Как некоторые из Вас, возможно, знают, у FJ Labs есть программа стартап-студии, в рамках которой мы помогаем создавать компании. Раньше модель работала следующим образом: мы нанимали предпринимателей в резиденции (EIR), как правило, бывших менеджеров по продажам или продукту в крупных торговых площадках (например, Uber, Instacart или Airbnb), которые были готовы начать самостоятельную деятельность, но хотели получить нашу поддержку, чтобы придумать идею, начать работу и привлечь средства. Эта модель была особенно привлекательна для начинающих учредителей. Будучи соучредителями, мы вложили 750 тыс. долларов на 35% и отдали большую часть капитала команде основателей. Мы сделали эту модель для нескольких компаний, включая Rebag и Mundi, которые уже давно завоевали свою популярность.

Со временем мы поняли, что эта модель не так масштабируема, как модель венчурного инвестирования, поскольку студийные компании требовали значительного количества времени от партнеров FJ и большего капитала для последующих проектов, чем мы имели, учитывая размер нашего фонда. В результате мы приостановили формальную программу и перешли к оппортунистической модели. Мы больше не рассматриваем 250 кандидатов каждый год, чтобы получить два EIR. Вместо этого мы либо оцениваем основателей, которые приходят к нам из уст в уста для участия в студийной программе, либо создаем компании, которые хотим создать. Именно здесь Мидас вступает в игру.

Прежде чем я углублюсь в Midas, стоит упомянуть, что мы тестируем более легкую модель инкубации для повторных основателей. Мы инвестируем 250 тысяч долларов за 10%. Мы по-прежнему помогаем в разработке идей и сборе средств и рады предоставить офисное пространство и ресурсы, но не занимая места в совете директоров и не участвуя в операционной деятельности — что в любом случае не нужно повторным основателям. Это хороший способ тесно сотрудничать с любимыми нами учредителями, которые ценят наш опыт работы на рынке.

Стоит также отметить, что мы занимаемся криптовалютами с момента их появления. Я добывал BTC на своих GPU в начале 2010-х годов, а FJ начал инвестировать в криптовалюты в 2017 году. Мы были ранними инвесторами в Figment и Animoca, а сейчас у нас около 100 криптоинвестиций. На самом деле, как я уже объяснял в своем посте прошлым летом, около 10% акций FJ Labs инвестировано в ликвидную крипто-стратегию long only, которая в настоящее время насчитывает около 30 позиций. Как Вы можете ожидать, наша криптовалютная стратегия показывает неплохие результаты, учитывая наш контраварийный подход к инвестированию: продажа в 2021 году и инвестирование в 2023 году.

Поскольку я уделял много времени криптовалютной стратегии FJ Labs, я начал думать о компаниях, которые можно было бы создать в этой сфере. За эти годы у меня было 7 идей, 3 из которых я полностью воплотил в жизнь. Однако, учитывая, что «мой друг» Гэри Генслер не одобрил бы эти идеи, а также то, что мы в конечном итоге являемся фондом, базирующимся в США, я так и не запустил ни одного из них.

В феврале 2021 года я написал в своем блоге статью » Добро пожаловать в пузырь всего! «, в которой утверждал, что из-за слишком свободной фискальной и монетарной политики все классы активов переоценены и коррелируют с 1 на пути к росту. И под всеми классами активов я действительно подразумевал все классы активов: облигации, акции, НФТ, криптовалюты, SPAC, недвижимость, частные компании и т.д. Я предлагал людям продавать все, что не привязано к земле. Мы прислушались к собственному совету и сделали как можно больше вторичных продуктов в как можно большем количестве компаний. Учитывая, что мы играем на частных рынках, мы продали лишь малую часть того, что хотели бы продать, но, тем не менее, сделали это лучше, чем большинство.

