, có thể CTO là 10 hoặc 15, nhưng đôi khi họ chia đều. Thực ra vấn đề đó đã bị mất đi phần nào.

Eric Rosen: Được rồi. Cảm ơn bạn đã làm rõ rằng. Vì vậy, thị trường tiền điện tử đã gặp rất nhiều khó khăn và bạn và tôi đã từng thảo luận về tiền điện tử trước đây. Bạn nghĩ gì về họ ngày hôm nay? Ai là người chiến thắng cuối cùng? Và có vẻ như nếu bạn đầu tư vào Bitcoin, bạn sẽ chiếm ưu thế trong 5 năm tới trước tình trạng tiền tệ điên cuồng, lạm phát và những mối lo ngại.

Fabrice Grinda: Tôi không đặc biệt quan tâm đến Bitcoin chỉ vì nó giống như vàng kỹ thuật số. Nó thực sự không có trường hợp sử dụng. Tôi thích những tài sản tạo ra dòng tiền, phải không? Giống như đối với tôi, tài sản chiết khấu giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai. Đó là thứ mà tôi có thể quấn quanh đầu. Vì vậy, tôi quan tâm nhiều hơn đến các ứng dụng trên chuỗi khối Ethereum bởi vì nếu bạn muốn thì Ethereum là bất cứ thứ gì AWS, nhưng được phân cấp dựa trên việc mọi người đang xây dựng ứng dụng. Và có rất nhiều sản phẩm thực sự thú vị trong thế giới DeFi, như Uniswap của thế giới hoặc AAVE và Maker DAO cho đến tất cả các loại ứng dụng hoặc Kết xuất khác nhau.

Render là một sản phẩm thực sự thú vị, nơi nó có GPU phi tập trung, cho phép mọi người chạy các ứng dụng AI hoặc đồ họa chuyên sâu thay vì mua trang trại máy chủ khổng lồ như card đồ họa NVIDIA. Và vì vậy, những thứ như thế thực sự rất tuyệt. Đối với tôi, có cảm giác như chúng ta đang đi vào một góc, nghĩa là bây giờ các Bitcoin ETF đang được phê duyệt hoặc có khả năng được phê duyệt và sắp được đưa ra thị trường, điều kiện thanh khoản đã được cải thiện và một số phần nhô ra, giống như mọi người lo lắng về vấn đề tài chính. có thể nổ tung, sợi dây buộc đó có thể là một sự lừa đảo hoặc dường như đang tan biến. Tôi nghi ngờ mọi thứ sẽ tốt hơn. Chắc chắn là vào 25. Tôi chưa chắc chắn về con số 24 vì tôi quá lo lắng về vĩ mô. Nhưng có những trường hợp sử dụng rõ ràng. Trên thực tế, hiện tại tôi đang xây dựng một loại tiền điện tử ổn định mang lại lợi nhuận để cố gắng thay thế USDC và USDT. Vì vậy, tôi vẫn lạc quan về danh mục này.

Và nhân tiện, đó là sự thật, cả tiền điện tử và web đều có tác động lớn, mọi người đều giảm giá vì mọi người có xu hướng ủng hộ chu kỳ. Đây là những thời điểm tốt nhất để đầu tư. Hiện nay. Tất cả các tư thế đã biến mất. Những người tham gia vào đó để kiếm tiền nhanh chóng. Nếu người đó là những người có đức tin thực sự và họ đang tập trung kinh tế vào công đoàn. Họ đang đảm bảo rằng họ không đốt quá nhiều vốn.

Họ đang hợp lý với số vốn mà họ đang huy động. Họ đang giữ vốn trong hai, ba năm và đang phát triển một cách hợp lý. Có ít sự cạnh tranh hơn. Và đúng vậy, bội số đầu vào thấp hơn và bội số đầu ra có thể sẽ thấp hơn. Nhưng nếu bạn giành chiến thắng ở hạng mục này, bạn sẽ giành được những khoản đầu tư tốt nhất.

