Як зазначалося в попередній публікації, я активно інвестую в криптовалюту з 2016 року і шукав способи включити ліквідну криптовалюту в останній фонд FJ Labs. Зрештою, криптовалюта – це бізнес, що використовує мережеві ефекти. У 2022 році ми найняли Кріса Кешіана, щоб налагодити більш формальний процес навколо нашої діяльності з інвестування в ліквідні криптовалюти. Відтоді я писав про процеси дослідження та перевірки даних, які ми розробили для прийняття рішень щодо розподілу та збалансування портфелів.

Спочатку ми виділили близько $28 млн на цю стратегію і терпляче чекали, поки оцінки знизяться від ейфорії, яку ми спостерігали в 2021 і 2022 роках. З листопада 2023 року ми збільшили нашу ринкову експозицію з 20% до 100%.

Враховуючи успіх цього підходу, ми вирішили підтримати Кріса і розвинути стратегію в новий фонд, де він зможе запропонувати інвесторам прямий доступ до ліквідних криптовалют, інкубованих в FJ Labs. Ми раді повідомити про запуск ліквідного фонду Triton Liquid Fund, який розпочав свою роботу цього тижня.

З нашого поточного фонду ми виділили ~10% на ліквідну крипту. Ми вирішили вивести його за межі FJ Labs, що дозволило Крісу масштабувати стратегію і працювати як більш традиційний хедж-фонд. Як самостійна структура, команда Triton зможе інвестувати в активи для отримання додаткового доходу, а також активно управляти портфелем і ребалансувати його, що призведе до підвищення прибутковості.

Ми вважаємо, що зараз оптимальний час для інвестування в рідкі криптовалюти. Цього року є кілька попутних вітрів, які рухають космос:

• Макроекономічний клімат став більш сприятливим для ризикових активів, і цього року очікується зниження ставок.
• Падіння курсу біткоїна вдвічі 20 квітня ще більше зменшило пропозицію біткоїна – подія, яка історично була позитивним каталізатором для ширшого крипторинку.
• У січні було затверджено 9 біткоїн-ETF, і ми спостерігали рекордний приплив коштів у ці фонди, і ця тенденція, на нашу думку, продовжиться.
• Великі фінансові установи, такі як Blackrock, почали створювати продукти на крипто-рейках, такі як BUIDL для інституційних інвесторів, забезпечуючи пряме володіння ланцюжком, торгівлю та розрахунки за токенізованими позиціями.
• Виборчі роки в США, як правило, є позитивними для ринків, і якщо відбудеться зміна режиму в США, позиція країни щодо криптовалют може змінитися на більш сприятливу.
• Ми продовжуємо спостерігати появу нових цікавих проектів і протоколів у різних криптовалютних вертикалях, включаючи ШІ, децентралізовану фізичну інфраструктуру, реальні активи і децентралізовані фінанси.

Ви можете дізнатися більше про підхід Triton у наступній серії:

• Походження Triton Liquid
• Ліквідний венчурний капітал
• Сегментація процесів та ринку
• Дашборди даних для LVC
• Процес дослідження

Ви також можете відвідати репозиторій дослідження тут або підписатися на майбутні оновлення ринку тут.

Якщо ви зацікавлені в обговоренні Triton, будь ласка, напишіть ІТ-директору Triton Крісу Кешіану на [email protected].