Когда в ноябре 2021 года ставки начали расти, стало ясно, что криптовалюта, которая была самым спекулятивным активом, вступит в медвежий рынок. Я начал размышлять о том, какие идеи в криптовалюте имели бы смысл, которые могли бы работать как на медвежьем, так и на бычьем рынке. В конечном итоге, у одной криптовалюты есть наглядные примеры использования: стабильные монеты. Они используются как средство обмена, как хранилище стоимости и как торговый актив. Даже на самом дне медвежьего рынка в стабильных монетах было более 130 миллиардов долларов, в основном через Tether (USDT) и Circle (USDC). Мой хороший друг Марк Лури, генеральный директор компании Shipyard Software, в которую мы являемся инвесторами, лучше всего объяснил это в своей недавней статье в Forbes.

Мне пришла в голову мысль, что в условиях ненулевых ставок стабильные монеты должны приносить доход. Причина, по которой Tether и Circle являются одними из самых прибыльных компаний в мире, заключается в том, что Вы даете им доллары, они покупают T-Bills, которые в настоящее время приносят им 5,25%, в то время как Вы ничего не зарабатываете на своих USDC или USDT. Я считал, что должен быть безопасный стейблкоин, полностью обеспеченный американскими Т-векселями, который приносил бы доход своим владельцам. В конце концов, различие между сберегательным и расчетным счетом в банке — это просто запись в бухгалтерской книге, чтобы банк мог увеличить свою прибыль, давая Вам меньшую доходность по деньгам на Вашем расчетном счете. Такого различия не должно существовать в мире Web3. Нет никаких причин, по которым Вы не могли бы вкладывать деньги непосредственно в инструмент, приносящий доход.

Так получилось, что сейчас мы находимся в точке недавнего максимума процентных ставок, что делает эту идею особенно ценной. Я понятия не имею, какой будет терминальная ставка Федрезерва. Он вполне может быть ниже, скажем, на 3%. Все, что я знаю, это то, что долгосрочная ставка не равна 0%, и поэтому стабильные монеты должны приносить доход.

Оставался вопрос, можно ли это сделать в соответствии с нормативными требованиями, поскольку мы считаем, что будущее CeFi и DeFi за нормативными требованиями. Введите Денниса Динкельмайера. У него был традиционный банковский опыт в таких компаниях, как Goldman. Несколько лет мы вместе работали над SPAC, купив в процессе 200 миллионов долларов казначейских облигаций и пройдя регистрацию в SEC. Мы обсудили совместную работу летом 2022 года, и я сказал ему, что если он найдет законный способ вывести это на свет, то мы согласны. К его чести, после сотен часов общения с десятками юристов в большем количестве юрисдикций, чем я могу сосчитать, он нашел решение. Мидас родился. Деннис стал ее генеральным директором, а я присоединился к нему в качестве исполнительного председателя, что является нормой для студийных компаний FJ Labs.

Компания Midas только что запустила mTBILL— токен ERC-20, отслеживающий короткие датированные американские T-Bills и передающий доходность своим держателям. mTBILL соответствует европейским стандартам MiCA, MiFID и Prospectus Regulation и не имеет ограничений по ликвидности, характерных для конкурентов Reg-S. Вы можете обменять или передать свой mTBILL лицам, не находящимся в США и не подпадающим под санкции, без ограничений. Созданный нами фреймворк можно использовать и для токенизации других финансовых инструментов реального мира, что мы, вполне возможно, и сделаем в будущем.

Мы наняли потрясающую команду и только что привлекли 8,75 млн долларов от самых известных криптоинвесторов, включая BlockTower, Framework,^6th Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures и GSR. Они обладают опытом, связями и авторитетом, которые необходимы нам для накопления TVL и интеграции со всеми соответствующими протоколами CeFi и DeFi. Ниже я привожу копию объявления о сборе средств.