Nhưng những năm 2010 được thực hiện vào năm 2008, 2009, 2010, 2011. Ý tôi là, Uber, Airbnb, Instagram, WhatsApp, đều được xây dựng và đầu tư trong khoảng thời gian đó. Đối với tôi, những khoản đầu tư thú vị nhất trong những năm 2020 sẽ được thực hiện vào ngày 22, 23, 24. Và điều đó đúng cả trong lĩnh vực tiền điện tử lẫn trên web.

Eric Rosen: Thật tuyệt vời. Tôi, tôi nhớ đã đọc một câu chuyện mà tôi muốn nói là vào năm 2009 hoặc 10.

Người sáng lập Airbnb đã cố gắng huy động 150.000 USD để mua 10% cổ phần của công ty. Và anh ấy có tất cả những ghi chú này, như thể đó là một ý tưởng khủng khiếp. Anh ấy đã nhận được tất cả những email từ các quỹ đầu tư lớn về cơ bản bảo họ hãy giã cát. Vì vậy, bạn biết đấy, tôi nghĩ bạn đã làm khá tốt khi mua với số tiền 150.000 đô la. Đó rõ ràng là một điều mà tôi không nhìn thấy.

Vì vậy, trong cùng chủ đề đó, hợp đồng thông minh, khi nào chúng ta mới thấy chúng thực sự trở nên phổ biến hơn? Và khi bạn mua một ngôi nhà, bạn biết đấy, có tất cả những câu chuyện ác mộng về việc có người ăn cắp quyền sở hữu ngôi nhà của bạn hoặc khi bạn mua bất cứ thứ gì có giá trị, xe hơi, tác phẩm nghệ thuật, nhà, thuyền. Khi nào chúng ta sẽ thấy sự gia tăng của các hợp đồng thông minh xuất hiện trên thị trường?

Fabrice Grinda: Vâng. Vì vậy, bạn đang nói về hợp đồng thông minh trong bối cảnh tài sản trong thế giới thực, điều mà tôi nghĩ thực sự là một xu hướng lớn và đang đến, nhưng tôi không nghĩ nó sẽ đến, đặc biệt là đối với những loại tài sản này, nói thẳng ra là, quyền sở hữu một ngôi nhà có hiệu quả khá tốt ở Mỹ, nó thực sự rất tốt ở Mỹ.

Và có một quy trình hoạt động tốt. Tôi nghi ngờ rằng nó chủ yếu sẽ đến với tài chính truyền thống. Và do đó, trường hợp sử dụng mà chúng tôi hiện đang xây dựng là tạo ra một đồng tiền ổn định được hỗ trợ bởi tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Và vì vậy, khi bạn gửi cho tôi đô la Mỹ, USDC, tôi thực sự sẽ đi mua hóa đơn T và sau đó tôi đưa cho bạn STUSE, đại diện cho những hóa đơn T đó mà bạn có thể tương tác trong DeFi.

Và vì vậy, tôi nghĩ những điều này sẽ hấp dẫn hơn vì việc giải quyết nhanh hơn. Chi phí rẻ hơn. Ý tôi là, hãy nghĩ đến thế giới tài chính truyền thống, nơi nếu bạn muốn bán cổ phiếu, nó phải thông qua người giám sát đến người môi giới tại ngân hàng. Phải mất hai hoặc ba ngày để giải quyết. Hoàn toàn vô nghĩa khi bạn không thể gửi nó trực tiếp từ bạn cho tôi.

Và vì vậy, tôi nghi ngờ rằng tài sản trong thế giới thực, bạn biết đấy, việc áp dụng hợp đồng thông minh sẽ đến từ các tài sản truyền thống trước tiên là tín phiếu T, sau đó là trái phiếu và cuối cùng có thể là cổ phiếu và những thứ khác. Và tôi nghĩ mọi thứ khác sẽ đến sau này. Và năm mà điều này bắt đầu trở nên phổ biến, nó sẽ bắt đầu vào năm 24. Nó sẽ phổ biến hơn từ năm 25 trở đi, nhưng bắt đầu từ hóa đơn T, thực ra đây là trường hợp sử dụng chính.

