Seperti yang telah dibahas di artikel sebelumnya, saya telah menjadi investor aktif dalam kripto sejak 2016 dan telah mencari cara untuk memasukkan kripto likuid ke dalam dana terbaru FJ Labs. Bagaimanapun juga, kripto adalah bisnis efek jaringan yang paling utama. Pada tahun 2022, kami mempekerjakan Chris Keshian untuk membuat proses yang lebih formal seputar aktivitas investasi kripto cair kami. Sejak saat itu, saya telah menulis tentang penelitian dan proses uji tuntas data yang kami kembangkan untuk membuat keputusan alokasi portofolio dan penyeimbangan kembali.

Kami awalnya mengalokasikan ~ $28 juta untuk strategi ini, dan dengan sabar menunggu valuasi turun dari euforia yang kami lihat pada tahun 2021 dan 2022. Sejak November 2023, kami telah meningkatkan eksposur pasar kami dari 20% menjadi 100%.

Melihat keberhasilan pendekatan ini, kami telah memilih untuk mendukung Chris dan menjadikan strategi ini sebagai sebuah dana baru di mana ia dapat menawarkan eksposur langsung kepada para investor terhadap pendekatan kripto likuid yang diinkubasi di FJ Labs. Kami dengan bangga mengumumkan Triton Liquid Fund, yang baru saja diluncurkan minggu ini.

Dari dana kami saat ini, kami mengalokasikan ~10% untuk kripto cair. Kami memilih untuk memutarnya di luar FJ Labs, sehingga Chris dapat meningkatkan strategi dan beroperasi seperti hedge fund yang lebih tradisional. Sebagai kendaraan mandiri, tim Triton akan dapat mempertaruhkan aset untuk mendapatkan imbal hasil tambahan dan secara aktif mengelola dan menyeimbangkan kembali portofolio, yang mengarah pada imbal hasil yang lebih baik.

Kami percaya bahwa sekarang adalah waktu yang optimal untuk mengalokasikan dana ke kripto cair. Ada beberapa faktor penarik yang mendorong ruang angkasa tahun ini:

• Iklim makro telah bergeser lebih menguntungkan ke arah aset-aset berisiko, dengan ekspektasi penurunan suku bunga tahun ini.
• Penurunan separuh bitcoin pada tanggal 20 April semakin mengurangi pasokan bitcoin – sebuah peristiwa yang secara historis menjadi katalis positif untuk pasar kripto yang lebih luas.
• 9 ETF bitcoin disetujui pada bulan Januari, dan kami telah melihat rekor arus masuk untuk produk ETF, sebuah tren yang menurut kami akan terus berlanjut.
• Institusi keuangan besar seperti Blackrock telah mulai membangun produk di atas rel kripto, seperti BUIDL untuk investor institusional, yang menyediakan kepemilikan on-chain langsung, perdagangan, dan penyelesaian posisi yang diberi token.
• Tahun-tahun pemilihan umum di AS cenderung positif untuk pasar, dan jika ada perubahan rezim di AS, sikap negara tersebut terhadap kripto dapat berubah menjadi lebih baik.
• Kami terus melihat proyek dan protokol baru yang menarik muncul di berbagai bidang kripto, termasuk AI, infrastruktur fisik terdesentralisasi, aset dunia nyata, dan keuangan terdesentralisasi.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut mengenai pendekatan Triton dalam seri di bawah ini:

• Asal Usul Cairan Triton
• Modal Ventura Cair
• Proses & Segmentasi Pasar
• Dasbor Data untuk LVC
• Proses Penelitian

Anda juga dapat mengunjungi repositori riset di sini atau mendaftar untuk mendapatkan informasi pasar terbaru di sini.

Jika Anda tertarik untuk mendiskusikan Triton, silakan kirimkan email ke CIO Triton Chris Keshian di [email protected].