Компания Midas привлекла $8,75 млн. в рамках раунда финансирования, проведенного Framework Ventures, BlockTower и HV Capital

Сегодня начинается новая глава в децентрализованных финансах (DeFi): компания Midas объявила о раунде финансирования в размере $8,75 млн. под руководством дальновидных фирм Framework Ventures, BlockTower и HV Capital. Мы также рады поддержке со стороны Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs и Coinbase Ventures, чьи обязательства подкрепляют нашу миссию по наведению мостов между традиционными и децентрализованными финансами.

После более чем двух лет интенсивных исследований мы с радостью представляем Вам mTBILL. Этот токен ERC-20, отслеживающий краткосрочные казначейские векселя США через ультраликвидный казначейский фонд BlackRock, предлагает инвесторам в стабильные монеты инновационный способ получения дохода на цепи, органично объединяя мир традиционных и децентрализованных финансов.

Стабильные монеты — это не просто якорь в изменчивом море криптовалют; это спасательный круг для эффективных трансграничных транзакций. Поскольку традиционные финансовые системы сталкиваются со множеством посредников и длительными сроками обработки, стабильные монеты стали быстрой и экономичной альтернативой для глобальных переводов.

Однако за последние несколько лет произошло резкое изменение в их предложении, совпавшее с ростом процентных ставок. Переход капитала на традиционные ценные бумаги подчеркивает необходимость в решении DeFi, которое может предложить конкурентоспособную доходность. mTBILL разработан именно для решения этой задачи, распределяя доходность на цепочке и обеспечивая свободное участие в экосистеме DeFi.

В быстро развивающемся мире финансов компания Midas стоит на переднем крае инноваций. Выпустив mTBILL, мы не просто участвуем в рынке, мы стремимся переосмыслить его. Наш токен представляет собой смелый шаг вперед, объединяя надежность традиционных финансовых инструментов с эффективностью и доступностью DeFi.

mTBILL предлагает инвесторам устойчивый, справедливый и полностью отвечающий всем требованиям метод использования потенциала доходности казначейских векселей США, используя лучшее из двух миров для обеспечения будущего, в котором финансовые возможности будут доступны для всех.

Услышьте от тех, кто верит в наше видение

По мере того, как мы прокладываем этот амбициозный курс, поддержка и понимание наших инвесторов укрепляют потенциал Midas для оказания долгосрочного влияния. Все, от ведущих венчурных капиталистов до опытных профессионалов в области финансов, сходятся во мнении: подход Midas к преодолению разрыва между традиционными финансами и DeFi с помощью mTBILL не только инновационен, но и необходим для следующего этапа финансовой эволюции.

Кто может инвестировать?

mTBILL тщательно разработан для глобальной аудитории, в соответствии с немецкими нормативными стандартами, чтобы обеспечить широкую доступность, уделяя первостепенное внимание безопасности и соответствию нормативным требованиям. Такой подход открывает инвесторам за пределами США возможность работать со стабильным, приносящим доход цифровым активом, подкрепленным одним из самых надежных финансовых инструментов.

Хотите инвестировать или узнать больше?

Мы приглашаем Вас исследовать потенциал mTBILL и узнать, как Midas прокладывает путь к новой эре финансовых инноваций. Независимо от того, являетесь ли Вы инвестором, стремящимся к повышенной доходности, или энтузиастом блокчейна, интересующимся будущим DeFi, Midas предлагает Вам проход к следующему рубежу стабильного капитала.

Для получения дополнительной информации о Midas и токене mTBILL перейдите по ссылке https://midas.app/ или свяжитесь с нами по адресу [email protected]. Для более подробного ознакомления с техническими аспектами посетите нашу документацию на сайте https://midas-docs.gitbook.io/midas-docs.

Социальные:

• Twitter Мидаса: https://twitter.com/MidasRWA
• LinkedIn Мидаса: https://www.linkedin.com/company/midasrwa/
• LinkedIn Денниса Динкельмайера: https://www.linkedin.com/in/dennisdinkelmeyer/