Eric Rosen: Thật tuyệt vời. Bạn nghĩ gì về cơn sốt AI và cũng theo quan điểm đó, người sáng lập OpenAI, không mài giũa bất kỳ cổ phiếu nào.

Fabrice Grinda: Có rất nhiều cơn sốt phải không? Cơn sốt điện thoại thông minh, từng có ba cơn sốt trong một thời gian.

Họ đã ở đó. Cơn sốt số mạng xã hội, cơn sốt công cụ tìm kiếm. Như mọi khi, tôi nghi ngờ rằng có những chu kỳ cường điệu mà trong ngắn hạn chúng ta đánh giá quá cao mức độ ảnh hưởng của chúng. Tuy nhiên, về lâu dài, chúng ta đánh giá thấp tác động của chúng ở cấp độ xã hội. Và hiện tại, có lẽ chúng ta vừa vượt qua đỉnh cao của chu kỳ cường điệu nơi mọi người đang đầu tư.

Ý tôi là, mặc dù các công ty công nghệ lớn đang trong thời kỳ suy thoái, AI vẫn giống như nơi nguồn vốn đổ vào. Nếu bạn có từ AI khi khởi nghiệp, bạn có thể nhận được những xác nhận điên rồ. Tôi nghĩ phần lớn trong số này sẽ kết thúc trong nước mắt vì mọi người đầu tư vào các công ty AI không khác biệt, không có hào, không có mô hình kinh doanh, tôi đã không nói về mức giá cho xã hội nơi họ đang xây dựng sẽ cực kỳ cao có giá trị lớn.

Theo những gì tôi nghĩ, hầu hết các công ty này sẽ được xây dựng hoặc có thể chưa quá hấp dẫn từ góc độ kinh doanh. Và tôi cho rằng chúng sẽ dẫn đến những khoản đầu tư lớn, nhưng chúng sẽ từng chút một cải thiện năng suất trong nền kinh tế. Chúng ta sắp chứng kiến ​​một cuộc cách mạng về năng suất.

Ý tôi là, chúng ta thấy điều đó trong các công ty khởi nghiệp của mình, tất nhiên, là những công ty sớm áp dụng AI, nơi họ đang sử dụng nó để trợ giúp lập trình, chăm sóc khách hàng, v.v. Và cuối cùng, nó sẽ thấm vào doanh nghiệp lớn hơn. Nhưng đến bao giờ thì một công ty bảo hiểm lớn sẽ sử dụng nó để xử lý một số yêu cầu bồi thường y tế? Bạn biết đấy, còn một thập kỷ nữa phải không?

Chúng ta cần phải giải quyết ảo giác đó, vân vân. Khi điều đó xảy ra, nó sẽ dẫn đến một cuộc cách mạng năng suất thực sự, nhưng sẽ mất nhiều thời gian. Vì vậy, nó là sự thật, nó đang diễn ra, nó đã bị thổi phồng quá mức. Có lẽ sẽ có Thung lũng tuyệt vọng, v.v. Và cuối cùng, nó sẽ mang tính chuyển đổi, nhưng sẽ phải mất 5-10 năm mới đạt được điều đó.

Và tôi sẽ chỉ đầu tư vào nó nếu bạn tham gia với mức định giá hợp lý trong một ứng dụng dọc có dữ liệu khác biệt và đang làm điều gì đó, bạn biết đấy, nếu bạn đang sử dụng OpenAI làm phần phụ trợ và bạn đang cung cấp cho bạn một nguồn mở , tất cả dữ liệu của bạn, bạn không có hào. Ai đó sẽ đến và giết bạn, có thể là OpenAI.

