După cum unii dintre voi poate știți, FJ Labs are un program de studio de startup în care ajutăm la crearea de companii. Modelul funcționa în felul următor: angajam antreprenori în rezidență (EIR), de obicei foști manageri de P&L sau manageri de produs în cadrul unor piețe mari (de exemplu, Uber, Instacart sau Airbnb) care erau pregătiți să pornească pe cont propriu, dar care aveau nevoie de sprijinul nostru pentru a veni cu ideea, pentru a porni la drum și pentru a strânge fonduri. Modelul a fost deosebit de atrăgător pentru fondatorii debutanți. În timp ce eram co-fondatori, am investit 750.000 de dolari pentru 35% și am oferit cea mai mare parte a capitalului propriu echipei fondatoare. Am realizat acest model pentru mai multe companii, inclusiv Rebag și Mundi, care au ajuns să se dezvolte.

De-a lungul anilor, ne-am dat seama că acest model nu era la fel de scalabil ca modelul nostru de investiții de risc, deoarece companiile de studio necesitau o cantitate semnificativă de timp din partea partenerilor FJ și mai mult capital pentru continuare decât aveam noi, având în vedere mărimea fondului nostru. Ca urmare, am întrerupt programul formal și ne-am transformat într-un model oportunist. Nu mai examinăm 250 de candidați în fiecare an pentru a obține două EIR. În schimb, fie evaluăm fondatorii care vin la noi prin intermediul unui program de studio, fie construim companiile pe care vrem să le construim. Aici intervine Midas.

Înainte de a vorbi mai în detaliu despre Midas, merită menționat faptul că testăm un model de incubare mai ușor pentru fondatorii recurenți. Investim 250.000 de dolari pentru 10%. Noi continuăm să ajutăm cu ideile și cu strângerea de fonduri și suntem bucuroși să punem la dispoziție spațiul nostru de birouri și resursele noastre, dar fără a ocupa un loc în consiliul de administrație și fără a fi implicați din punct de vedere operațional, lucru de care fondatorii repetați nu au nevoie oricum. Este o modalitate bună de a lucra îndeaproape cu fondatori pe care îi iubim și care apreciază expertiza noastră pe piață.

De asemenea, merită menționat faptul că am fost în cripto de la începuturile sale. Am minat BTC pe GPU la începutul anilor 2010, iar FJ a început să investească în cripto în 2017. Am fost investitorii timpurii în Figment și Animoca, iar acum avem aproximativ 100 de investiții în criptomonede. De fapt, așa cum am explicat într-o postare din vara trecută, aproximativ 10% din FJ Labs este investit într-o strategie cripto lichidă de tip „long only”, care are în prezent aproximativ 30 de poziții. După cum vă puteți aștepta, strategia noastră criptografică s-a descurcat destul de bine, având în vedere abordarea noastră contrarie de a investi: vânzarea în 2021 și investirea în 2023.

Pe măsură ce îmi petreceam mult timp concentrându-mă pe strategia criptografică a FJ Labs, am început să mă gândesc la companiile pe care să le construiesc în acest domeniu. De-a lungul anilor, am avut 7 idei, dintre care 3 au fost codificate complet. Cu toate acestea, având în vedere că „prietenul meu” Gary Gensler nu ar fi fost de acord cu aceste idei și că, în cele din urmă, suntem un fond cu sediul în SUA, nu am lansat niciunul.

În februarie 2021, am scris pe blogul meu articolul ” Welcome to the Everything Bubble! „, în care am argumentat că, din cauza politicii fiscale și monetare excesiv de relaxate, toate clasele de active erau supraevaluate și corelate cu 1 în creștere. Și prin toate clasele de active, am vrut să spun toate clasele de active: obligațiuni, acțiuni, NFT-uri, criptomonede, SPAC-uri, imobiliare, private etc. Le-am sugerat oamenilor să vândă tot ceea ce nu era ancorat în pământ. Ne-am ascultat propriul sfat și am făcut cât mai multe acțiuni secundare în cât mai multe companii. Având în vedere că jucăm pe piețe private, am vândut doar o fracțiune din ceea ce ne-am fi dorit să vindem, dar, cu toate acestea, ne-am descurcat mai bine decât majoritatea.

