Seperti yang mungkin Anda ketahui, FJ Labs memiliki program studio startup di mana kami membantu membangun perusahaan. Model yang digunakan adalah sebagai berikut: kami mempekerjakan wirausahawan dalam residen (EIR), biasanya mantan P&L atau manajer produk di pasar besar (misalnya, Uber, Instacart, atau Airbnb) yang siap untuk memulai sendiri, namun membutuhkan dukungan kami untuk menghasilkan ide, memulai, dan menggalang dana. Model ini sangat menarik bagi para pendiri yang baru pertama kali terjun ke dunia bisnis. Ketika kami menjadi salah satu pendiri, kami menginvestasikan $750 ribu untuk 35% dan memberikan sebagian besar ekuitas kepada tim pendiri. Kami melakukan model ini untuk beberapa perusahaan termasuk Rebag dan Mundi yang telah menjadi milik mereka sendiri.

Selama bertahun-tahun, kami menyadari bahwa model ini tidak dapat diskalakan seperti model investasi ventura kami karena perusahaan studio membutuhkan banyak waktu dari mitra FJ dan lebih banyak modal untuk tindak lanjut daripada yang kami berikan dalam jumlah dana. Sebagai hasilnya, kami menghentikan program formal dan beralih ke model oportunistik. Kami tidak lagi meninjau 250 kandidat setiap tahun untuk mendapatkan dua EIR. Sebagai gantinya, kami mengevaluasi para pendiri yang datang kepada kami dari mulut ke mulut untuk mengikuti program studio, atau kami membangun perusahaan yang ingin kami bangun. Di sinilah Midas berperan.

Sebelum saya membahas lebih dalam tentang Midas, ada baiknya saya sebutkan bahwa kami sedang menguji model inkubasi dengan sentuhan yang lebih ringan untuk para pendiri yang sudah berpengalaman. Kami menginvestasikan $250 ribu untuk 10%. Kami masih membantu dalam hal ide dan penggalangan dana serta dengan senang hati menyediakan ruang kantor dan sumber daya, tetapi tanpa duduk di kursi dewan dan terlibat secara operasional – yang tidak dibutuhkan oleh pendiri lama. Ini adalah cara yang baik untuk bekerja sama dengan para pendiri yang kami cintai yang menghargai keahlian pasar kami.

Perlu juga disebutkan, bahwa kami telah berkecimpung di dunia kripto sejak awal. Saya menambang BTC di GPU saya di awal tahun 2010-an dan FJ mulai berinvestasi dalam kripto pada tahun 2017. Kami adalah investor awal di Figment dan Animoca dan sekarang memiliki sekitar 100 investasi kripto. Faktanya, seperti yang saya jelaskan di postingan musim panas lalu, sekitar 10% dari FJ Labs diinvestasikan dalam strategi kripto likuid jangka panjang yang saat ini memiliki sekitar 30 posisi. Seperti yang Anda harapkan, strategi kripto kami telah berjalan cukup baik mengingat pendekatan kontrarian kami dalam berinvestasi: menjual pada tahun 2021 dan berinvestasi pada tahun 2023.

Karena saya menghabiskan banyak waktu saya untuk fokus pada strategi kripto FJ Labs, saya mulai memikirkan perusahaan-perusahaan yang akan dibangun di bidang ini. Selama bertahun-tahun, saya memiliki 7 ide, 3 di antaranya benar-benar saya kodekan sepenuhnya. Namun, mengingat bahwa “teman saya” Gary Gensler tidak akan menyetujui ide-ide tersebut, dan bahwa kami pada akhirnya adalah reksa dana yang berbasis di Amerika Serikat, saya tidak pernah meluncurkannya.

Pada Februari 2021, saya menulis posting blog Selamat Datang di Everything Bubble! di mana saya berpendapat bahwa karena kebijakan fiskal dan moneter yang terlalu longgar, semua kelas aset dinilai terlalu tinggi dan berkorelasi dengan 1 dalam perjalanan ke atas. Dan yang saya maksud dengan semua kelas aset adalah semua kelas aset: obligasi, ekuitas, NFT, kripto, SPAC, real estat, privat, dll. Saya menyarankan kepada orang-orang untuk menjual segala sesuatu yang tidak berlabuh ke tanah. Kami mendengarkan saran kami sendiri dan melakukan sebanyak mungkin penelitian sekunder di sebanyak mungkin perusahaan. Mengingat bahwa kami bermain di pasar swasta, kami hanya menjual sebagian kecil dari apa yang seharusnya kami jual, tetapi tetap saja lebih baik daripada kebanyakan.