Vì vậy, tôi sẽ không làm theo cách đó chút nào. Xét về mặt ai sở hữu, cổ phần gì, v.v., hãy xem xét các cách khác nhau để tài trợ cho những thứ này và giới hạn các cấu trúc mà bạn có thể sử dụng, bạn có thể là nguồn mở. Bạn không cần phải mở nguồn. Ý tôi là, có nhiều mô hình kinh doanh khác nhau, phải không? Giống như hãy nghĩ về những gì đã xảy ra với Linux và khi đó các công ty được xây dựng dựa trên Linux. Vì vậy, đó là một lựa chọn về cách xây dựng cộng đồng và thu hút các nhà phát triển. Nhưng bạn có thể xây dựng mô hình kinh doanh trên hết.

Ngoài ra, nếu bạn đủ giàu và không nhất thiết phải quan tâm, bạn sẽ nói rằng, tôi không làm việc này vì tiền. Tôi làm điều này để thế giới thực sự tốt đẹp hơn. Và tôi nghĩ rằng hệ thống chính trị về mặt cấu trúc không có khả năng giải quyết những thách thức của thời đại chúng ta thường vượt ra ngoài biên giới, bạn biết đấy, biến đổi khí hậu, bình đẳng về cơ hội, v.v. Đó là lý do tại sao tôi đang sử dụng sức mạnh giảm phát của công nghệ và khả năng cải thiện trải nghiệm người dùng của nó để giải quyết những vấn đề này.

Lý do tôi làm điều đó vì lợi nhuận là vì nó có thể mở rộng, bền vững và bạn thực sự có thước đo và đảm bảo rằng bạn đang làm điều đúng đắn. Nhưng bạn biết đấy, tôi không cần phải làm việc. Tôi có thể đã nghỉ hưu từ 20 năm trước.

Eric Rosen: Ồ, đó là một câu trả lời tuyệt vời. Bạn, bạn đã nói về chất lượng của dòng giao dịch; ngày hôm nay đã tốt hơn rất nhiều và bạn đã nói rằng những giao dịch tốt đã được thực hiện vào năm 2008, 9, 10, và những giao dịch trong phần này sẽ là 22, 23, 24. Bạn có thể cho tôi biết một số giao dịch bạn đã thực hiện trong một hoặc hai năm qua mà bạn thấy hào hứng nhất và cho rằng có xu hướng tăng giá nhất không?

Fabrice Grinda: Vâng. Tôi sẽ bắt đầu bằng luận án.

Vì vậy, nếu không, nếu chúng ta không đầu tư vào AI, giống như mọi người khác trong vài năm qua, thì thời điểm đầu tư vào AI đã là 5 năm trước. Thay vào đó, những gì chúng tôi đang làm là suy nghĩ, số hóa thế giới kinh doanh. Vì vậy, nếu bạn nghĩ về những trải nghiệm người dùng đẹp đẽ, tuyệt vời, điên rồ mà bạn có trong thế giới tiêu dùng, Amazon, DoorDash, Uber, Airbnb và thế giới kinh doanh, thì bạn không có những trải nghiệm đó, phải không?

Nếu bạn muốn mua hóa dầu, không có trang web nào để bạn có thể xem những gì có sẵn, năng lực sản xuất, giá cả là bao nhiêu và sau đó theo dõi thanh toán, thanh toán, mua bảo hiểm, theo dõi việc giao hàng, v.v. Và vì vậy, chúng tôi đã có năm luận điểm về thị trường B2B. Một là quy mô lớn, đưa việc khám phá các đầu vào, hóa dầu, thép, sỏi, v.v., lên mạng với sự minh bạch hoàn toàn.

Và nhân tiện, khi tôi mô tả như đặt danh mục, đặt giá, kết nối năng lực sản xuất, tích hợp ERP, thanh toán, ý tôi là, đây có thể là các công ty khác nhau trên một. Và vì vậy, chúng tôi là nhà đầu tư vào Knowde, một thị trường hóa dầu. Schüttflix, một thị trường châu Âu dành cho sỏi, hay Metaloop, một thị trường ăn trộm ở châu Âu.