Pe măsură ce ratele au început să crească în noiembrie 2021, a devenit clar că cripto, care era activul speculativ suprem, urma să intre pe o piață bear. Am început să reflectez asupra ideilor care ar avea sens în cripto care ar funcționa atât pe o piață bear, cât și pe o piață bull. În cele din urmă, o singură aplicație criptografică are cazuri de utilizare demonstrabile: stablecoins. Acestea sunt utilizate ca mijloc de schimb, ca rezervă de valoare și ca activ de tranzacționare. Chiar și în partea de jos a pieței bear, existau peste 130 de miliarde de dolari în stablecoins, în special prin Tether (USDT) și Circle (USDC). Bunul meu prieten Mark Lurie, CEO al Shipyard Software, în care suntem investitori, explică cel mai bine acest lucru în articolul său recent din Forbes.

Ideea care mi-a venit în minte a fost că, într-un mediu cu rată diferită de zero, monedele stabile ar trebui să fie purtătoare de randament. Motivul pentru care Tether și Circle sunt unele dintre cele mai profitabile companii din lume este faptul că le dai dolari, iar ei cumpără bonuri de tezaur, care le aduc în prezent un randament de 5,25%, în timp ce tu nu câștigi nimic pe USDC sau USDT. Am simțit că ar trebui să existe o monedă stabilă sigură, garantată în totalitate cu bonuri de tezaur americane, care să ofere un randament proprietarilor săi de bază. La urma urmei, distincția dintre un cont de economii și un cont curent în bancă este doar o simplă intrare în registru, astfel încât banca își poate crește profiturile oferindu-vă un randament mai mic pentru banii din contul curent. O astfel de distincție nu ar trebui să existe în lumea Web3. Nu există niciun motiv pentru care nu ați putea să nu vă instalați direct într-un instrument care generează randament.

Se întâmplă acum să ne aflăm într-un moment recent de creștere a ratelor dobânzilor, ceea ce face ca această idee să fie deosebit de valoroasă. Habar nu am care va fi rata finală a Feds Funds. Este foarte posibil să fie mai mică, să zicem 3%. Tot ceea ce știu este că rata pe termen lung nu este de 0% și că, prin urmare, monedele stabile ar trebui să fie purtătoare de randament.

Întrebarea care a rămas a fost dacă acest lucru poate fi realizat într-un mod care să respecte reglementările, deoarece credem că viitorul CeFi și DeFi este reglementat. Intră Dennis Dinkelmeyer. A avut experiență bancară tradițională la companii precum Goldman. Lucrasem împreună timp de câțiva ani la un SPAC, cumpărând 200 de milioane de dolari în trezorerie și trecând prin procedura de înregistrare la SEC. Am discutat să lucrăm împreună în vara anului 2022 și i-am spus că, dacă găsește o modalitate legală de a scoate acest lucru la lumină, suntem de acord. Spre lauda sa, după sute de ore de discuții cu zeci de avocați din mai multe jurisdicții decât pot număra, a găsit o soluție. S-a născut Midas. Dennis a devenit CEO, iar eu i-am fost alături în calitate de președinte executiv, ceea ce este normal pentru companiile de studio FJ Labs.

Midas tocmai a lansat mTBILL, un token ERC-20 care urmărește titlurile de stat americane de scurtă durată, cu dată de scadență, transmițând randamentul către deținătorii săi. mTBILL este conformă cu MiCA, MiFID și Regulamentul privind prospectul și nu are limitările de lichiditate ale concurenților Reg-S. Puteți să vă răscumpărați sau să vă transferați mTBILL către persoane din afara SUA și nesancționate fără restricții. Cadrul pe care îl avem poate fi folosit și pentru a simboliza alte instrumente financiare din lumea reală, ceea ce este foarte posibil să facem în viitor.

Am angajat o echipă extraordinară și tocmai am strâns o rundă de 8,75 milioane de dolari de la cei mai mari investitori în cripto-monede, inclusiv BlockTower, Framework,^6th Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures și GSR. Aceștia aduc experiența, conexiunile și credibilitatea de care avem nevoie pentru a acumula TVL și a se integra cu toate protocoalele CeFi și DeFi relevante. Am inclus mai jos o copie a anunțului de strângere de fonduri.