Ketika suku bunga mulai naik pada November 2021, menjadi jelas bahwa kripto, yang merupakan aset spekulatif utama, akan memasuki pasar bearish. Saya mulai merenungkan ide-ide apa yang masuk akal dalam kripto yang akan berhasil di pasar bearish dan bullish. Pada akhirnya, satu aplikasi kripto memiliki kasus penggunaan yang dapat dibuktikan: stablecoin. Mata uang ini digunakan sebagai alat tukar, penyimpan nilai, dan aset perdagangan. Bahkan pada saat pasar bearish, terdapat lebih dari $130 miliar stablecoin yang sebagian besar berasal dari Tether (USDT) dan Circle (USDC). Teman baik saya, Mark Lurie, CEO Shipyard Software, yang mana kami menjadi investornya, menjelaskan dengan sangat baik dalam artikel Forbes baru-baru ini.

Ide yang muncul di benak saya adalah bahwa dalam lingkungan tanpa suku bunga nol, stablecoin seharusnya memberikan imbal hasil. Alasan mengapa Tether dan Circle adalah beberapa perusahaan yang paling menguntungkan di dunia adalah karena Anda memberi mereka dolar, mereka membeli T-Bills yang saat ini menghasilkan 5,25% sementara Anda tidak mendapatkan apa pun dari USDC atau USDT Anda. Saya merasa harus ada stablecoin yang aman yang didukung penuh oleh T-Bills AS yang memberikan imbal hasil kepada pemiliknya. Bagaimanapun, perbedaan antara rekening tabungan dan rekening giro di bank hanyalah entri buku besar sehingga bank dapat meningkatkan keuntungannya dengan memberi Anda lebih sedikit imbal hasil atas uang di rekening giro Anda. Perbedaan seperti itu seharusnya tidak ada di dunia Web3. Tidak ada alasan mengapa Anda tidak bisa langsung berinvestasi pada instrumen yang memberikan imbal hasil.

Saat ini kita sedang berada di titik tertinggi dalam suku bunga, membuat ide ini sangat berharga. Saya tidak tahu berapa tingkat suku bunga Feds Funds yang akan terjadi. Mungkin saja bisa lebih rendah, misalnya 3%. Yang saya tahu, tingkat suku bunga jangka panjang bukan 0% dan dengan demikian stablecoin harus memberikan imbal hasil.

Pertanyaan yang tersisa adalah apakah hal ini dapat dilakukan dengan cara yang sesuai dengan peraturan karena kami yakin masa depan CeFi dan DeFi diatur. Perkenalkan Dennis Dinkelmeyer. Dia memiliki pengalaman perbankan tradisional di perusahaan seperti Goldman. Kami telah bekerja sama selama beberapa tahun dalam sebuah SPAC yang membeli $200 juta treasury dalam prosesnya dan melalui registrasi SEC. Kami mendiskusikan untuk bekerja sama pada musim panas 2022 dan saya mengatakan kepadanya bahwa jika dia menemukan cara legal untuk mengungkap hal ini, kami akan melakukannya. Berkat kerja kerasnya, setelah ratusan jam berbicara dengan puluhan pengacara di lebih banyak yurisdiksi daripada yang bisa saya hitung, dia menemukan solusi. Midas pun lahir. Dennis menjadi CEO-nya, dan saya bergabung dengannya sebagai Executive Chairman, sebuah hal yang lazim di perusahaan studio FJ Labs.

Midas baru saja meluncurkan mTBILL, sebuah token ERC-20 yang melacak short, tertanggal T-Bills AS, memberikan imbal hasil kepada para pemegangnya. mTBILL memenuhi ketentuan MiCA, MiFID, dan Peraturan Prospektus Eropa dan tidak memiliki keterbatasan likuiditas seperti pesaing Reg-S. Anda dapat menukarkan atau mentransfer mTBILL Anda kepada orang yang bukan warga negara Amerika Serikat dan orang yang tidak dikenai sanksi tanpa batasan. Kerangka kerja yang kami miliki juga dapat digunakan untuk men-tokenize instrumen keuangan dunia nyata lainnya, yang mungkin akan kami lakukan di masa depan.

Kami telah merekrut tim yang luar biasa dan baru saja mengumpulkan dana sebesar $8,75 juta dari para investor kripto termasuk BlockTower, Framework,^6th Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures, dan GSR. Mereka membawa pengalaman, koneksi, dan kredibilitas yang kami perlukan untuk mengumpulkan TVL dan mengintegrasikannya dengan semua protokol CeFi dan DeFi yang relevan. Saya menyertakan salinan pengumuman penggalangan dana di bawah ini.