Thứ hai, hỗ trợ B2B, phải không? Hãy tưởng tượng bạn là một chủ doanh nghiệp nhỏ. Bạn là Luigi và bạn đang xây dựng tiệm bánh pizza của mình. Bạn chưa bao giờ tham gia vào những việc đó vì bạn muốn tạo một trang web và trả lời các nhận xét trên Yelp, đồng thời giải quyết vấn đề kế toán và thương lượng với Uber, nhấc điện thoại và tạo nguồn giao hàng.

Bạn muốn nấu pizza, bạn muốn nói chuyện với khách hàng của mình và bây giờ bạn cần làm tất cả những điều này để cạnh tranh với Domino’s. Và vì vậy, luận điểm của chúng tôi vừa giúp các SMB cạnh tranh với các chuỗi lớn và B, Giúp họ làm những việc họ yêu thích và làm mọi thứ khác cho họ. Vì vậy, chúng tôi là nhà đầu tư vào một công ty tên là Slice, về cơ bản là giúp các tiệm bánh pizza làm tất cả những việc họ không thích, nhấc điện thoại, tạo trang web, cung cấp cho họ POS, v.v.

Chúng tôi cũng làm điều tương tự trong lĩnh vực quán cà phê với một công ty tên là Odeko. Điều này giúp ích cho các chủ quán cà phê, họ chỉ muốn trở thành nhân viên pha chế. Họ không muốn phải đối mặt với những công việc như quản lý hàng tồn kho. Và điều đáng kinh ngạc ở Odeko là họ có sức mua hàng trăm triệu đô la nên họ có được giá cà phê tốt hơn.

Họ có chìa khóa quán cà phê. Vì vậy, họ đi vào ban đêm, bổ sung hàng tồn kho của bạn, không làm phiền bạn và đưa ra mức giá tốt hơn cho bạn. NPS rất cao. Chúng tôi cũng làm điều tương tự đối với Fresha dành cho các thợ làm tóc. Chúng tôi làm tương tự với Jobox dành cho thợ khóa. Ý tôi là, và List tiếp tục làm điều đó vì bodega đang giúp họ tìm nguồn cung ứng, v.v.

Số ba. Như bạn đã biết, nhiều công ty đang chuyển chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc một cách thông minh. Vì vậy, việc xây dựng bờ biển kiểu Pháp là một xu hướng lớn. Và vì vậy, chúng tôi đang giúp đỡ hoặc đầu tư vào các công ty đang chuyển chuỗi cung ứng từ Trung Quốc sang Ấn Độ để xuất khẩu sang phương Tây. Và một lần nữa, nó cũng nằm trong phạm vi hỗ trợ SMB vì ​​đây hầu hết là các chủ sở hữu nhà máy sản xuất nhỏ và nhỏ ở Ấn Độ, những người họ muốn làm là sản xuất. Họ muốn trả lời RFQ và xử lý các khoản thanh toán và theo dõi, khám phá khách hàng và tạo nguyên mẫu, v.v. Vì vậy, những thị trường này làm điều đó cho họ. Và vì vậy, chúng tôi là nhà đầu tư vào ZYOD, một thị trường may mặc. Doocan, chợ thảm và vải lanh và Xim Kart, chợ gốm sứ.

