Như đã thảo luận trong bài đăng trước , tôi là nhà đầu tư tích cực vào tiền điện tử kể từ năm 2016 và đang tìm cách kết hợp tiền điện tử lỏng vào quỹ gần đây nhất của FJ Labs. Xét cho cùng, tiền điện tử là ngành kinh doanh hiệu ứng mạng tối ưu. Vào năm 2022, chúng tôi đã thuê Chris Keshian để thiết lập một quy trình chính thức hơn về các hoạt động đầu tư tiền điện tử thanh khoản của chúng tôi. Kể từ đó, tôi đã viết về các quy trình nghiên cứu và thẩm định dữ liệu mà chúng tôi đã phát triển để đưa ra các quyết định phân bổ và tái cân bằng danh mục đầu tư.

Ban đầu, chúng tôi đã phân bổ ~ 28 triệu đô la cho chiến lược này và kiên nhẫn chờ đợi mức định giá giảm xuống so với mức hưng phấn mà chúng tôi đã thấy vào năm 2021 và 2022. Kể từ tháng 11 năm 2023, chúng tôi đã tăng mức độ tiếp cận thị trường từ 20% lên 100%.

Với sự thành công của phương pháp này, chúng tôi đã chọn ủng hộ Chris và đưa chiến lược này vào một quỹ mới, nơi anh ấy có thể cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận trực tiếp với phương pháp tiếp cận tiền điện tử thanh khoản được ấp ủ tại FJ Labs. Chúng tôi vui mừng thông báo Quỹ Triton Liquid vừa mới ra mắt trong tuần này.

Từ quỹ hiện tại của chúng tôi, chúng tôi đã phân bổ ~10% cho tiền điện tử có tính thanh khoản cao. Chúng tôi đã quyết định chuyển nó ra bên ngoài FJ Labs, cho phép Chris mở rộng quy mô chiến lược và hoạt động giống như một quỹ phòng hộ truyền thống hơn. Là một phương tiện độc lập, nhóm Triton sẽ có thể đầu tư tài sản để kiếm thêm lợi nhuận cũng như tích cực quản lý và tái cân bằng danh mục đầu tư, dẫn đến lợi nhuận tốt hơn.

Chúng tôi tin rằng bây giờ là thời điểm tối ưu để phân bổ tiền điện tử có tính thanh khoản cao. Có một số cơn gió thuận đang thúc đẩy không gian trong năm nay:

• Môi trường vĩ mô đã chuyển dịch thuận lợi hơn sang các tài sản rủi ro, với việc cắt giảm lãi suất dự kiến ​​trong năm nay.
• Việc giảm một nửa bitcoin vào ngày 20 tháng 4 đã làm giảm thêm nguồn cung bitcoin – một sự kiện trước đây từng là chất xúc tác tích cực cho thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
• 9 quỹ ETF bitcoin đã được phê duyệt vào tháng 1 và chúng tôi đã chứng kiến ​​dòng vốn đổ vào kỷ lục đối với các sản phẩm ETF, xu hướng mà chúng tôi cho rằng sẽ tiếp tục.
• Các tổ chức tài chính lớn như Blackrock đã bắt đầu xây dựng các sản phẩm trên nền tảng tiền điện tử, chẳng hạn như BUIDL cho các nhà đầu tư tổ chức, cung cấp quyền sở hữu, giao dịch và thanh toán trực tiếp trên chuỗi các vị thế được mã hóa.
• Những năm bầu cử ở Hoa Kỳ có xu hướng tích cực đối với thị trường và nếu có sự thay đổi chế độ ở Hoa Kỳ, quan điểm của quốc gia này đối với tiền điện tử có thể thay đổi theo hướng thuận lợi hơn.
• Chúng tôi tiếp tục chứng kiến ​​các dự án và giao thức mới thú vị xuất hiện trên nhiều lĩnh vực tiền điện tử khác nhau, bao gồm AI, cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung, tài sản trong thế giới thực và tài chính phi tập trung.

Bạn có thể tìm hiểu thêm về phương pháp Triton trong loạt bài dưới đây:

• Nguồn gốc của chất lỏng Triton
• Vốn mạo hiểm lỏng
• Quy trình & Phân khúc thị trường
• Bảng điều khiển dữ liệu cho LVC
• Quá trình nghiên cứu

Bạn cũng có thể truy cập kho lưu trữ nghiên cứu tại đây hoặc đăng ký nhận thông tin cập nhật về thị trường trong tương lai tại đây .

Nếu bạn muốn thảo luận về Triton, vui lòng gửi email cho Triton CIO Chris Keshian theo địa chỉ [email protected] .