Midas Menggalang Putaran Pendanaan $8,75 Juta yang Dipimpin oleh Framework Ventures, BlockTower dan HV Capital

Hari ini menandai babak baru dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) karena Midas mengumumkan putaran pendanaan senilai $8,75 juta, yang dipimpin oleh perusahaan visioner Framework Ventures, BlockTower, dan HV Capital. Kami juga merasa terhormat atas komitmen dari Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs, dan Coinbase Ventures, yang berkomitmen untuk memperkuat misi kami dalam menjembatani dunia keuangan tradisional dan terdesentralisasi.

Setelah lebih dari dua tahun melakukan penelitian intensif, kami sangat senang dapat memperkenalkan mTBILL. Token ERC-20 ini, yang melacak U.S. Treasury Bills bertanggal pendek melalui dana BlackRock Treasury yang sangat likuid, menawarkan cara inovatif bagi investor stablecoin untuk mendapatkan imbal hasil secara on-chain, yang memadukan dunia keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi dengan mulus.

Stablecoin mewakili lebih dari sekadar jangkar di lautan mata uang kripto yang tidak stabil; stablecoin merupakan jalur penyelamat untuk transaksi lintas batas yang efisien. Ketika sistem keuangan tradisional bergulat dengan lapisan perantara dan waktu pemrosesan yang berlarut-larut, stablecoin muncul sebagai alternatif yang cepat dan hemat biaya untuk transfer global.

Namun, beberapa tahun terakhir telah terjadi pergeseran dramatis dalam suplai mereka, bertepatan dengan kenaikan suku bunga. Peralihan modal ke sekuritas tradisional menggarisbawahi perlunya solusi DeFi yang dapat menawarkan imbal hasil yang kompetitif. mTBILL dirancang secara tepat untuk memenuhi tantangan ini, mendistribusikan hasil secara on-chain sambil memungkinkan partisipasi gratis dalam ekosistem DeFi.

Dalam dunia keuangan yang berkembang pesat, Midas berdiri di garis depan dalam hal inovasi. Dengan diperkenalkannya mTBILL, kami tidak hanya berpartisipasi di pasar; kami bertujuan untuk mendefinisikan ulang pasar. Token kami mewakili langkah berani ke depan, menggabungkan keandalan instrumen keuangan tradisional dengan efisiensi dan aksesibilitas DeFi.

mTBILL menawarkan metode yang berkelanjutan, adil, dan sepenuhnya sesuai bagi investor untuk memanfaatkan potensi imbal hasil U.S. Treasury Bills, memanfaatkan yang terbaik dari kedua dunia untuk mengamankan masa depan di mana pemberdayaan keuangan dapat diakses oleh semua orang.

Dengarkan dari Mereka yang Percaya pada Visi Kami

Saat kami memetakan arah yang ambisius ini, dukungan dan wawasan para investor kami memperkuat potensi Midas untuk memberikan dampak yang langgeng. Dari pemodal ventura terkemuka hingga profesional keuangan berpengalaman, konsensusnya jelas: Pendekatan Midas untuk menjembatani kesenjangan antara keuangan tradisional dan DeFi melalui mTBILL tidak hanya inovatif tetapi juga diperlukan untuk tahap evolusi keuangan berikutnya.

Siapa yang bisa berinvestasi?

mTBILL dirancang dengan cermat untuk audiens global, mengikuti standar peraturan Jerman untuk memastikan aksesibilitas yang luas sekaligus memprioritaskan keamanan dan kepatuhan. Pendekatan ini membuka peluang bagi investor di luar AS untuk terlibat dalam aset digital yang stabil dan menghasilkan imbal hasil, didukung oleh salah satu instrumen keuangan paling aman yang tersedia.

Tertarik untuk Berinvestasi atau Mempelajari Lebih Lanjut?

Kami mengundang Anda untuk menjelajahi potensi mTBILL dan menemukan bagaimana Midas membuka jalan menuju era baru inovasi keuangan. Baik Anda seorang investor yang mencari imbal hasil yang lebih baik atau penggemar blockchain yang tertarik dengan masa depan DeFi, Midas menawarkan pintu gerbang menuju batas berikutnya dalam modal yang stabil.

Untuk informasi lebih lanjut tentang Midas dan token mTBILL, kunjungi https://midas.app/, atau hubungi kami melalui [email protected]. Untuk mengetahui lebih dalam tentang teknis, kunjungi dokumentasi kami di https://midas-docs.gitbook.io/midas-docs.

Sosial:

• Twitter Midas: https://twitter.com/MidasRWA
• LinkedIn Midas: https://www.linkedin.com/company/midasrwa/
• LinkedIn Dennis Dinkelmeyer: https://www.linkedin.com/in/dennisdinkelmeyer/