Và bạn nghĩ về danh mục này, chúng tôi đang đầu tư vào nó. Thứ tư, chúng tôi là nhà đầu tư vào thị trường lao động để hỗ trợ điều này. Vì vậy, Trusted Health, một thị trường dành cho y tá đang thực hiện hàng trăm triệu lượt đặt chỗ và y tá đi du lịch hoặc Rig Up, giờ đây nó được gọi là Workrise, giúp các công nhân dịch vụ dầu mỏ làm việc trên các giàn khoan dầu, hoặc Jobandtalent giúp các công nhân cổ cồn xanh làm việc cho Uber, Amazon ở châu Âu. Ý tôi là, danh sách vẫn tiếp tục. Và cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, chúng tôi là nhà đầu tư vào các công ty đang hỗ trợ tất cả chúng tôi. Vì vậy, để điều này thành công, bạn cần vận tải toàn cầu, các công ty như Flexport, một công ty giao nhận hàng hóa trực tuyến quốc tế tuyệt vời hay ShipBob, đang giúp các nhà bán lẻ ngoại tuyến cạnh tranh với Amazon bằng cách lấy hàng và đóng gói, vận chuyển và thậm chí có thể giao hàng trong ngày.

Và danh sách được tiếp tục. Tôi đang cho bạn rất nhiều công ty. Nhiều người trong số này đã là những công ty trị giá hàng tỷ đô la, mặc dù chưa ai biết đến họ và họ hoàn toàn đang nghiền nát nó. Và tôi rất vui khi thấy khi mức độ thâm nhập kỹ thuật số trong B2B tăng từ 1% như hiện nay lên 20%, đây sẽ là 10, 20 công ty trị giá hàng tỷ đô la.

Vì vậy, nó rất, rất thú vị. Nó chậm. Nó thật nhàm chán, nhưng nó thật tuyệt vời.

Eric Rosen: Vì vậy, bạn nghĩ B2B là gì, quả bóng đang hướng tới đâu?

Fabrice Grinda: Chắc chắn rồi.

Eric Rosen: Được rồi. Vì vậy, có một bài báo trên tờ New York Times có lẽ cách đây gần 10 năm đã nói về việc bạn từ bỏ tất cả tài sản của mình và con số đó giảm xuống còn 50 món đồ. Và tôi muốn nói, nếu, nếu tôi nhớ đúng.

Tôi nghĩ một đôi tất là hai món đồ trong bài báo đó.

Fabrice Grinda: Không, một đôi tất là một món đồ.

Eric Rosen: Cái gì, một đôi tất là một món đồ à?

Fabrice Grinda: Vâng, vâng.

Eric Rosen: Được rồi. Bạn đến đó bằng cách nào? Việc đó kéo dài bao lâu? Tôi sẽ kéo dài như một ngày. Vậy điều đó đã xảy ra như thế nào?

Fabrice Grinda: Không, nó kéo dài được bốn năm.

Eric Rosen: Ôi chúa ơi.

Fabrice Grinda: Vì vậy, mọi thứ tôi sở hữu đều được mang theo, vì tất nhiên là tôi không muốn, tôi không muốn kiểm tra bất cứ thứ gì.

Túi quần vợt của tôi, tất nhiên là vì tôi vẫn cần chơi quần vợt và padel, và chiếc ba lô, nơi tôi có máy tính và Kindle.

Logic cho nó có hai mặt. Một là, khi chúng tôi già đi, tôi nhận thấy chất lượng tình bạn của mình đã bị ảnh hưởng. Theo nghĩa đó, khi bạn còn là một đứa trẻ và đang học đại học, bạn đang tái tạo lại thế giới, bạn gặp gỡ bạn bè 24/7, bạn đang mơ mộng về tương lai và đột nhiên có những con người bận rộn với công việc, với vợ, với con, với chồng, và thay vì gặp họ hàng tuần, bạn bắt đầu gặp họ 6 tuần một lần và khi gặp họ thì không còn nữa, chúng ta hãy làm lại thế giới!

Đó là bản cập nhật tiểu sử trong sáu tuần qua, kể từ lần cuối tôi gặp bạn, đây là những gì đã xảy ra ở nơi làm việc, các con tôi, v.v. Và điều đó không sao cả, nhưng đó không phải là lý do ban đầu chúng tôi trở thành bạn bè. Và thế là tôi quyết định, bạn biết không? Tôi vừa bán công ty của mình. Đó là vào năm 2013. Tôi đã bán OLX và bây giờ tôi có thể linh hoạt và tự do đầu tư vào những tình bạn đó.

