Как уже говорилось в предыдущем посте, я являюсь активным инвестором в криптовалюты с 2016 года и искал способы включить жидкие криптовалюты в последний фонд FJ Labs. В конце концов, криптовалюта — это бизнес с сетевыми эффектами. В 2022 году мы наняли Криса Кешиана для создания более формального процесса, связанного с нашей деятельностью по инвестированию в ликвидные криптовалюты. С тех пор я писал об исследованиях и процессах проверки данных, которые мы разработали для принятия решений о распределении и ребалансировке портфеля.

Изначально мы выделили на эту стратегию ~28 млн. долларов и терпеливо ждали, когда оценки снизятся после эйфории, которую мы наблюдали в 2021 и 2022 годах. С ноября 2023 года мы увеличили нашу долю рынка с 20% до 100%.

Учитывая успех этого подхода, мы решили поддержать Криса и вывести стратегию в новый фонд, где он сможет предложить инвесторам прямое знакомство с подходом, основанным на использовании ликвидных криптовалют и разработанным в FJ Labs. Мы рады представить Вам фонд Triton Liquid Fund, который только что начал работать на этой неделе.

Из нашего текущего фонда мы выделили ~10% на ликвидные криптовалюты. Мы решили выделить ее из состава FJ Labs, что позволило Крису масштабировать стратегию и работать как более традиционный хедж-фонд. Как самостоятельный инструмент, команда Triton сможет размещать активы для получения дополнительной прибыли, а также активно управлять портфелем и проводить его ребалансировку, что приведет к повышению доходности.

Мы считаем, что сейчас оптимальное время для размещения средств в ликвидных криптовалютах. Есть несколько попутных ветров, которые способствуют развитию этого направления в этом году:

• Макроклимат стал более благоприятным для рисковых активов, поскольку в этом году ожидается снижение ставок.
• Снижение курса биткойна вдвое 20 апреля еще больше сократило предложение биткойна — событие, которое исторически является положительным катализатором для широкого криптовалютного рынка.
• В январе было утверждено 9 биткоин-ETF, и мы наблюдали рекордный приток средств в ETF-продукты, и эта тенденция, как нам кажется, продолжится.
• Крупные финансовые учреждения, такие как Blackrock, начали создавать продукты на криптовалютных рельсах, такие как BUIDL для институциональных инвесторов, обеспечивая прямое владение, торговлю и расчеты по токенизированным позициям на цепочке.
• Годы выборов в США обычно положительно влияют на рынки, и если в США произойдет смена режима, позиция страны по отношению к криптовалютам может измениться в более благоприятную сторону.
• Мы продолжаем наблюдать за появлением новых интересных проектов и протоколов в различных криптовалютных вертикалях, включая ИИ, децентрализованную физическую инфраструктуру, активы реального мира и децентрализованные финансы.

Вы можете узнать больше о подходе Triton в следующей серии:

• Происхождение жидкости Triton
• Liquid Venture Capital
• Сегментация процессов и рынка
• Панели данных для LVC
• Процесс исследования

Вы также можете посетить хранилище исследований здесь или подписаться на будущие обновления рынка здесь.

Если Вы заинтересованы в обсуждении Triton, пожалуйста, напишите ИТ-директору Triton Крису Кешиану по адресу [email protected].