Midas strânge o rundă de finanțare de 8,75 milioane de dolari, condusă de Framework Ventures, BlockTower și HV Capital

Astăzi marchează un nou capitol în finanțele descentralizate (DeFi), Midas anunțând o rundă de finanțare de 8,75 milioane de dolari, condusă de firmele vizionare Framework Ventures, BlockTower și HV Capital. Suntem, de asemenea, onorați de angajamentele din partea Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs și Coinbase Ventures, ale căror angajamente consolidează misiunea noastră de a crea o punte între finanțele tradiționale și cele descentralizate.

După mai bine de doi ani de cercetare intensivă, suntem încântați să dezvăluim mTBILL. Acest token ERC-20, care urmărește bonurile de trezorerie americane cu scadență scurtă prin intermediul unui fond de trezorerie BlackRock ultra-lichid, oferă o modalitate inovatoare pentru investitorii în stablecoin de a obține randament pe lanț, îmbinând perfect lumea finanțelor tradiționale și cea a finanțelor descentralizate.

Stablecoins reprezintă mai mult decât o ancoră în marea volatilă a criptomonedelor; ele sunt un colac de salvare pentru tranzacții transfrontaliere eficiente. Pe măsură ce sistemele financiare tradiționale se confruntă cu straturi de intermediari și cu timpi de procesare îndelungată, monedele stabile au apărut ca o alternativă rapidă și rentabilă pentru transferurile globale.

Cu toate acestea, în ultimii ani s-a înregistrat o schimbare dramatică a ofertei acestora, care a coincis cu creșterea ratelor dobânzilor. Orientarea capitalului către titlurile de valoare tradiționale subliniază necesitatea unei soluții DeFi care să poată oferi randamente competitive. mTBILL este conceput tocmai pentru a face față acestei provocări, distribuind randamentul pe lanț și permițând în același timp participarea liberă la ecosistemul DeFi.

În lumea în evoluție rapidă a finanțelor, Midas se află în fruntea inovației. Odată cu introducerea mTBILL, nu doar participăm la piață, ci ne propunem să o redefinim. Tokenul nostru reprezintă un pas înainte îndrăzneț, îmbinând fiabilitatea instrumentelor financiare tradiționale cu eficiența și accesibilitatea DeFi.

mTBILL oferă o metodă durabilă, echitabilă și complet conformă pentru ca investitorii să profite de potențialul de randament al bonurilor de trezorerie americane, valorificând cele mai bune două lumi pentru a asigura un viitor în care abilitarea financiară este accesibilă tuturor.

Ascultați-i pe cei care cred în viziunea noastră

Pe măsură ce ne trasăm acest curs ambițios, sprijinul și înțelegerea investitorilor noștri consolidează potențialul Midas de a avea un impact de durată. De la capitaliști de risc de prim rang la profesioniști în domeniul financiar, consensul este clar: abordarea Midas de a reduce decalajul dintre finanțarea tradițională și DeFi prin intermediul mTBILL nu este doar inovatoare, ci și necesară pentru următoarea etapă a evoluției financiare.

Cine poate investi?

mTBILL este conceput cu meticulozitate pentru un public global, respectând standardele de reglementare germane pentru a asigura o accesibilitate largă, acordând în același timp prioritate securității și conformității. Această abordare deschide oportunități pentru investitorii din afara SUA de a se implica într-un activ digital stabil, generator de randament, susținut de unul dintre cele mai sigure instrumente financiare disponibile.

Sunteți interesat să investiți sau să aflați mai multe?

Vă invităm să explorați potențialul mTBILL și să descoperiți modul în care Midas pregătește terenul pentru o nouă eră a inovației financiare. Fie că sunteți un investitor în căutarea unui randament sporit sau un pasionat de blockchain interesat de viitorul DeFi, Midas vă oferă o poartă către următoarea frontieră a capitalului stabil.

Pentru mai multe informații despre Midas și despre token-ul mTBILL, accesați https://midas.app/ sau contactați-ne prin [email protected]. Pentru o aprofundare tehnică, vizitați documentația noastră la https://midas-docs.gitbook.io/midas-docs.

Socializare:

• Midas’ Twitter: https://twitter.com/MidasRWA
• Midas’ LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/midasrwa/
• LinkedIn al lui Dennis Dinkelmeyer: https://www.linkedin.com/in/dennisdinkelmeyer/