Tôi muốn hai điều quay trở lại với A. nguyên tắc đầu tiên. Nếu bạn có một căn hộ, bạn hãy đến đó. Nếu bạn sống ở thành phố, bạn sẽ đến đó. Nếu không có gì, mỗi ngày tôi có thể tự hỏi mình muốn ở đâu? Tôi muốn làm gì? Tôi muốn gặp ai?

Và sau đó, do không có nghĩa vụ gì, tôi có thể cố gắng xây dựng lại các mối quan hệ đúng đắn với bạn bè và gia đình của mình, vì tôi đã làm việc 100 giờ một tuần, 7 ngày một tuần, trong 20 năm qua.

Và vì vậy, tôi đã thử một vài cách tiếp cận. Đầu tiên tôi đi lướt ván để tìm ghế dài của bạn bè tôi. Đó thực sự không phải là một chiến lược thành công vì cuối cùng, việc nhúng tôi vào cuộc sống của họ khi bản thân họ vẫn còn bận rộn với con cái và công việc, v.v., điều đó đã không hiệu quả. Vì vậy, tôi đã lặp lại rất nhiều mô hình đó. Vì vậy, trong vòng sáu tháng, tôi quyết định, được rồi, điều đó không hiệu quả.

Tôi đã sống ở Airbnb. Thực ra, tôi đã sống ở Airbnb ở New York, điều đó thật tuyệt vời. Có cái này, tất cả những tỷ phú sở hữu 20-50 triệu căn hộ này đều trống rỗng. Và vì vậy, tôi có thể ở mọi khu phố trong khoảng một tháng. Và những địa điểm đẹp đẽ này và tổ chức những sự kiện tuyệt vời, v.v.

Và vì vậy mà Airbnb đã được phân phối sống động và xinh đẹp trên khắp thế giới. Tôi thực sự yêu thích và tôi đã tìm ra cách để nối lại tình cảm với bạn bè, không phải bằng cách sống trên ghế dài của họ mà thực sự gắn kết họ lại với nhau ở những nơi mà họ có thể dễ dàng đến trong những kỳ nghỉ học, nơi có các hoạt động dành cho con cái họ.

Và vì vậy, tôi đã làm điều đó vào dịp sinh nhật của mình vào tháng 8 và mỗi dịp Giáng sinh và Năm mới đến mức bây giờ tôi chở 50-60 người mỗi năm đến địa điểm của tôi ở Thổ Nhĩ Kỳ và vào dịp Giáng sinh cho gia đình tôi và đại gia đình của tôi. Vì vậy, họ của tôi là Grinda, chúng tôi tự gọi mình là Grindaverse. Và điều đó thật thú vị và đó là một cách tuyệt vời để kết nối lại với bạn bè và gia đình.

Lý do cuộc sống dưới ánh sáng axit của tôi kết thúc có hai phần. Đầu tiên, New York đã thông qua luật chống Airbnb. Và vì vậy, tất cả hàng tồn kho này đã biến mất vào năm 2015, tất cả hàng tồn kho cao cấp. Và điều thứ hai, gần đây tôi bắt đầu có con và bây giờ tôi có một cậu con trai hai tuổi. Tôi có một cô con gái sắp chào đời vào tháng 2 và tôi có một chú chó con 5 tháng tuổi.

Và ba thứ đó không phải là ánh sáng axit. Hãy để tôi nói với bạn rằng tôi có thể có 50 món đồ, nhưng tôi nghĩ cá nhân con trai tôi có 5.000 món đồ và không còn phù hợp với cuộc sống dưới ánh sáng axit nữa.

Eric Rosen: Chà, đó là một câu chuyện hay. Bạn biết đấy, tôi đã không nhận ra mức độ tại sao bạn lại làm điều đó và điều đó thật tuyệt vời khi được nghe. Tương tự như vậy, tôi nghỉ hưu sớm, bố tôi mất khi tôi lên năm và tôi không nhớ gì về bố và tôi muốn tặng cho các con tôi thứ mà tôi chưa từng có, đó là món quà mà người cha và tôi, cho bạn biết đấy, bảy hoặc tám năm qua đã ở bên họ toàn thời gian, điều đó thật tuyệt vời.

Bây giờ tôi ở một giai đoạn khác, họ 17 và 16 tuổi. Bố gần như không còn ngầu như vài năm trước nữa nên bây giờ tôi cần phải đi tìm việc khác để làm.

Vì vậy, bạn biết đấy, bạn sống một cuộc sống thú vị với nhiều sở thích khác ngoài quần vợt mà bạn đã nêu bật. Một số điều bạn muốn làm khi không ngồi trên ghế dài của bạn bè là gì?

Tôi lướt ván diều, trượt tuyết trực thăng, tôi chơi padel, một môn phái quần vợt rất phổ biến ở các nước Tây Ban Nha. Và tôi làm du lịch mạo hiểm. Ví dụ, đầu năm nay, tôi đi bộ đến Nam Cực, bạn biết đấy, lũ lụt hàng trăm pound của tôi và nhiệt độ âm 50, 2 tuần hoàn toàn bị ngắt kết nối.

Fabrice Grinda: Và tôi đã làm những việc tương tự khi tôi đi bộ băng qua Costa Rica và đạp xe từ Đại Tây Dương đến Thái Bình Dương chỉ với lều và túi ngủ.

Eric Rosen: Được rồi. Bạn đã đánh mất nó. Tôi không làm một trong hai điều đó. Điều đó không xảy ra.

Fabrice Grinda: Tôi làm rất nhiều việc như thế này. Và sau đó, sở thích không liên quan đến thể thao, tôi đọc 50 đến 100 cuốn sách mỗi năm. Tôi viết blog về bất cứ điều gì tôi nghĩ đến, từ xu hướng vĩ mô đến công nghệ, đánh giá sách cho đến bất cứ điều gì. Tôi thích viết. Và vâng, về cơ bản là vậy. Sau đó, tôi đang cố gắng trở thành một người cha tuyệt vời vì đối với một đứa trẻ hai tuổi, bạn vẫn rất tuyệt vời.

Eric Rosen: Vâng. Hãy tận hưởng nó cho đến khi nó kéo dài, Fabrice! Vì hãy để tôi nói cho bạn biết rằng sự mát mẻ không tồn tại mãi mãi. Bây giờ là 17. Bạn không phải là bạn sẽ không tuyệt vời như vậy. Vì vậy, nó thật tuyệt vời. Hãy kết thúc bằng phần bạn thích nhất khi trở thành thành viên 3i.

Fabrice Grinda: Cộng đồng, tôi đã gặp những con người tuyệt vời. Giống như chúng ta đang chơi ở giải đấu poker mà tôi tổ chức hoặc tham gia. Trên thực tế, chúng tôi đã có rất nhiều nhà đầu tư vào quỹ 3i của tôi và nhìn thấy những cơ hội tuyệt vời. Vì vậy, nó rất vui. Tôi yêu Mark và những gì anh ấy đã xây dựng. Tôi đã yêu và biết anh ấy mãi mãi. Và tôi rất vui khi được là một phần của 3i.

Eric Rosen: Chà, chúng tôi rất vui khi có bạn. Đây là một cuộc trò chuyện rất khai sáng.

Tôi biết tất cả những ai có cơ hội xem, chúng ta sẽ học được rất nhiều điều. Vì vậy, cảm ơn vì đã dành thời gian cho chúng tôi, Fabrice. Và tôi mong sớm được gặp lại bạn.

Fabrice Grinda: Cảm ơn vì đã mời tôi.

Eric Rosen: Cảm ơn bạn.